Vad är Co-Reinsurance?

Vad är Co-Reinsurance?

Medförsäkring är ett avtalsavtal för två eller fler återförsäkring företag att dela avgifterna och de potentiella kostnaderna för täckningen.

Återförsäkringsbolag är kontrakterade av försäkringsbolag för att acceptera en del av sina kostnader för skador vid större händelser som en orkan. På grund av de extremt höga potentiella kostnaderna för vissa katastrofer väljer återförsäkringsbolag ibland att minska sina risker genom att agera tillsammans.

Förstå medförsäkring

Orkanen Katrina står som den dyraste katastrofen i USA: s historia och orsakar uppskattningsvis 172,5 miljarder dollar i skada 2005. Orkanen Harvey, 2017, var inte långt efter på 133,8 miljarder dollar.

Rekordet kan sjunka på grund av COVID-19-pandemin, som beräknas kosta sjukförsäkringsbolag upp till 547 miljarder dollar i slutet av 2021.

Det gör det mindre förvånande att försäkringsbolagen avlastar en del av sina stora risker till återförsäkringsbolag, som i sin tur kan välja att kombinera sina resurser för att tillhandahålla medförsäkring. Försäkringsbolagen lämnar en del av premien för kontraktet vidare till återförsäkringsbolagen, som delar upp intäkterna och risken proportionellt.

Detta minskar också risken för den försäkrade, eftersom en händelse i Katrina-storlek skulle kunna försätta en enda försäkringsgivare i konkurs.

En grupp återförsäkringsbolag som deltar i ett medförsäkringssystem kallas ibland för en pool.

Medförsäkringsbolag är ofta relativt små företag som inte kunde ta på sig den risknivå som kontraktet kräver.

Typer av medförsäkring

Co-återförsäkringsavtal förhandlas vanligtvis mellan det ursprungliga försäkringsbolaget, som kallas det avstått företaget, och ett ledande återförsäkringsbolag. Den ledande återförsäkringsgivaren fattar beslut på uppdrag av de andra återförsäkringsbolagen, kallade efterföljande återförsäkringsbolag, som deltar i medförsäkringsavtalet.

Förlustmängden som varje återförsäkringsgivare är ansvarig för beräknas vanligtvis proportionellt, med återförsäkringsbolag som har en större andel i kontraktet ansvarar för en större andel av alla påståenden. Förutom att ha en proportionell andel i eventuella förluster, får medförsäkringsföretag en proportionell andel i de premier de får för att ta risken.

I vissa fall är medförsäkring inte proportionell. Enligt detta scenario måste återförsäkringsbolagen endast betala om de totala skador som försäkringsgivaren lidit under en förutbestämd period överstiger ett visst belopp.

Detta belopp kallas kvarhållning eller prioritet. Det finns flera olika typer av icke-proportionell samåterförsäkring, inklusive överskott av förlust och stopp-förlust-medförsäkring.

Överskott av förlustmedförsäkring

Överskott av förlust återförsäkring sätter ett maximalt belopp för de skador som en försäkringsgivare måste betala innan återförsäkringsbolaget (eller medförsäkringsbolagen) tar ansvar.

Försäkringsgivaren är således skadeslös eller skyddad från ytterligare förluster.

Stop-Loss Co-Reinsurance

Stop-loss återförsäkring begränsar ett försäkringsbolags ansvar till en viss procentandel av premien. Återförsäkringen tar upp resten.