Hur man bygger din egen pensionsplan

Egenföretagarnas glädjeämnen är många, men det är stressarna också. Högt bland dem är behovet av att planera för pensionering helt på egen hand. Du ansvarar för att skapa en tillfredsställande livskvalité efter pensionering. När det gäller att bygga det livet, ju tidigare du börjar, desto bättre. Som tur är finns det flera pensionsplaner för dem som är egenföretagare.

Tillväxt i egenföretagande

En studie från 2019 gjord av Freelancers Union och Upwork uppskattar att det finns 57 miljoner frilansare i USA, en ökning från 53 miljoner som rapporterades 2014. Enligt rapporten representerar detta mer än 35% av landets hela arbetskraft.

Även om denna entreprenörsanda ska applåderas, är det mindre lovvärt att 30% av dem som är

egenföretagare spara till pensionen sporadiskt medan 15% inte ens sparar alls. Det är ett problem. Om du är egenföretagare har du fullt upp men pensionssparande måste prioriteras.

Varför att spara är svårt för egenföretagare

Anledningarna till att inte spara till pension kommer inte att vara en överraskning för någon egenföretagare. De vanligaste inkluderar:

• bristen på fast inkomst
• betala av större skulder
• sjukvårdskostnader
• utbildningskostnader
• kostnader för att driva verksamheten

Att sätta upp en pensionsplan är ett gör-det-själv-jobb precis som allt annat en entreprenör åtar sig. Ingen personal kommer att leda dig genom företagets sponsrade 401 (k) plan Ansökan. Det finns inga matchande bidrag, inga aktier i företagets aktier och inga automatiska löneavdrag.

Du måste vara mycket disciplinerad för att bidra till planen och, eftersom beloppet du kan lägga in din pensionskonton beror på hur mycket du tjänar, du vet inte riktigt förrän i slutet av året hur mycket du kan bidra.

Ändå, om frilansare har unika utmaningar när det gäller att spara till pension, har de också unika möjligheter. Finansiering av ditt pensionskonto kan betraktas som en del av ditt företagskostnader, liksom all tid eller pengar du lägger på att upprätta och administrera planen. Ännu viktigare, ett pensionskonto låter dig göra bidrag före skatt, vilket sänker din beskattningsbar inkomst.

Självständiga pensionärsparplaner

Det finns fyra pensionssparande alternativ som gynnas av egenföretagare. Vissa är i princip enspelar 401 (k) planer, medan andra är baserade på individuella pensionskonton (IRA). Dom är:

• En deltagare 401 (k)
• SEP IRA
• ENKEL IRA
• Keogh plan

Med alla dessa fyra alternativ är dina avgifter avdragsgilla och du betalar inte skatt när de växer med åren (förrän du betalar ut vid pension). Deras komplexitet och lämplighet varierar beroende på ditt företags storlek, både vad gäller personal och intäkter. Låt oss titta närmare på var och en.

En deltagare 401 (k)

A en deltagare 401 (k), som det officiellt kallas av IRS, går också under namnen solo 401 (k), solo-k, uni-k eller individuell 401 (k). Det är reserverat för enskilda ägare utan anställda, utom en make som arbetar för verksamheten.

Hur det fungerar

Planen för en deltagare speglar nära 401 (k): erna som erbjuds av många större företag, ner till de belopp du kan bidra med varje år. Den stora skillnaden är att du får bidra som arbetstagare och arbetsgivare, vilket ger dig en högre gräns än många andra skattefördelaktiga planer.

Så om du deltar i ett standardföretag 401 (k) skulle du göra investeringar som en förskattning löneavdrag från din lönecheck, och din arbetsgivare har möjlighet att matcha dessa avgifter upp till vissa belopp. Du får en skattelättnad för ditt bidrag, och arbetsgivaren får en skattelättnad för sin match. Med en 401 (k) -plan för en deltagare kan du bidra i varje kapacitet, som anställd (kallad elektiv uppskov) och som företagare (anställd icke-valbart bidrag).

Valbara uppskov för 2021 kan vara upp till 19 500 dollar, eller 26 000 dollar om 50 år eller äldre. Totala bidrag till planen får inte överstiga $ 58 000, eller $ 64 000 för personer som är 50 år eller äldre från 2021. Om din make arbetar för dig kan de också göra bidrag upp till samma belopp, och sedan kan du matcha dem. Så du förstår varför solo 401 (k) erbjuder planernas mest generösa bidragsgränser.

Inställning

En del pappersarbete krävs, men det är inte för tungt. Till upprätta en individ 401 (k), måste en företagare arbeta med en finansiell institution, som kan påföra avgifter och begränsningar för vilka investeringar som finns tillgängliga i planen. Vissa planer kan begränsa dig till en fast lista över fonder, men lite shopping kommer att dyka upp många välrenommerade och välkända företag som erbjuder lågprisplaner med stor flexibilitet.

