Vad är exempel på moralisk fara i näringslivet?

Moralisk fara är en situation där en part engagerar sig riskabelt beteende eller inte agerar i god tro eftersom den vet att den andra parten bär de ekonomiska konsekvenserna av sitt beteende. Varje gång två parter kommer överens med varandra, moralisk fara kan hända.

Förstå moralisk fara

En förare som har en bilförsäkring kan utöva mindre försiktighet när han kör sitt fordon än en person utan bilförsäkring. Föraren med en bilförsäkring vet att försäkringsbolaget kommer att betala majoriteten av de ekonomiska kostnaderna som uppstår om de råkar ut för en olycka.

Varje gång en individ inte behöver drabbas av de fulla ekonomiska konsekvenserna av en risk kan moralisk fara uppstå. I näringslivet kan moralisk fara uppstå när regeringar fattar beslutet om räddning stora företag. Moralisk fara är också mer sannolikt att inträffa när det finns vissa metoder för säljareersättning.

Moralisk fara och den stora lågkonjunkturen

I slutet av 2000 -talet var många gigantiska amerikanska företag på väg att kollapsa till följd av år av riskfyllda investeringar, bokföringsfel och ineffektiv verksamhet. Dessa företag, som Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors och Chrysler, anställde tusentals arbetare och bidrog med miljarder dollar till landets ekonomi. Denna tidsperiod är nu känd som Den stora lågkonjunkturen, och USA befann sig i en djup global värld lågkonjunktur.

Medan många chefer för dessa företag skyllde på ekonomins dåliga tillstånd för de ekonomiska problem som deras företag upplevde i verkligheten, den större ekonomiska lågkonjunkturen avslöjade helt enkelt det riskabla beteendet som de hade ägnat sig åt i många, många år innan starten av lågkonjunktur.

I slutändan ansåg den amerikanska regeringen dessa företag för stor för att misslyckas och kom till deras räddning i form av en räddningstjänst. Denna räddningskostnad kostade skattebetalarna hundratals miljarder dollar; den amerikanska regeringens resonemang var att tillåta företag att misslyckas som var så avgörande för status quo landets ekonomi kan hota att pressa USA in i en djupare ekonomisk depression, från vilken det i slutändan kanske inte gör det ta igen sig.

Dessa räddningstjänster - utförda på skattebetalarnas bekostnad - utgjorde en enorm moralisk farläge; regeringens vilja att rädda sina företag skickade ett meddelande till chefer på stora företag om eventuella ekonomiska kostnader från att bedriva alltför riskfylld affärsverksamhet (för att öka deras vinst) skulle axlas av någon annan än sig själva.

De Dodd-Frank Act från 2010 försökte mildra sannolikheten för en annan situation med moralisk fara som involverar dessa "för stora för att misslyckas" företag. Lagen tvingade dessa företag att i förväg skapa specifika planer för hur de skulle gå tillväga om de skulle få ekonomiska problem igen. Lagen föreskrev också att dessa företag inte skulle räddas på skattebetalarnas bekostnad igen i framtiden.

Moralisk fara vid säljareersättning

Kompensationsmetoden för hur vissa säljare betalas representerar en annan situation där moralisk risk är mer sannolikt att inträffa. När en företagare betalar en säljare en fast lön - inte baserat på deras prestanda eller försäljningsnummer - kan den säljaren ha ett incitament att lägga fram mindre ansträngning, ta längre pauser och har i allmänhet mindre motivation att öka sina försäljningsantal än om deras ersättning var knuten till deras försäljning tal.

I det här scenariot kan man säga att säljaren agerar i ond tro om de inte utför det jobb de anlitades för att göra efter bästa förmåga. Säljaren känner dock till konsekvenserna av detta beslut (potentiellt lägre intäkter) kommer att bäras av företagets eller företagets ledning, medan deras individuella ersättning inte påverkas.

Av denna anledning väljer de flesta företag att betala endast en mindre, grundlön lön till sin säljare, med majoriteten av deras ersättning från provisioner och bonusar som är direkt knutna till deras försäljningsantal. Denna kompensationsstil kan ge säljare ett större incitament att arbeta hårdare eftersom de kommer att bära kostnaden för eventuella missade säljmöjligheter i form av lägre lönecheckar.

Moralisk fara i försäkring

Moralisk fara är ofta förknippad med försäkringsbranschen. Försäkringsbolag fruktar att individer kan ägna sig åt mer riskabelt beteende eftersom de inte är bekymrade över kostnader i samband med skador som kan uppstå från det riskabla beteendet eftersom kostnaderna täcks av försäkringen företag.

Till exempel kan en bilförare köra snabbare med vetskap om att skadan på deras bil kommer att täckas av försäkringsbolaget om de råkar ut för en olycka. På samma sätt kan en husägare som röker i sängen vara mindre orolig om en brand bryter ut och orsaka skador eftersom de har husägarförsäkring som inkluderar brandskydd som skulle täcka kostnaderna.

Moralisk fara är en fråga för försäkringsbolagen eftersom de avslappnade attityden hos de försäkrade kunderna oftast leder till att försäkringsbolagen måste betala ut fler försäkringskrav.

Vanliga frågor om moraliska faror

Varför är moralisk fara ett ekonomiskt problem?

Moralfara är ett ekonomiskt problem eftersom det leder till en ineffektiv resursfördelning. Det gör det för att en part skapar en större kostnad för en annan part, vilket skulle resultera i betydligt höga kostnader för en ekonomi om den görs i makroskala.

Vad är problemet med moralisk fara?

Problemet med moralisk fara är när en part i en affär eller transaktion är mer bekväm att ta risker, oavsett om de är fysiska eller ekonomiskt, eftersom de vet att de inte kommer att vara ansvariga för några negativa konsekvenser utan snarare parten som inte tar risker.

Varför kallas det moralisk fara?

Det kallas "moralisk fara" eftersom moral spelar in för att bestämma parters rätt och fel beteende i en transaktion som kan leda till eller förhindra en fara där parten som inte deltar i beteendet möjligen kommer att drabbas av konsekvenser.

Varför är det viktigt för ett företag att förutse moralisk fara?

Moralfara är en ekonomisk kostnad så det är viktigt för företag att förutse dessa kostnader. Det syns bäst genom försäkringsbranschen där försäkringsbolagen måste vara medvetna om att beteendet hos individer kommer sannolikt att vara mer riskfyllda om de är försäkrade så sannolikheten för olyckor och att betala ut skador ökar. De kommer att behöva lägga in moralisk fara i sin övergripande finansiella plan, i väntan på intäkter, kostnader och vinster.