Är min IRA skyddad vid en konkurs?

Alla typer av individuella pensionskonton, eller IRA, som erkänns enligt den federala skattekoden åtnjuter betydande skydd från borgenärer under en konkurs. Skydd för IRA undertecknades i lag av president George W. Bush under Konkursmissbruk och konsumentskyddslagen (BAPCPA) av 2005.

Skyddet enligt denna lag varierar beroende på typ av IRA. Traditionella IRA och Roth IRA är för närvarande skyddade till ett värde av mer än 1 miljon dollar. SEP IRAs, SIMPLE IRAs och de flesta roll -IRAs är helt skyddade från borgenärer i en konkurs, oavsett dollarvärdet.

Är en IRA skyddad från konkurs?

Medan federala konkurslagar länge har skyddat 401 (k) planer, pensioner och liknande arbetsgivarstödda, kvalificerade pensionsplaner, IRA kom bara under federalt skydd med antagandet av BAPCPA. Bland en mängd olika konkursreformer, inklusive ökade krav på att lämna konkurs under Kapitel 7, BAPCPA introducerade det första uttryckliga federala konkursskyddet för tillgångar som innehas i IRA.

Innan BAPCPA definierades IRA -skydd på statlig nivå, eller inte alls. Efter BAPCPA ges medborgare i alla stater konkursskydd för IRA -tillgångar.

Traditionella IRA och Roth IRA: Hur mycket skydd?

BAPCPA modifierade federal konkurslag för att ge skydd för upp till 1 miljon dollar i tillgångar som innehas i en traditionell IRA eller a Roth IRA. För att upprätthålla det verkliga värdet av detta skydd över tiden föreskriver lagen en regelbunden inflationsjustering baserad på arbetsdepartementets konsumentprisindex för alla urbana konsumenter (KPI-U). Inflationsjusteringen har beräknats och antagits vart tredje år sedan den första justeringen gjordes den 1 april 2007.

Under den nuvarande treårsperioden, som slutar den 1 april 2022, är både traditionella och Roth IRA skyddade till ett totalt dollarvärde på 1 362 800 dollar per person. Detta begränsade skydd gäller summan av alla traditionella konton och Roth IRA -konton som innehas av en viss individ, inte för varje IRA -konto isolerat.

Medan traditionella och Roth IRA -medel överstiger 1 362 800 dollar inte är skyddade enligt BAPCPA, säger lagen att Konkursdomstolarna kan fritt utvidga ytterligare skydd om rättvisan motiverar det och domaren beslutar att bevilja det den.

SEP IRA och ENKELA IRA

Förenklade personalplaner (SEP) IRA: er och Spara incitament Match Match för anställda hos små arbetsgivare (SIMPLE) IRA är fullt skyddade vid konkurs. Dessa skydd matchar det långvariga skydd som beviljats ​​andra arbetsgivarsponsorerade individuella pensionskonton, inklusive 401 (k) planer och vinstdelningsplaner.

Särskilt skydd för vältande IRA: er

För BAPCPA: s roll IRA är ett traditionellt eller Roth IRA -konto som ursprungligen finansierades genom en överföring från en kvalificerad pensionsplan. Kvalificerade pensionsplaner inkluderar standard 401 (k) planer, traditionella pensionsplaner och vissa vinstdelningsplaner. Under BAPCPA, en korrekt utförd rollover IRA som kommer från en kvalificerad pensionsplan är helt skyddad från borgenärer i en konkurs.

Tänk på att när övergången av tillgångar är klar, skiljer sig en IRA vid övergång inte väsentligt från någon annan traditionell eller Roth IRA - förutom tillgångarnas källa. För att säkerställa ett fullständigt skydd för en IRA -rollover som härrör från en kvalificerad pensionsplan är det en bra idé att skapa ett separat IRA -konto för överföringstillgångarna som skiljer sig från alla andra befintliga traditionella eller Roth IRA.

Även om underhåll av separata konton inte uttryckligen krävs enligt lag, hjälper det till att undvika potentiella problem under ett konkursförfarande. Med separata konton är tillgångarnas ursprung lätt att dokumentera och tillgångspoolerna är lätta att spåra i syfte att säkra alla tillgängliga konkursskydd.