"Generellt sett är 401 (k) komplexa planer, med betydande redovisnings-, administrations- och arkiveringskrav", säger James B. Twining, CFP, grundare och förmögenhetschef för Financial Plan. ”En solo 401 (k) är dock ganska enkel. Tills tillgångarna överstiger 250 000 dollar krävs ingen ansökan alls. Ändå har en solo 401 (k) alla de stora skattefördelarna med en 401 (k) plan med flera deltagare: Avgiftsgränserna före skatt och skattebehandling är identiska. ”

SEP IRA

Officiellt känd som en förenklad arbetstagarpension, a SEP IRA är en variant på en traditionell IRA. Som den enklaste planen att etablera och driva är det ett utmärkt alternativ för enskilda företag, även om det också tillåter en eller flera anställda.

Hur det fungerar

Arbetsgivaren bidrar ensam till en SEP IRA - inte anställda. Så, till skillnad från solo 401 (k), skulle du bara bidra med att bära din arbetshatt. Du kan bidra med upp till 25% av ditt nettoresultat (definierat som din årliga vinst minus hälften av din egenföretagarskatt), upp till maximalt $ 58 000 år 2021.

Planen erbjuder också flexibilitet att variera bidrag, göra dem i en klumpsumma i slutet av året, eller hoppa över dem helt och hållet. Det finns inget årligt finansieringsbehov.

Dess enkelhet och flexibilitet gör planen mest önskvärd för enmansföretag, men det finns en hake om du har människor som arbetar för dig. Även om du inte behöver bidra till planen varje år, måste du göra det när du bidrar gör det för alla dina kvalificerade anställda - upp till 25% av deras ersättning, begränsat till $ 290 000 årligen.

Även om SEP IRA är enkla, är de inte nödvändigtvis det mest effektiva sättet att spara till pension. ”Du kan bidra mer till en SEP IRA än en solo 401 (k), exklusive vinstdelning, men du måste göra tillräckligt pengar eftersom det är baserat på andelen vinst, säger Joseph Anderson, CFP, ordförande för Pure Financial Rådgivare.

Inställning

Kontot är enklare att konfigurera än en solo 401 (k). Du kan enkelt öppna en SEP IRA online på mäklare som t.ex. TD Ameritrade eller Fidelity -investeringar.

ENKEL IRA

Officiellt känd som sparplanen för matchning för anställda, a ENKEL IRA är en slags korsning mellan en IRA och en 401 (k) plan. Även om det är tillgängligt för enskilda ägare, det fungerar bäst för små företag. Företag med 100 eller färre anställda som kan tycka att andra typer av planer är för dyra.

Hur det fungerar

ENKEL IRA följer samma investering, rulla över, och distributionsregler som en traditionell eller SEP IRA, förutom dess lägre bidragsgränser. Du kan lägga in alla dina intäkter från egenföretagare i planen, upp till maximalt $ 13 500 år 2021, plus ytterligare $ 3000 om du är 50 år eller äldre.

Anställda kan bidra tillsammans med arbetsgivare i samma årliga belopp. Som arbetsgivare är du dock skyldig att bidra med dollar för dollar upp till 3% av varje deltagande medarbetares inkomst till planen varje år eller ett fast 2% bidrag till varje berättigad anställds inkomst oavsett om de bidrar eller inte.

Precis som en 401 (k) -plan finansieras SIMPLE IRA av avdragsgilla arbetsgivaravgifter och avgifter för anställda. På ett sätt är arbetsgivarens skyldighet mindre. Det beror på att anställda gör bidrag även om det finns den där mandatmatchningen. Och det belopp du (som arbetsgivare) kan tillföra för dig själv omfattas av samma avgiftsgräns som de anställda.

Tidigt uttagssanktioner är särskilt tunga med 25% inom planens första två år.

Inställning

Som med andra IRA måste du öppna dessa planer med ett finansinstitut, som har regler om vilka typer av investeringar som kan köpas. De kan också ta ut planadministration och deltagande avgifter. Processen liknar en SEP IRA, men pappersarbetet är mer komplicerat.

Keogh -plan

De Keogh eller HR 10 -plan (vanligare kallad idag en kvalificerad eller vinstdelningsplan) är förmodligen det mest komplexa för egenföretagare. Men det möjliggör också det mest potentiella pensionssparandet.

Hur det fungerar

Keogh -planer kan vanligtvis ha formen av en avgiftsbestämd plan, där en fast summa eller procentsats tillkommer varje löneperiod. År 2021 täcker dessa planer totalt 58 000 dollar under ett år. Ett annat alternativ låter dem dock struktureras som förmånsbestämda planer. År 2021 fastställdes den högsta årliga förmånen till $ 230 000 eller 100% av den anställdes ersättning, beroende på vilken som är lägst.

Ett företag måste vara oföretaget och bildas som enskild firma, aktiebolag (LLC)eller partnerskap för att använda en Keogh -plan. Även om alla bidrag görs före skatt kan det finnas ett intjänandekrav. Dessa planer gynnar höginkomsttagare, särskilt den förmånsbestämda versionen, som tillåter större bidrag än någon annan plan.

