5 доказани методи за продажба на акции

Изборът кога да продадете акция може да бъде трудна задача. За повечето търговци е трудно да отделят емоциите си от своите сделки, а двете човешки емоции, които влияят на търговците, когато обмислят да продадат акция, са алчност и страх. Търговците се страхуват да загубят или да не увеличат максимално потенциала за печалба. Способността да управлявате тези емоции обаче е ключът към това да станете успешен търговец.

Например, много инвеститори не продават, когато акциите са нараснали с 10% до 20%, защото не искат да пропуснат повече възвръщаемост, ако акциите изстрелят към Луната. Това е резултат от алчност и желание запасите, които са избрали, да станат дори голям победител. От друга страна, ако цената на акциите падна с 10% до 20%, голяма част от инвеститорите все още няма да продадат поради нежеланието им да реализират загуба в случай, че акцията отскоци значително. Съществува и допълнителен страх, че в крайна сметка може да съжаляват за действията си, ако акциите се възстановят.

Така,

кога трябва да продадете акциите си? Това е фундаментален въпрос, с който инвеститорите се борят. За щастие има някои често използвани методи, които могат да помогнат на инвеститорите да направят процеса възможно най -методичен и да премахнат всякаква емоция от решението. Тези методи са продажба на ниво оценка, продажба по възможност-цена, продажба с влошаващи се основи, продажба надолу-от-себестойност и нагоре-над себестойността и продажба по целеви цени.

Продажба на ниво оценка

Първата категория на продажба се нарича метод за продажба на ниво оценка. В оценка-стратегия за продажба на ниво, инвеститорът ще продаде акция, след като достигне определена целева стойност или диапазон. Многобройни оценки метрика може да се използва като основа, но някои често срещани са съотношението цена-печалба (P/E), цена-книга (P/B) и цена-продажба (P/S). Този подход е популярен сред инвеститорите на стойност, които купуват акции, които са подценени. Същите тези показатели за оценка могат да се използват като сигнали за продажба, когато акциите станат надценени.

Като илюстрация на този метод, да предположим, че инвеститор притежава акции в Walmart (WMT), които са купили, когато съотношението P/E е било около 13 пъти над печалбата. Търговецът разглежда историческата оценка на акциите на Walmart и отбелязва, че средният за пет години P/E е 15.8. От това търговецът може да реши целта за продажба на оценка от 15,8 пъти печалбата като фиксирана сигнал за продажба.

Възможност-разпродажба

Допълнителна стратегия се нарича възможност-цена метод на продажба. При този метод инвеститорът притежава портфолио от акции и продава акции, когато се появи по -добра възможност. Това изисква постоянен мониторинг, проучване и анализ както на портфолиото им, така и на потенциални нови попълнения на акции. След като бъде идентифицирана по -добра потенциална инвестиция, инвеститорът намалява или елиминира позиция в текущ холдинг, която не се очаква да направи, както и новите акции на възвръщаемост, приспособена към риска основа.

Влошаване-основи Продажба

Влошаващият се метод на фундаментална продажба ще предизвика продажба на акции, ако някои основи на компанията финансови отчети паднат под определено ниво. Тази стратегия за продажба е подобна на продажбата на алтернативни разходи в смисъл, че акциите, продадени с помощта на предишната стратегия, вероятно са се влошили по някакъв начин. Когато вземат решение за продажба върху влошаващи се основи, много търговци ще се съсредоточат основно върху баланса отчет, с допълнителен акцент върху коефициентите на ликвидност и покритие.

Да предположим например, че инвеститор притежава акциите на комунално предприятие, което плаща сравнително високо и последователно дивидент. Инвеститорът държи акциите главно поради относителната им безопасност и дивидентна доходност. Освен това, когато инвеститорът купи акцията, съотношението му дълг към собствен капитал (D/E) беше около 1,0, а текущото му съотношение беше около 1,4.

В тази ситуация може да се установи правило за търговия, така че инвеститорът да продаде акциите, ако съотношението D/E се повиши над 1,50 или ако текущото съотношение някога е спаднало под 1.0. Ако основите на компанията се влошат до тези нива - като по този начин заплашат дивидента и безопасността - тази стратегия би сигнализирала на инвеститора да продаде наличност.

Продажба надолу-от-цена и нагоре-себестойност

Стратегията за продажба надолу от себестойността е друг метод, основан на правила, който задейства продажба въз основа на сумата (т.е. процента), която инвеститорът е готов да загуби. Например, когато инвеститор закупи акция, той може да реши, че ако акцията падне с 10% от мястото, от което са я купили, те ще я продадат.

Подобно на стратегията за намаляване на разходите, стратегията за увеличаване на разходите ще предизвика продажба на акции, ако акцията се повиши с определен процент. Методите както надолу-от-себестойност, така и нагоре-себестойност са стратегии, които ще защитят главницата на инвеститора, като или ограничат загубата им (стоп-загуба) или заключване на определен размер на печалбата (тейк-печалба). Ключът към този подход е да се избере подходящ процент, който да задейства продажбата, като се вземе предвид историческата променливост на акциите и сумата, която инвеститорът е готов да загуби.

Продажба на целева цена

Методът за продажба с целева цена използва специфична стойност на акциите, за да предизвика продажба. Това е един от най-широко използваните начини, по които инвеститорите продават акции, което се доказва от популярността на стоп-лос поръчките както при търговците, така и при инвеститорите. Общите целеви цени, използвани от инвеститорите, обикновено се основават на резултатите от модела за оценка, като например дисконтиран паричен поток модел. Много търговци ще основават продажбите на целева цена на произволни кръгли числа или подкрепа и съпротива нива, но те са по-малко здрави от другите фундаментални методи.

Долен ред

Да се ​​научиш да приемаш загуба от инвестицията си е едно от най -трудните неща като инвеститор. Често това, което прави инвеститорите успешни, не е само способността им да избират печеливши акции, но и способността им да продават акции в точното време. Тези общи методи могат да помогнат на инвеститорите да решат кога да продадат акция.