Trippel-skattefri definition

Vad är Triple-Tax-Free?

Trippel-skattefri, eller "trippel skattefri", är ett sätt att beskriva en investering, vanligtvis en kommunalt band, där räntebetalningarna är befriade från skatter på kommunal, statlig och federal nivå.

Förstå trippel-skattefritt

En trippel-skattefri kommunal obligation är en skuldsäkerhet utfärdas av en stat, kommun eller län. Normalt utfärdas kommunala obligationer för att generera kapital för stora infrastrukturprojekt som skolor, broar, sjukhus eller motorvägar. Genom att erbjuda skatteincitament uppmuntrar orterna invånarna att investera i infrastrukturförbättringar som gynnar samhället. Tre-skattefria kommunala obligationer kan vara 

allmänna obligationer eller intäktsobligationer.

Triple-tax-free kommunala obligationer fungerar på samma sätt som andra obligationsinvesteringar. Bondens rektor betalas tillbaka vid förfallodatum. Under tiden får obligationsinnehavaren räntebetalningar. Trippelskattefria kommunala obligationer betraktas vanligtvis som en lågriskinvestering, eftersom de stöds av regeringen som utfärdar dem.

Tre-skattefria kommunala obligationer erbjuder skattebefriade räntebetalningar till investerare av flera skäl, men det primära anledningen är att den amerikanska konstitutionen förbjuder den federala regeringen att beskatta räntor som intjänats på lån till kommuner och stater.

De flesta, men inte alla, stater har gjort ränteinkomster från värdepapper utfärdade av staten eller en statlig statlig enhet som är befriad från statlig inkomstskatt. Slutligen erbjuder den återstående staten eller kommunen skattefri status till emittenten på dess särskilda regeringsnivå som en artighet. Dessa skatteincitament uppmuntrar invånarna att investera i kapitalförbättringar i sina lokalsamhällen.

Begränsningar av Triple-Tax-Free

Även om det finns bestämda skattefördelar med att äga tredubbla skattefria investeringar, har skattefri status på intäkter ett pris. Eftersom de är lågriskinvesteringar erbjuder skattefria kommunala obligationer vanligtvis lägre avkastning än företagsobligationer eller andra beskattade investeringar. De låga räntorna på trippelskattefria kommunobligationer kan utsätta obligationsinnehavare för inflationsrisk. Inflationsrisk inträffar om inflationstakten överstiger räntan på investeringsfordonet. Obligationsinnehavaren kan i slutändan hamna med en investering som tjänar en negativ avkastning.

Beroende på en individs skatteplikt kanske denna nedåtrisk inte återvinns. Högre inkomsttagare tjänar mer på skattefria investeringar än lägre inkomsttagare. Trippelskattefria investeringar är också särskilt tilltalande för investerare som bor i områden med höga statliga eller kommunala skattesatser, till exempel New York.