Как да съкратите акциите на Amazon

Amazon.com Inc. (AMZN) е акция, която привлича твърдо вярващи и скептици поради своята агресивен бизнес модел за електронна търговия. Компанията избягва печалбите в полза на спечелването на пазарен дял. Въпреки че това е доста типично за компаниите на ранен етап, Amazon продължава по този път повече от 20 години от съществуването му. Цената на акциите на Amazon се е увеличила през по -голямата част от съществуването си, тъй като е намерила инвеститори, които споделят визията на основателя Джеф Безос.

Съкращаване на Amazon

За тези, които не вярват, че Amazon може да започне да го преобразува пазарен дял в печалбата, има няколко начина за съкращаване на акциите. Ако инвеститорите загубят вяра, че компанията ще може да продължи да печели пазарен дял с пускане на нови продукти, или че в даден момент този пазарен дял ще се превърне в печалба, акциите на Amazon със сигурност ще скочат рязко. Акциите с голям импулс, които не отговарят на очакванията на инвеститорите, могат да създадат големи печалби за продавачи на къси цени.

Най -простият начин да спечелите от спад в цената на акциите на Amazon е да скъсите акциите с брокер. Съкращаване на акции чрез a брокер включва заемане на акциите и след това продажбата им на пазара или с лимитирана поръчка.

В бъдеще акциите трябва да бъдат изкупени обратно, за да се затвори търговията. Когато акциите се изкупуват обратно, ако цената се е повишила, тогава инвеститорът губи пари от късата си продажба. Ако цената на акциите е паднала, тогава продавачът на къси цени печели от разликата между продажната цена и цената, на която е изкупена обратно.

Включени рискове

Съществуват обаче значителни рискове при съкращаване на акции. Има такса за заем, която се натрупва с течение на времето. Тази такса е скромна за ликвидни акции като Amazon, но може да се увеличи, ако има силно търсене за съкращаване на акциите. Друг риск от късо съхраняване на акции е, че механиката на късото съкращение е подредена срещу продавача на къси цени.

За дълга позиция най -много инвеститор може да загуби на акция е 100%. При късо съединение на теория загубите са неограничени. Най-многото, което може да направи кратък продавач, е 100%, ако акциите отидат до 0. Следователно късата продажба се счита за подходяща само за сложни търговци, които разбират свързаните с това рискове.

Друг риск, свързан със скъсяването на акции, е потенциалът за a кратко стискане. Акциите като Amazon с богати оценки са склонни да привличат продавачи на къси цени, особено когато цената на акциите или компанията показват признаци на неуспех.

Това създава собствен риск като бичи катализатор може да доведе до големи печалби. Печалбите могат да станат доста преувеличени, тъй като шортите са принудени да покриват, за да ограничат загубите или поради управление на риска. Разбира се, покриването на къси панталони води до още по -голямо търсене, което го издига още по -високо.

Следователно, продавачите на къси би трябвало да имат план за справяне с кратки притискания и митинги срещу тенденцията. Един инструмент, който може да се използва за оценка на потенциала на краткото притискане, е да се изследва късото плаване на акция, което може да бъде намерено чрез брокер.

Купуване на путове

Друг метод за печалба от спад на цената на акциите е да купувате путове. Предимството на закупуването на путове е, че най -много един търговец може да загуби е сумата, която е платил за опция пут. Пут опциите са договори за продажба на акция на определена цена в определено време. Например, някой може да закупи опция за пут, за да продаде 100 акции на Amazon на цена 3500 долара през януари 2021 г.

На датата на изтичане на опцията, ако цената на акциите на Amazon е над 3500 долара, тогава опцията изтича без стойност. Ако цената на акциите се затвори при $ 3,000, тогава опцията ще бъде на стойност $ 500. Ясно е, че опциите за пут предлагат значителен лост за трейдъри с висока убеденост с ограничен недостатък, за разлика от скъсяването на акциите. Недостатъкът е, че търговците трябва да са правилни относно посоката и времето на акциите, за да печелят.