Fullt indexerad räntedefinition

Vad är en fullt indexerad ränta?

En fullt indexerad ränta är a rörlig ränta som beräknas genom att lägga till en marginal till en specificerad indexränta, till exempel LIBOR eller Fed Funds -räntan. Fullt indexerade räntor kan variera i stort beroende på den tilldelade marginalen ovanför basräntan eller vilken löptid det underliggande indexet är satt till.

Fullt indexerad ränta förklarad

Generellt är en standardindexerad ränta ofta den lägsta räntan en bank tar ut till sina högsta kreditkvalitetslåntagare. Det är också ofta räntan banker tar ut för utlåning till andra banker. Populära index för indexerade priser inkluderar

prime ränta, LIBOR, och olika amerikanska statsskuldväxlar och noträntor.

Fullt indexerade räntor används för kreditprodukter med rörlig ränta. Marginalen för en fullt indexerad ränteprodukt bestäms av försäkringsgivaren och baseras på låntagarens kreditkvalitet. Bolån med justerbar ränta (ARM) är en av de vanligaste fullt indexerade ränteprodukterna.

Indexerade räntor utgör grunden för fullt indexerade ränteprodukter. De kan också användas som primärränta för en produkt med rörlig ränta.

Marginal

Långivare tilldelar vanligtvis en marginal till de flesta produkter med variabel ränta, och marginalen läggs till en specificerad indexränta för att fungera som den fullt indexerade räntan som debiteras låntagare på kreditbalanser. I en variabel fullt indexerad ränteprodukt kommer marginalen vanligtvis att förbli densamma under hela lånets livslängd med ränta justeras baserat på ändringar i standardindexräntan.

Marginalen bestäms i teckningsförfarandet. Låntagare av högre kreditkvalitet kan i allmänhet förvänta sig att tilldelas en mindre marginal medan låntagare av lägre kreditkvalitet kommer att betala en högre marginal.

Till exempel, om den fullständigt indexerade räntan på ett personligt lån är knuten till sexmånaders LIBOR-index med en marginal på 3%, skulle räntan vara 10% om sexmånaders LIBOR-index var 7%. Om det sex månader långa LIBOR-indexet skulle öka till 8%, skulle den nya fullt indexerade räntan bli 11%.

Bolån med justerbar ränta

Bolån med justerbar ränta (ARM) är en av kreditmarknadens mest populära produkter med variabel ränta. En bolån med justerbar ränta kan vara bäst när en låntagare tror bolåneräntor kommer att falla. Dessa bolån börjar med en fast ränta under ett visst antal år och följer sedan med en rörlig ränta som återställs baserat på lånevillkoren.

Citat för ARM kan variera med det första numret som representerar åren som tar ut en fast ränta. A 2/28 ARM skulle ha en fast ränta i två år följt av en justerbar ränta i 28 år. A 5/1 ARM kan ha en fast ränta i fem år följt av en justerbar ränta som återställs varje år.

Under tidsramen med variabel ränta kommer lånet att baseras på en indexerad ränta plus en marginal. En öppen variabel ränta kommer att öka eller minska när en förändring sker med den indexerade räntan. Om ett lån har specifika villkor för att återställa räntan, till exempel i slutet av varje år, kommer räntan att justeras till den fullt indexerade räntan vid justeringen.