Definiera dina grundläggande investeringsmål

Grundläggande investeringsmål: En översikt

Alternativen för att investera ditt sparande ökar ständigt, men var och en av dem kan fortfarande kategoriseras enligt tre grundläggande egenskaper: säkerhet, inkomst och tillväxt.

Dessa alternativ omfattar också alla investerares mål. Även om investeraren kan ha mer än ett av dessa mål, och mycket väl kan ha alla tre, kommer framgången för ett på bekostnad av de andra.

Varje framgångsrik enskild investerares första uppgift är att hitta rätt balans mellan dessa tre värdiga mål.

Säkerhet

Det sägs att det inte finns något som heter en helt säker investering. Men du kan komma ganska nära.

Att investera i statligt emitterade värdepapper i stabila ekonomiska system är en. USA-emitterade obligationer förblir guldstandarden. Du måste föreställa dig kollapsen av den amerikanska regeringen för att oroa dig för att förlora din investering i dem.

Nästa i säkerhet är företagsobligationer AAA-klassade utgivna av stora, stabila företag. Sådana värdepapper är utan tvekan det bästa sättet att bevara din huvudstol samtidigt som du får en förutbestämd ränta.

Riskerna liknar riskerna för statsobligationer. Du måste tänka dig att IBM eller Costco går i konkurs för att oroa dig för att förlora pengar på att investera i sina obligationer.

Mycket säkra investeringar finns också på penningmarknaden. För att öka risken inkluderar dessa värdepapper statsskuldväxlar (t-räkningar), insättningsintyg (cd-skivor), kommersiella papper eller bankers acceptkort.

Säkerhet har ett pris. Avkastningen är mycket blygsam jämfört med risken för riskfyllda investeringar. Detta kallas "möjlighetsrisk". De som väljer de säkraste investeringarna kan ge upp stora vinster.

Det finns också, till viss del, ränterisk. Det vill säga, du kan knyta dina pengar till en obligation som betalar en avkastning på 1% och sedan se hur inflationen stiger till 2%. Du har precis förlorat pengar när det gäller den verkliga utgifterna.

Det är därför de allra säkraste investeringarna är kortsiktiga instrument som 3-månaders och 6-månaders CD-skivor. Och de säkraste investeringarna betalar minst av allt i ränta.

Inkomst

Investerare som fokuserar på inkomst kan köpa några av samma räntebärande tillgångar som beskrivs ovan. Men deras prioriteringar skiftar mot inkomst. De letar efter tillgångar som garanterar ett stadigt inkomsttillägg. Och för att komma dit kan de acceptera lite mer risk.

Detta är ofta prioriterat för pensionärer som vill generera en stabil månatlig inkomstkälla samtidigt som de hänger med i inflationen.

Statsobligationer och företagsobligationer kan vara i mixen, och en inkomstinvesterare kan gå längre än de säkraste AAA-rankade alternativen och kommer att gå längre än kortsiktiga CD-skivor.

Betyg tilldelas av ett kreditvärderingsinstitut som utvärderar den finansiella stabiliteten för företaget eller staten som utfärdar obligationen. Obligationer betygsatta på A eller AA är bara något mer riskfyllda än AAA -obligationer men erbjuder en högre avkastning. BBB-rankade obligationer har en medelrisk men högre inkomst.

Under det är du inne skräpband territorium och ordet säkerhet gäller inte.

Inkomstinvesterare kan också köpa preferensaktier eller stamaktier som historiskt betalar bra utdelning.

Kapitaltillväxt

Per definition uppnås kapitaltillväxt endast genom att sälja en tillgång. Aktier är kapitaltillgångar. Utesluten utdelning måste deras ägare ta in dem för att uppnå vinster.

Det finns många andra typer av kapitaltillväxt tillgångar, från diamanter till fastigheter. Vad de alla delar är en viss risk för investeraren. Att sälja till lägre pris än betalt kallas en kapitalförlust.

Aktiemarknaderna erbjuder några av de mest spekulativa investeringarna som finns eftersom deras avkastning är oförutsägbar. Men det är riskabelt och riskabelt.

Blue-chip-aktier anses i allmänhet vara de bästa i gänget eftersom många av dem erbjuder rimlig säkerhet, blygsam inkomst från utdelning och potential för kapitaltillväxt på lång sikt.

Tillväxtaktier är för dem som tål vissa upp- och nedgångar. Det här är de snabbt växande unga företagen som kan växa upp till Amazoner. Eller så kraschar de spektakulärt.

De utdelningsstjärnor är etablerade företag som kanske inte växer med stormsteg men betalar stadig utdelning år efter år.

Många enskilda investerare undviker aktieplockning och går med en eller flera börshandlade fonder eller värdepappersfonder, som kan ge dem andelar i ett brett urval av aktier.

En inbyggd bonus på aktier är en gynnsam skattesats. Vinster från aktieförsäljning, om aktierna ägs i minst ett år, beskattas med realisationsvinsten, som är lägre än de inkomstskattesatser som de flesta betalar.

Sekundära mål

Säkerhet, inkomst och kapitalvinster är de tre stora målen med att investera. Men det finns andra som man bör tänka på när man väljer investeringar.

Skattminimering: Vissa investerare eftersträvar skatteminimering som en faktor i sina val. En högavlönad chef kan till exempel söka investeringar med gynnsam skattebehandling för att minska det totala inkomstskattetrycket.

Att bidra till ett individuellt pensionskonto eller någon annan skattefördelad pensionsplan är en mycket effektiv skatteminimeringsstrategi för oss alla.

Likviditet: Investeringar som obligationer eller obligationsfonder är relativt likvida, vilket innebär att de i många fall snabbt kan omvandlas till kontanter och med liten risk för förlust. Aktier är mindre flytande eftersom de kan säljas enkelt men att sälja vid fel tidpunkt kan orsaka en allvarlig förlust.

Många andra investeringar är illikvida. Fastigheter eller konst kan vara utmärkta investeringar om du inte tvingas sälja dem vid fel tidpunkt.

Balanserar säkerhet, tillväxt och kapitalvinster

För de flesta investerare ligger svaret inte i ett enda val bland säkerhet, tillväxt eller kapitalvinster. Det bästa valet är en blandning av alla tre som uppfyller dina behov.

Och kom ihåg att det förändras med tiden. Din aptit för kapitalvinster kan vara högst när du är i början av din karriär och tål mycket risk. När du närmar dig pension kan du prioritera att hålla fast vid boet och minska risken.

I vilket som helst steg kommer dock din portfölj sannolikt att återspegla ett framstående mål med alla andra potentiella mål som väger mindre i det övergripande systemet.