Определение на материалния обикновен собствен капитал (TCE)
Какво представлява материалният капитал (TCE)?
Материалният собствен капитал (TCE) е мярка за физическия капитал на компанията, която се използва за оценка на способността на финансовата институция да се справи с потенциалните загуби. Материалът на обикновения собствен капитал се изчислява чрез изваждане нематериални активи (включително репутация) и предпочитан собствен капитал от балансовата стойност на компанията.
Ключови извадки
- Материалният собствен капитал (TCE) е мярка за физическия капитал на компанията, която се използва за оценка на способността на финансовата институция да се справи с потенциалните загуби.
- Измерването на TCE на компанията е особено полезно за оценка на компании, които имат големи количества привилегировани акции, като например американски банки, които са получили пари за федерално спасяване по време на финансовата криза през 2008 г.
- Коефициентът на TCE (TCE, разделен на материални активи) е мярка за капиталовата адекватност в дадена банка. Това съотношение измерва материалния собствен капитал на фирмата по отношение на материалните активи на фирмата.
Разбиране на материалния собствен капитал
Компаниите притежават както материални (физически), така и нематериални активи. Една сграда е материална например, докато патентът е нематериален. Същото може да се каже и за собствения капитал на фирмата. Финансовите компании най -често се оценяват с помощта на TCE.
Измерването на TCE на компанията е особено полезно за оценка на компании, които имат големи количества привилегировани акции, като американски банки, които са получили пари за федерално спасяване по време на финансовата криза през 2008 г. В замяна на спасителни средства, тези банки издаваха големи суми привилегировани акции на федералното правителство.Банката може да увеличи TCE, като преобразува привилегировани акции в обикновени.
Използването на осезаем обикновен капитал може също да се използва за изчисляване на коефициента на капиталова адекватност като един от начините за оценка на платежоспособност и се счита за консервативна мярка за неговата стабилност.
TCE не се изисква от GAAP или банковите разпоредби и обикновено се използва вътрешно като един от многото показатели за капиталова адекватност.
Специални съображения
Коефициентът на TCE (TCE, разделен на материални активи) е мярка за капиталовата адекватност в дадена банка. Съотношението TCE измерва материалния собствен капитал на фирмата по отношение на материалните активи на фирмата. Може да се използва за оценка на устойчивите загуби на банката, преди акционерният капитал да бъде заличен.
В зависимост от обстоятелствата на фирмата, патентите могат да бъдат изключени от нематериалните активи за целите на това уравнение, тъй като те понякога могат да имат ликвидационна стойност.
Друг начин за оценка на платежоспособността на банката е да се разгледа нейната платежоспособност капитал от първи ред, който се състои от обикновени акции, привилегировани акции, неразпределена печалба и отсрочени данъчни активи. Банките и регулаторите проследяват капиталовите нива от първи ред, за да оценят стабилността на банката.
По-специално, по-нискорисковите активи, притежавани от банка, като например съкровищни бонове на САЩ, носят по-голяма безопасност от нискокачествените ценни книжа. Регулаторите не изискват редовно представяне на капиталови нива от първи ред, но те влизат в сила, когато Федерален резерв провежда стрес тестове по банки.
Пример за материален собствен капитал
Bank of America (BAC) за финансовата 2019 г. има балансова стойност от 267.9 млрд. долара. Нейната репутация беше 68,95 милиарда долара, нематериалните активи 1 милиард долара, а предпочитаните акции 23 милиарда долара. По този начин материалният собствен капитал на Bank of America в края на 2019 г. е бил 174.95 млрд. Долара (267.9 млрд. - 68.95 млрд. - 1 млрд. - 23 млрд. Долара).Много банки разбиват осезаем собствен капитал в допълнителните документи на своите финансови отчети.