Vad är ett boutiqueföretag?
Vad är en Boutique?
En butik är ett litet finansiellt företag som tillhandahåller specialiserade tjänster för ett visst segment av marknaden. Boutique -företag är vanligast i förvaltning av investeringar eller investeringsbank industrier. Dessa boutiqueföretag kan specialisera sig efter bransch, kundtillgångsstorlek, banktransaktionstyp eller andra faktorer för att ta itu med en marknad som inte är väl adresserad av större företag.
Bulge fäste är en slang term som hänvisar till stora multinationella investeringsbanker som traditionellt fokuserar på behoven hos stora företag. Boutiqueföretag tenderar å andra sidan att specialisera sig på att möta investeringsbehov eller bankbehov hos mindre företag, företag är specifika branscher eller tillhandahåller nischade tjänster.
Viktiga takeaways
- Ett boutiqueföretag är ett litet finansföretag som erbjuder specialiserade och personliga investeringshanterings-, bank- eller nischade finansiella tjänster.
- Boutique -bankföretag hanterar vanligtvis affärer på mindre än 500 miljoner dollar.
- En boutiquebank kan erbjuda sina bankirer mer autonomi att driva än vad de skulle kunna i ett stort eller ”utbuktande” företag.
- Små boutiquebanker är beroende av att skapa starka kundobligationer och nätverk för att upprätthålla viktiga anslutningar.
- Att arbeta på ett boutiqueföretag erbjuder ett alternativ för finanspersonal som letar efter något annat än en storföretagsupplevelse.
Hur en boutique fungerar
Mindre aktörer inom finanssegmentet kan blomstra genom att positionera sig för att tjäna en specifik nisch. Även om de kanske saknar några av de större företagens resurser, siktar boutiqueföretagen på att erbjuda mer individualiserade tjänster och skräddarsy sina erbjudanden efter sina kunders behov. Faktum är att denna förmåga att tillhandahålla individualiserad service ofta är konkurrensfördel boutiqueföretag pratar om när de jämför sig med sina större konkurrenter. Eftersom boutiqueföretag ofta arbetar och hittar nya kunder på en relativt liten marknad behöver de inte konkurrera med större företag med mer resurser. Boutiqueföretag grundas ofta av tidigare anställda i större företag som vill slå ut på egen hand.
Boutique Performance
Enligt en studie utförd av Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), har investeringsförvaltare i boutiqueprestationer presterat i ett antal viktiga åtgärder sedan mitten av 1990-talet, vilket ger investerare ett överlägset värde på lång sikt. AMG -studien omfattade nästan 5 000 institutionella aktiestrategier från 31 mars 1998 till 31 mars 2018.
Butiker överträffade icke-butiker i nio av elva aktiekategorier på årsbasis med 62 punkter (bps). Investerare som investerar uteslutande med butiker skulle ha haft 16% större avkastning på investeringen (ROI) än icke-boutique investerare.
Butiker har betydligt bättre än riktmärke index. Den typiska boutiquestrategin har överträffat sitt jämförelseindex i alla 11 aktiekategorier med 135 bps årligen.
Butiker hyr ofta portföljförvaltare över olika branscher för att ge sina kunder ett mer holistiskt perspektiv och förmågan att specialisera sig i specifika nischer.
Exempel på Boutique Investment Banks
Under 2019 rådde boutiquebaserade investeringsbanker om 5,3% av USA sammanslagning och förvärv (M&A) erbjudanden. Detta är en minskning från 5,66% av M & A -affärer som boutiqueföretag fick råd om 2018, en nedgång som kan tyda på de ökade konkurrensbutikerna från större företag. Baserat på börsvärde, de fyra största boutiquebankerna i USA från och med jan. 2020 är Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. och PJT Partners Inc. Andra exempel är Jefferies, en boutiquebaserad investeringsbank som är känd för sin expertis inom vården och FT -partners, en av de mest aktiva investeringsbankerna inom Fintech -området.
Särskilda överväganden
Finanspersonal som startar butiker har ett eget intresse som säkerställer att deras företag lyckas och är beredda att ägna stora mängder tid och huvudstad för långsiktig tillväxt; detta anpassar butikernas och investerarnas intressen.
Entreprenörskap präglar kulturen hos många boutiqueföretag, vilket lockar begåvade investerare och portföljförvaltare som ofta är kända för sin investeringsförmåga. Butiker har ofta en partnerskapsstruktur, så att deras kulturer kan vara smidiga, uppmuntra innovation och lyhördhet.