Търговци на опции Eli Lilly (LLY), подготвени за Beat Beat Beat

Оптимистичните инвеститори наддадоха цените на акциите на Eli Lilly and Company (ЛАЙ) преди отчета си за печалбата за второто тримесечие. На пръв поглед изглежда, че търговците на опции очакват положителен ход, тъй като има голям брой поставете опции се продава в открит интерес. Тази необичайна търговия с опции може да създаде низходяща тенденция в ценовото действие, ако LLY достави изненада за отрицателна печалба.

Значителен брой опции за пут остават в открит интерес за LLY, и опционни премии са повишени в момента. Обемите на търговия с опции показват, че търговците са купували обаждания и продажбата поставя в очакване на положителен отчет за печалбата. Ако тези залози бъдат отменени, това може да доведе до неочакван натиск надолу върху цената на акцията на Eli Lilly.

Трудно е да се предвиди точно посоката на движение на акциите след печалба. Сравнението между ценовото действие на акцията и търговската дейност с опции показва, че ако Eli Lilly представя отрицателен доклад, цената на акциите на компанията може да падне значително, приближавайки се до 20-дневния

плъзгаща се средна в дните след обявяването. Това е възможно, тъй като цените на опциите са за възходящо движение, но неочаквани лоши новини могат да уловят търговците неочаквано и да създадат бърз спад в цената на акциите.

Търговията с опции е буквален залог на пазарните вероятности. Чрез сравняване на детайлите както на цената на акциите, така и на поведението на опциите, наблюдателите на графики могат да получат ценна информация, въпреки че помага да се разбере контекстът, в който се е случило това поведение на цената. Графиката по -долу илюстрира действието за цената на акциите за LLY към петък, 30 юли. Това създаде настройката, водеща до отчета за приходите.

Сегашните тенденции

Едномесечната тенденция на акциите LLY акциите се издигат в краен диапазон. Забележително е, че през последния месец най -високата цена на акцията LLY беше близо 248 долара в края на юли. Най -ниската цена на акцията беше приблизително 217 долара в края на юни. Цената се затвори в горния регион, описан от техническите проучвания на тази диаграма.

Изследванията се формират до 20 дни Канал на Келтнер показатели. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на Среден истински диапазон (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената се е преместила в по -висок диапазон през целия месец. Това движение на цените от акциите на LLY предполага, че инвеститорите очакват положителен резултат от печалбата.

В този контекст, където ценовата тенденция за Eli Lilly се покачва до краен диапазон, наблюдателите на графики могат да признаят, че търговците и инвеститорите изразяват оптимизъм, насочвайки се към печалбите. Седмицата преди печалбата цената на акциите на LLY достигна рекордно високите си стойности, преди леко да се отдръпне в края на седмицата. Това прави важно наблюдателите на графики да определят дали този ход отразява очакванията на инвеститорите за благоприятен отчет за печалбите или не.

Подробностите за търговия с опции могат да осигурят допълнителен контекст, който да помогне на наблюдателите на графики при формиране на мнение относно очакванията на инвеститорите. Напоследък търговците на опции предпочитат обажданията пред пут с над 2 към 1, тъй като обемът на опциите в петък имаше по-голям брой обаждания, отколкото путове. Трябва да се отбележи, че има по -голям брой путове от кол в открит интерес, но изглежда, че търговците продават тези опции. Обикновено това предполага, че инвеститорите очакват положителен отчет за печалбите и че търговците изглежда очакват LLY да се придвижи по -високо след печалбата.

Търговска дейност

Търговците на опции признават, че акциите на LLY са в изключителен диапазон и са оценили опциите си като a обзалагам се, че акцията ще се затвори в рамките на едно от двете полета, изобразени на графиката между днес и Август 6, петък след публикуването на отчета за приходите. Кутията със зелена рамка представлява ценообразуването, което предлагат продавачите на опции за повикване. Това предполага 37%, че акциите на Eli Lilly ще затворят в този диапазон до края на седмицата, ако цените се повишат. Червената кутия представлява ценообразуването на опциите за пут с 31% вероятност, ако цените спаднат по обявлението.

Важно е да се отбележи, че отвореният интерес включва над 59 000 активни опции за разговори в сравнение с приблизително 88 000 опции за пут, демонстриращи пристрастието, което купувачите на опции са имали, както и повече от половината сделки настроики. Тази сума обикновено предполага, че търговците на пут опции очакват спад в цената, но трябва да се отбележи, че изглежда тези опции за пут се продават, отразявайки бичи перспективи. Въпреки това, тъй като кутията за повикване и кутията за поставяне са относително равни по размер, това ни казва, че високият процент от търгуваните опции е само леко изкривил очакванията. Има се предвид много по -самодоволна перспектива.

Лилавите линии на диаграмата се генерират от 10-дневно проучване на Keltner Channel, настроено на четири пъти ATR. Тази мярка има тенденция да създава силно корелирани региони със силни подкрепа и съпротива в ценовото действие. Тези региони се появяват, когато каналните линии направят забележим завой през предходните три месеца.

Нивата, които маркират завоите, са отбелязани в диаграмата по -долу. Това, което е забележително в тази диаграма, е, че цените на кол и пут са в толкова близък диапазон с много място за бягане надолу в сравнение с нагоре. Това предполага, че купувачите на опции нямат силно убеждение за това как компанията ще отчита, въпреки че обажданията се купуват чрез путове. Въпреки че инвеститорите и търговците на опции не го очакват, изненадващ доклад може да тласне цените драстично нагоре или надолу.

Тези нива на подкрепа и съпротива показват голям диапазон на подкрепа и съпротива за цените. В резултат на това е възможно всяка новина, изненадващо лоша или добра, да изненада инвеститорите и да предизвика необичайно голям ход. След предишното обявяване на печалбите, акциите на LLY паднаха с 0,91% през следващия ден и постепенно се повишиха през следващата седмица, изкачвайки се над 20-дневната плъзгаща се средна за няколко седмици. Инвеститорите може да очакват същия вид движение на цената след това съобщение. С много място в диапазона на променливост, цените на акциите могат да се повишат или спаднат повече от очакваното.

Пазарно въздействие

Eli Lilly е една от най -големите фармацевтични компании в света, така че резултатите от нейните приходи могат да имат пряк ефект върху цените на индекса. Без значение какво се казва в доклада, той вероятно ще окаже значително влияние върху запасите в сектора на здравеопазването. Положителният доклад може да вдигне други акции в сектора като Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) или AbbVie Inc. (ABBV). Това също може да повлияе борсово търгувани средства (ETF), като ETF на здравния сектор на State Street (ETF) (XLV) или ETF на Dynamic Pharmaceuticals на Invesco (PJP).