Kontantvärde vs. Överlämningsvärde: Vad är skillnaden?

Om du läser kontraktet för din livränta eller permanent livförsäkring kommer du att stöta på försäkringsbranschvillkor som låter lika, men betyder väldigt olika saker. Denna lista innehåller termer som nominellt värde, kontantvärde, kontantavståelsevärde, kapitalkostnad och kontovärde. Skillnaderna mellan dessa begrepp är ibland små, men de kan göra stor skillnad om du behöver dra pengar från din policy.

Kontantvärdet och avkastningsvärdet är inte detsamma som försäkringens nominella värde, vilket är dödsförmån. Dock enastående lån mot försäkringens kontantvärde kan minska den totala dödsförmånen.

Kontantvärde

Kontantvärde, eller kontovärdet, är lika med summan av pengar som bygger inuti ett kontantvärdesgenererandelivränta eller permanent livförsäkring politik. Det är pengarna som finns på ditt konto. Din försäkrings- eller livränteleverantör fördelar en del av de pengar du betalar genom premier till investeringar - till exempel en obligationsportfölj - och krediterar sedan din policy baserat på deras resultat investeringar.

I USA är det tekniskt olagligt för en livsförsäkring politik för att marknadsföra sig som ett investeringsmedel,men många försäkringstagare använder sina hela livet, universellt liv eller variabel universell livförsäkring (VUL) politik för att odla skattefördelaktiga pensionstillgångar. Termisk livförsäkring policyer bygger inte kontantvärde.

Återköpsvärde

Avkastningsvärdet är den faktiska summa pengar en försäkringstagare kommer att få om de försöker komma åt kontantvärdet för en försäkring. Andra namn inkluderar avkastningskassans värde eller, när det gäller livräntor, livräntaavkastningsvärde. Ofta blir det ett straff som bedöms för tidigt uttag av kontanter från en försäkring.

I de flesta fall är skillnaden mellan din policys kontantvärde och avkastningsvärde de avgifter som är förknippade med tidig uppsägning. Eftersom din försäkringsleverantör inte vill att du ska sluta betala premier eller begära ett tidigt uttag av medel, bygger det ofta olika avgifter och kostnader in i policys för att avskräcka dig från att avbryta din politik.

De överlämningsavgifter kommer att minska ditt överlämningsvärde. Dessa kostnader och policys överlämningsvärde kan fluktuera under en policys livslängd. Efter en viss tidsperiod gäller inte överlämningskostnaderna längre. Vid denna tidpunkt kommer ditt kontantvärde och avkastningsvärde att vara desamma.

Processen genom vilken du får tillgång till ditt kontanthanteringsvärde varierar baserat på den policy du har, men många kräver att du avbryter policyn innan du får tillgång till pengarna. Även om så är fallet kan det vara möjligt att ta ett lån mot kontantvärdet i din försäkring.

SÄKERLAGEN och avgiftsavgifter

Före Att ställa in varje gemenskap för pensionärsförbättring (SÄKER) av 2019, personer som innehade livräntor på ett arbetsgivarsponserat pensionskonto-till exempel en 401 (k) -plan-stod inför möjligheten att betala avstå avgifter och avgifter om de bytte jobb eller om deras arbetsgivare slutade erbjuda livräntor som pension alternativ. Men SECURE Act gör livränta planer som erbjuds i en 401 (k) bärbar.Det innebär att deltagarna kan överföra sin livränta till en annan arbetsgivar sponsrad plan eller IRA utan att likvida livräntan och betala avgiftsavgifter.

Särskilda överväganden

Många väljer hela livförsäkringsprodukter som innehåller en kontantvärdesfunktion. Med den här funktionen, en del av varje månad premie insättningar till ett kontantkonto som innehas inom policyn. Denna kontantackumulering investeras i godkända fonder och växer skattefritt, vilket är anledningen till att många försäkringstagare använder kontantkontot som en form av pensionskonto. När det används på detta sätt kommer försäkringstagare ofta att betala mer än den månatliga premien som krävs för att skapa det skattefria kontot.

1988 fastställde tekniska och diverse intäktslagen (TAMRA) gränser för kontanter som innehas på dessa konton. Kallas det sjuåriga löntestet, det avgör om premier som betalas inom de första sju åren av en försäkrings liv uppgår till mer än vad som krävdes för att betalas in på kontot.Om denna summa är mer anses ett konto a ändrat kapitalavtal (MEC) och blir föremål för att ha vinster från det kontanta kontot som beskattas som vanlig inkomst.

Exempel på kontantvärde vs. Återköpsvärde

Antag att du köper en hel livförsäkring med en dödsförmån på 200 000 dollar. Efter tio år med konsekventa betalningar i tid finns det 10 000 dollar i kontantvärde i policyn. Du konsulterar ditt försäkringsavtal och ser att avståelseavgiften efter 10 år är lika med 35%.

Denna avgift betyder att om du försökte säga upp din försäkring efter 10 år och ta ut ditt kontantvärde, försäkringsleverantör kommer att bedöma en avgift på 3500 dollar på ditt kontantvärde, vilket ger dig ett återköpsvärde på $6,500.