Hur man konverterar till en Roth IRA: övergångsregler

Det finns gott om skäl att överväga en Roth individuellt pensionskonto (IRA) rollover, som överför medel från en befintlig traditionell IRA (eller ett annat pensionskonto) till ett Roth IRA. Här är en snabb titt på hur du konverterar till en Roth IRA, plus överväganden när du bestämmer om det är vettigt för dig.

Hur man konverterar till en Roth IRA

De flesta stora mäklarföretag gör det enkelt att konvertera till en Roth. I allmänhet är det en trestegsprocess:

1. Finansiera ditt traditionella IRA (eller annat pensionskonto). Om du inte redan har en måste du öppna och finansiera en först.
2. Betala skatt på dina bidrag och vinster. Du gör Roth IRA -bidrag med efter skatt dollar. Om du redan har dragit av dina traditionella IRA -bidrag är du skyldig att betala skatt nu.
   instagram viewer
    Detta låter som ett tillräckligt enkelt steg, men kom ihåg att skattebördan kan bli betydande.
3. Konvertera kontot till en Roth IRA. Om du inte har en Roth IRA än så öppnar du en under rullningen.

Roth IRA Rollover Methods

Det enklaste sättet att konvertera till en Roth är en förvaltare-till-förvaltare eller direkt överföring från ett finansinstitut till ett annat.Berätta för din traditionella IRA -leverantör att du vill överföra pengarna direkt till din Roth IRA -leverantör.

Om båda IRA är på samma företag kan du be ditt finansinstitut att överföra ett specifikt belopp från din traditionella IRA till din Roth. Denna metod kallas samma förvaltaröverföring.

Med en indirekt rollover får du en distribution från din traditionella IRA. Du har då 60 dagar på dig att sätta in den på din Roth IRA.

Konvertera från en 401 (k)

Du kan konvertera andra pensionskonton, till exempel en arbetsgivar sponsrad 401 (k) eller 403 (b) planera också när du lämnar jobbet.Vissa planer låter dig få tillgång till pengarna medan du fortfarande arbetar-en "distribution i tjänst". Men du måste vanligtvis nå 59½ år innan du kan göra det.

Om du vill konvertera tillgångar från din 401 (k) eller en annan arbetsgivar sponsrad plan till en Roth IRA, se till att pengarna överförs direkt till finansinstitutet. Om ditt företag utfärdar checken till dig måste det innehålla 20% av kontosaldot för skattemässiga skäl.

Då har du bara 60 dagar på dig att sätta in alla pengar på ett nytt Roth -konto - inklusive de 20% som du inte fick. Missa deadline och alla pengar som inte rullas över till en Roth IRA kommer att bli föremål för 10% straff för tidigt uttag om du är yngre än 59 ½.Och du kommer fortfarande att vara på kroken för inkomstskatter på hela det konverterade beloppet.

Roth IRA fördelar

Roth IRA erbjuder flera viktiga fördelar som inte erbjuds av andra pensionsplaner.

Till att börja med växer Roth IRA: s inkomst skattefritt och uttag i pension är skattefria, också.Du kan också ta ut dina bidrag när som helst, oavsett din ålder. Dessutom finns det inga erforderliga minimidistributioner (RMD) för Roth IRAs medan du lever.Det betyder att om du inte behöver pengarna kan du lämna kontot ensam och skicka dem till dina arvingar.

En Roth -konvertering är särskilt attraktiv om du förväntar dig att din framtida skattesats ska vara högre än din nuvarande skattesats. Och om dina intäkter är tillräckligt höga för att hindra dig från att bidra direkt till en Roth IRA kan du använd en Roth -konvertering som en bakdörr inträde i framtida skattefri inkomst vid pension.

Ska du konvertera till en Roth IRA nu?

När du väl har bestämt dig för att en Roth IRA är ditt bästa pensionsalternativ, kommer beslutet att konvertera till ditt nuvarande års skatteräkning. Det beror på att när du flyttar pengar från ett pensionskonto före skatt, till exempel en traditionell IRA eller 401 (k), till en Roth, måste du betala skatt på den inkomsten.

Det är vettigt: Om du hade lagt in de pengarna i en Roth ursprungligen, skulle du ha betalat skatt på dem för året när du bidrog.

En Roth IRA -övergång är mest fördelaktig när:

• Du har kontanter till hands för att betala skatten. Du kan bli frestad att använda några av de konverterade medlen för att täcka dina skatter. Men det betyder att du kommer att missa år eller decennier med skattefri tillväxt på de pengarna. Och du kan vara skyldig 10% straff på pengarna.
• Det utlöser inte betungande skattekonsekvenser. Var försiktig: Beloppet du konverterar, när du lägger till det för ditt innevarande års inkomst, kan flytta dig till en högre skattesats eller utsätta dig för skatter som du annars inte skulle betala. Till exempel kan pensionärer som konverterar tillgångar till en Roth IRA sluta betala mer skatt på sina sociala Säkerhetsförmåner och högre Medicare -premier om det konverterade beloppet höjer sin inkomst över vissa nivåer. En skatterådgivare kan hjälpa till att knäcka siffrorna.
• Ditt befintliga IRA -konto har drabbats av senaste förluster. Ett lägre saldo i din traditionella IRA innebär att du är skyldig mindre skatt vid konverteringstid och har en större potential för skattefri tillväxt. Om du konverterar befintliga pensionskontosaldon till en Roth IRA detta kalenderår betalar du skatten när du lämnar din skattedeklaration vid skattefristen nästa år.
• Du befinner dig i en lägre skattesats än vanligt, kanske för att du arbetade mindre, bytte jobb eller missade en bonus.
• Du har mer specificerade avdrag än vanligt, vilket kan bidra till att sänka din skattepliktiga inkomst.
• Du tjänar för mycket för att bidra till en Roth under innevarande år, men du räknar med att ha en högre skattesats under pensionen.

Poängen

Att konvertera till en Roth IRA är lättare än någonsin. Du kan överföra en del av eller alla dina befintliga traditionella IRA (eller ett annat pensionskonto) till en Roth IRA, oavsett din inkomst. Men tänk på det inkomstbegränsningsbegränsningar fortfarande gälla för innevarande år.

När konverteringen är klar, gratulera dig själv. Du har precis skrivit på för år med skattefri tillväxt. Det kan vara hela skillnaden mellan en stressig - och en lycklig - pension.