Avgiftsbaserad investeringsdefinition

Vad är en avgiftsbaserad investering?

Termen avgiftsbaserad investering avser en produkt som erbjuds av en Investerings företag, bank eller annan institution där finanspersonen kompenseras genom en avgift samt en provision för att sälja investeringsfordonet. Investeraren täcker avgiften, som täcker saker som råd, kontotillgång och alla andra tjänster som är relaterade till själva investeringen, medan provisionen kommer från investeringsleverantören. Finanspersonal som säljer avgiftsbaserade investeringar kallas avgiftsbaserade rådgivare.

Hur avgiftsbaserade investeringar fungerar

Termen avgiftsbaserad används ofta för att beskriva en hybridrådgivare eller en dubbelregistrerad rådgivare. Detta är en professionell som tar ut avgifter till vissa kunder och tjänar uppdrag genom att sälja produkter till andra. Så investeraren debiteras en eller flera avgifter för de tjänster som tillhandahålls av a finansiell planerare eller rådgivare, medan provision betalas av företag som tillhandahåller investeringen. Avgiftsbaserade investeringar varierar beroende på planeraren som säljer dem. Liksom de produkter som andra rådgivare erbjuder kan de sträcka sig från pensionering och egendom konton till vanliga investeringskonton. Avgiftsbaserade rådgivare kan sälja fonder, aktier, obligationer och andra värdepapper.

Avgifterna kan vara ett fast belopp eller en viss procentandel av förvaltade tillgångar (AUM). I många fall fastställs de provisioner som en avgiftsbaserad rådgivare tjänar in i själva investeringsprodukten, precis som ledningen kostnadskvot (MER) av en fond.

Överklagandet att erbjuda avgiftsbaserade investeringar har att göra med den flexibilitet de erbjuder finansiella rådgivare samt det potentiella skapandet av hållbara inkomst via återkommande avgifter. Denna typ av investeringar gör det möjligt för rådgivare att fortsätta betjäna kunder som föredrar att hålla fast vid uppdraget modell - som ofta står för en betydande andel av rådgivarens intäkter - samtidigt som den fortsätter att använda bekant, beprövade produkter. Detta gäller särskilt för rådgivare som vill släppa status som mäklare-återförsäljare för att gå över till fristående registrerad investeringsrådgivare (RIA) modell. I ett sådant fall går de miste om betydande efterföljande uppdrag. Denna hänsyn är särskilt framträdande, eftersom leden av hybridrådgivare fortsätter att växa.

Särskilda överväganden

Avgiftsbaserade investeringar och rådgivare kan ha ett större incitament att sälja en produkt som erbjuder dem bästa provision snarare än vad som är bäst för klienten eftersom de bara behöver möta de mindre stränga lämplighet standard. Det betyder att det kan finnas en intressekonflikt med avgiftsbaserade rådgivare, eftersom de kanske inte har sina kunders bästa i åtanke. Även om avgiftsbaserade rådgivare måste avslöja hur de kompenseras på grund av det inneboende moralisk fara av den kommissionsbaserade modellen, inte alla gör det.

Det är därför det är viktigt för finanspersonal att avslöja alla avgifter som är kopplade till sina tjänster och investeringsprodukter, inklusive avgiftsbaserade investeringar. Detta gör det möjligt för individer att fatta fullt informerade beslut om hur mycket de kommer att behöva betala. Men inte alla rådgivare är så transparent. Som sådan, potentiell avgiftsbaserad investerare skulle vara välbetjänt genom att ställa finanspersonal följande frågor för att vara säker på exakt vad du kan förvänta dig av en avgiftsbaserad rådgivare:

• Vilka är dina yrkeskvalifikationer och vad är din utbildningsbakgrund när det gäller utdelning av ekonomisk rådgivning?
• Vad är din expertis?
• Hur betalas du - avgifter, provisioner eller en kombination av båda?
• Håller du dig till en förtroendeman standard?
• Varför rekommenderar du den här produkten till mig? Varför passar den för mig?

Detta betyder inte att investerare bör undvika avgiftsbaserade rådgivare. Faktum är att de kan vara bättre för vissa-vanligtvis mindre rika-kunder som annars kanske inte har råd med en avgiftsrådgivare.

Avgiftsbaserade investeringar vs. Investeringar endast avgifter

Det kan verka förvirrande, men det finns skillnader mellan avgiftsbaserade och endast avgiftsinvesteringar. Medan avgiftsbaserade rådgivare samlar in både avgifter och provisioner från avgiftsbaserade investeringar, rådgivare kompenseras endast för de tjänster de tillhandahåller sina kunder genom en rad avgifter.

Som nämnts ovan krävs inte avgiftsbaserade rådgivare avslöja alla sina avgifter till sina kunder. Rådgivare med avgifter har å andra sidan ett förtroendemässigt ansvar gentemot sina kunder och måste agera i deras bästa intresse. De ska bara sälja investeringar som tillgodoser deras kunders ekonomiska behov. Som sådan anses avgiftsinriktade investeringsarrangemang allmänt vara bättre för kunden eftersom det inte finns något hot om en intressekonflikt.

Exempel på en avgiftsbaserad investering

Här är ett hypotetiskt exempel för att visa hur avgiftsbaserade investeringar fungerar. Låt oss säga att Sharma vill skapa ett pensionskonto och träffar fru Jones, en avgiftsbaserad finansiell rådgivare. Hon föreslår att han skapar ett investeringskonto. Fru Jones gör en bedömning av Sharmas nuvarande ekonomiska situation samt hans mål för framtiden. Efter att ha upprättat en plan föreslår fru Jones att Sharma lägger sina pengar i en serie av lager, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF: er) och andra investeringsfordon. Som en del av sin ersättning betalar Sharma henne en avgift på 1% för sina rådgivningstjänster. Hon kan också få en provision från några av de investeringar hon säljer.