Определение на номиналния лихвен процент

Какво представлява номиналният лихвен процент?

Номиналният лихвен процент се отнася до лихвения процент преди да се вземе предвид инфлацията. Номинално може да се позовава и на обявения или заявен лихвен процент по заем, без да се вземат предвид каквито и да било такси или натрупване на лихви.

Разбиране на номиналния лихвен процент

Централните банки определят краткосрочни номинални лихвени проценти, които формират основата за други лихвени проценти, начислявани от банки и финансови институции. Номиналните лихвени проценти могат да се държат на изкуствено ниски нива след голяма рецесия за стимулиране икономическа активност чрез ниски реални лихвени проценти, които насърчават потребителите да теглят заеми и да харчат пари. Необходимо условие за подобни стимулиращи мерки обаче е инфлацията да не представлява настояща или краткосрочна заплаха. В Съединените щати лихвеният процент на федералните фондове, лихвеният процент, определен от Федералния резерв, също може да бъде посочен като номинален лихвен процент.

Обратно, по време на инфлацията, централните банки са склонни да определят високи номинални лихви. За съжаление те могат да надценят нивото на инфлация и да поддържат номиналните лихви твърде високи. В резултат на това повишеното ниво на лихвените проценти може да има сериозни икономически последици, тъй като те са склонни да забавят разходите.

Номиналните лихвени проценти съществуват за разлика от реалните и ефективните лихвени проценти. Реалните лихвени проценти обикновено са важни за инвеститорите и кредиторите, докато ефективните лихви са значителни както за кредитополучателите, така и за инвеститорите и кредиторите.

Въпреки че номиналният лихвен процент е декларираният лихвен процент, свързан със заем, той обикновено не е лихвеният процент, който потребителят плаща. По -скоро потребителят плаща ефективна ставка, която варира в зависимост от таксите и ефекта от комбинирането. За тази цел годишната процентна ставка (ГПР) се различава от номиналната, тъй като отчита таксите, а годишната процентна доходност (АПИ) взема предвид както таксите, така и съставянето.

Номиналният лихвен процент (n) за определен период, когато е известен ефективният лихвен процент, може да се изчисли като:

n = m × [(1 + e)^1/м - 1 ]

Където:

• д = ефективна ставка
• m = брой периоди на смесване

Въпреки това, повечето кредитополучатели обикновено искат да знаят ефективния лихвен процент, тъй като номиналният лихвен процент често е посоченият лихвен процент. Формулата за ефективен лихвен процент (д) е:

e = (1 + n/m)^м - 1.

Където:

• n = номинална ставка
• m = брой периоди на смесване

Например, ако заявеният (номинален) лихвен процент на заема е 8% и се натрупва на всеки шест месеца, тогава ефективният лихвен процент (д) ще бъде:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Номинален срещу Реални лихвени проценти

За разлика от номиналния лихвен процент, реалният лихвен процент взема предвид инфлацията. Уравнението, което свързва номиналните и реалните лихвени проценти, може да бъде приближено като номинален лихвен процент = реален лихвен процент + процент на инфлация, или номинален лихвен процент - инфлационен процент = реален лихвен процент.

За да се избегне ерозия на покупателната способност чрез инфлация, инвеститорите вземат предвид реалния лихвен процент, а не номиналния лихвен процент. Един от начините за оценка на реалната норма на възвръщаемост в Съединените щати е да се наблюдават лихвените проценти по съкровищни ​​ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS). Разликата между доходността по a Съкровищна облигация и доходността от TIPS със същия падеж предоставя оценка на инфлационните очаквания в икономиката.

Например, ако номиналният лихвен процент, предлаган по тригодишен депозит, е 4%и процентът на инфлация през този период е 3%, реалната норма на възвръщаемост на инвеститора е 1%. От друга страна, ако номиналният лихвен процент е 2% в среда от 3% годишна инфлация, покупателната способност на инвеститора се ерозира с 1% годишно.

често задавани въпроси

Каква е разликата между номиналните и реалните лихвени проценти?

Номиналните лихвени проценти не отчитат инфлацията, докато реалните лихвени проценти го правят. Например в Съединените щати лихвеният процент на федералните фондове, лихвеният процент, определен от Федералния резерв, може да бъде основа за предлагания номинален лихвен процент. Реалният интерес обаче би бил номиналният лихвен процент минус инфлацията, обикновено измерван с ИПЦ (индекс на потребителските цени).

Защо инвеститорите се интересуват повече от реалните лихвени проценти?

За да се избегне ерозия на покупателната способност чрез инфлация, инвеститорите вземат предвид реалния лихвен процент, а не номиналния лихвен процент. Един от начините за оценка на реалната норма на възвръщаемост в Съединените щати е да се наблюдават лихвените проценти по съкровищни ​​ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS). Разликата между доходността по съкровищна облигация и доходността по TIPS със същия матуритет дава оценка на инфлационните очаквания в икономиката.

Каква е разликата между номиналната ставка и APY?

ПРИЛОЖИ (годишен процент доход) е ефективният лихвен процент, който обикновено е по -подходящ за кредитополучателите и кредиторите. Потребителят, обикновено заемополучателят, плаща ефективна лихва, която варира от номиналната (заявената) лихва въз основа на таксите и ефекта от усложняването. За тази цел ефективната ставка (APY) често е по -висока от номиналната.

Как да се изчисли ефективният процент, ако е известен номиналният процент?

Ефективната ставка, която влияе върху съставянето, може да бъде изчислена от номиналната ставка, която често е посочената ставка. Формулата за ефективен лихвен процент (д) е:

e = (1 + n/m)^м - 1.

{където n = номинална ставка и m = брой периоди на смесване}