Ponzi vs. Pyramidschema: Att veta skillnaden

Ponzi vs. Pyramid Scheme: En översikt

Pyramidspel och Ponzi -system har många liknande egenskaper baserade på samma koncept: intet ont individer blir lurade av skrupelfria investerare som lovar dem extraordinär avkastning i utbyte mot deras pengar. Men i motsats till en vanlig investering kan dessa typer av system erbjuda konsekventa "vinster" bara så länge antalet investerare fortsätter att öka. När siffran smalnar av så gör också pengarna.

Ponzi- och pyramidspel är självbärande så länge kassaflöden kan matchas av monetära inflöden. De grundläggande skillnaderna uppstår i vilken typ av produkter schemers erbjuder sina kunder och strukturen för de två kneparna, men båda kan vara förödande om de bryts ner.

Ponzi -system

Ponzi -system är baserade på bedrägliga investeringshanteringstjänster - i grunden bidrar investerare med pengar till "portföljförvaltaren" som lovar dem en hög avkastning, och sedan när dessa investerare vill ha tillbaka sina pengar, betalas de ut med de inkommande medlen som bidragits av senare investerare. Personen som organiserar denna typ av bedrägeri ansvarar för att kontrollera hela verksamheten. de överför bara medel från en kund till en annan och avstår från eventuella verkliga investeringsaktiviteter.

Det mest kända Ponzi -systemet i den senaste historien - och det enskilt största bedrägeriet av investerare i USA - orkestrerades i mer än ett decennium av Bernard Madoff, som bedrog investerare i Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff byggde upp ett stort nätverk av investerare som han samlade in pengar från och samlade sina nästan 5 000 klienters pengar till ett konto som han tog ut från. Han investerade egentligen aldrig pengarna, och när finanskrisen 2008 tog fäste kunde han inte längre upprätthålla bedrägeriet. SEC värderar den totala förlusten för investerare till cirka 65 miljarder dollar. Kontroversen utlöste en period i slutet av 2008 som är känd som Ponzi Mania, där tillsynsmyndigheter och investeringspersonal var på jakt efter andra Ponzi -system.

Pyramidspel

Ett pyramidspel däremot är uppbyggt så att den ursprungliga scheman måste rekrytera andra investerare som kommer fortsätta att rekrytera andra investerare, och dessa investerare kommer sedan fortsätta att rekrytera ytterligare investerare, och så på. Ibland kommer det att finnas ett incitament som presenteras som ett investeringsmöjlighet, till exempel rätten att sälja en viss produkt. Varje investerare betalar den som rekryterade dem för chansen att sälja denna vara. Mottagaren måste dela intäkterna med dem på de högre nivåerna av pyramidstrukturen.

En viktig skillnad är att pyramidspel är svårare att bevisa än Ponzi -system. De skyddas också bättre eftersom de juridiska grupperna bakom företag är mycket starkare än de som skyddar en individ. Ett av de största anklagade pyramidesystemen var med näringsföretaget Herbalife (HLF). Även om de märktes som ett olagligt pyramidspel och betalade ut mer än 200 miljoner dollar i skador, säljer deras produkter fortfarande och aktiekursen ser sund ut.

Särskilda överväganden

På samma sätt som investerare ska undersöka företag vars aktier de köper, är det lika viktigt att undersöka dem som hanterar sina pengar. Det är bra att ringa säkerhet och utbytesprovision (SEC) att fråga om det finns öppna utredningar om en penningförvaltare eller tidigare fall av bedrägeri.

Om en investerare överväger att engagera sig i det som verkar vara ett pyramidspel, skulle det vara fördelaktigt att använda en advokat eller CPA för att skura dokumenten för inkonsekvenser.

Poängen

Det finns ytterligare två viktiga faktorer att tänka på: Den enda skyldiga parten i Ponzi- och pyramidesystemet är upphovsmannen till den korrupta affärsmetoden, inte deltagarna (så länge de inte är medvetna om den olagliga verksamheten praxis). För det andra skiljer sig ett pyramidspel från a marknadsföring på flera nivåer kampanj, som erbjuder legitima produkter.