Inställning

Keogh -planer har federala ansökningar. Detta innebär komplexa pappersarbete, så du kommer förmodligen att behöva professionell hjälp från en revisor, investeringsrådgivareeller ett finansinstitut. Dina alternativ för vårdnadshavare kan vara mer begränsade än med andra pensionsplaner, vilket innebär att du förmodligen behöver en institution för tegelstenar snarare än en tjänst enbart online. Charles Schwab är en mäklare som erbjuder och tjänar dessa planer.

Hälsosparkonto (HSA)

Som frilansare kan du behöva betala för din egen sjukförsäkring. Självrisken för individuella medicinska planer tenderar att vara höga. Om det är din situation, överväg att öppna en hälsosparkonto (HSA). Även om det är skapat för medicinska utgifter snarare än ens pensionsår, kan ett HSA fungera som en de facto pensionskonto.

HSA finansieras med förskottsdollar, och pengarna inom dem växer upp med skatt som med en IRA eller en 401 (k). Även om medlen är avsedda att dras in för medicinska kostnader i egen regi, behöver de inte vara det, så du kan låta dem ackumuleras år efter år. När du har fyllt 65 år kan du dra tillbaka dem av vilken anledning som helst. Om det är medicinskt (antingen aktuellt eller för att ersätta dig själv för gamla kostnader) är det fortfarande skattefritt. Om det är en icke-medicinsk kostnad, du beskattas med din nuvarande skattesats.

För att öppna en HSA måste du omfattas av en högavdragsgilla sjukförsäkringsplan (HDHP). För 2021 definierar IRS en hög självrisk som 1.400 dollar per individ och 2 800 dollar per familj. Alla planer tillåter inte HSA. Om din gör det, får du 2021 bidra med upp till 3600 dollar för en individuell plan eller 7 200 dollar för en familjeplan. Personer över 50 år får ett bidrag på $ 1000.

Traditionell eller Roth IRA

Om ingen av ovanstående planer verkar passa bra kan du starta din egen individuella IRA. Både Roth och traditionella individuella pensionskonton (IRA) är tillgängliga för alla med arbetsinkomst, och det inkluderar frilansare. Roth IRA: er låter dig bidra med dollar efter skatt, medan traditionella IRA: er låter dig bidra med förskottsdollar. År 2021 är det högsta årliga bidraget 6 000 dollar, 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre, eller din totala arbetsinkomst, beroende på vilket som är lägre.

De flesta frilansare arbetar för någon annan innan de slår ut på egen hand. Om du hade en pensionsplan som en 401 (k), 403 (b), eller 457 (b) med en tidigare arbetsgivare, är det bästa sättet att hantera de ackumulerade besparingarna ofta att överföra dem till en IRA eller alternativt en en-deltagare 401 (k).

Genom att rulla över kan du välja hur du ska investera pengarna, snarare än att vara begränsad av valen i en arbetsgivar sponsrad plan. Dessutom kan den överförda summan få dig att spara i din nya företagarkarriär.

Hantera dina pensionsfonder

Gör inga misstag, du måste börja spara till pension så snart du börjar tjäna inkomst, även om du inte har råd med mycket i början. Ju tidigare du börjar, desto mer kommer du att samlas, tack vare miraklet av sammansättning.

Låt oss säga att du sparar $ 40 per månad och investerar dessa pengar till 3,69% avkastning, vilket är vad Vanguard Total Bond Market Index Fund tjänade under en tioårsperiod som slutade i december 2020.Med en online -räknemaskin räknas ett initialt belopp på $ 40 plus $ 40 per månad i 30 år upp till knappt $ 26 500. Höj räntan till 13,66%, den genomsnittliga avkastningen för Vanguard Total Stock Market Index Fund under samma period, och antalet stiger till mer än 207 000 dollar.

När ditt sparande byggs upp kanske du vill få hjälp av en finansiell rådgivare för att bestämma det bästa sättet att fördela dina medel. Vissa företag erbjuder till och med kostnadsfria eller billiga pensioneringsplaneringsråd till kunder. Robo-rådgivare som t.ex. Förbättring och Förmögenhet tillhandahålla automatiserad planering och portföljuppbyggnad som ett billigt alternativ till mänskliga finansiella rådgivare.

Poängen

Att skapa en pensionsstrategi är mycket viktigt när du är frilansare eftersom det inte finns någon som ser efter din pension än du. Det är därför ditt mantra borde vara betala själv först.

Många tänker på pensioneringspengar som de pengar de lägger ifrån sig om det finns några kontanter kvar i slutet av månaden eller året. "Det är att betala dig själv sist", säger David Blaylock, CFP, chef för ekonomisk planering på Kindur. ”Att betala dig själv först betyder att du sparar innan du gör något annat. Försök att avsätta en viss del av din inkomst den dag du får betalt innan du spenderar diskretionära pengar. ”