Какво е кредитор на портфейл?

Какво е кредитор на портфейл?

Портфейлният кредитор е банка или друга финансова институция, която произхожда ипотека заеми и след това запазва дълга в портфейл от заеми. За разлика от конвенционалните заеми, кредитите на портфейлен кредитор не се препродават в вторичен пазар.

Портфейлният кредитор генерира такси от ипотеки с произход и печалби от нетен лихвен спред между лихвени активи и лихвите, платени по депозити в техния ипотечен портфейл.

Как работят портфейлните кредитори

И за двата метода има плюсове и минуси. Традиционните ипотечни кредитори избягват рисковете от държане на ипотеки; те печелят от такси за създаване и след това продават ипотеките на други финансови институции. Компаниите, които печелят от ипотечни заеми, получават по -малък риск и по -последователен поток от печалби. От друга страна, портфейлните кредитори изпитват по -голям ръст в портфейлите си, но и по -голям риск.

Съответно, този вид кредитор не е подчинен на исканията и интересите на външни инвеститори или други трети страни. Портфейлните кредитори определят своите насоки и условия за заемане, които могат да се харесат на конкретни кредитополучатели. Например някой, който се нуждае от джъмбо заем или закупуването на инвестиционен имот може да намери по -голяма гъвкавост в работата с кредитор на портфейл.

Предимства на кредитите за портфейлен кредитор

Одобрения на заем

Бъдещите купувачи на жилища може да се окажат по -лесни за получаване на ипотечен заем от кредитор на портфейл, отколкото традиционен кредитор. Това е така, защото кредиторите на портфейли не трябва да отговарят андеррайтинг насоки, посочени от купувачите на вторичния пазар като Fannie Mae или други агенции. Например, традиционен кредитор може да бъде ограничен до кредити с произход, които отговарят на изискванията за минимален доход, определени от вторичния купувач. Тъй като заемодателят на портфейл държи заемите си баланса вместо да ги продават, те имат по -голяма гъвкавост при определянето на критериите за одобрение.

По -голяма гъвкавост

Портфейлните кредитори често са малки, частни банки в общността, които имат по -голяма гъвкавост от по -големите финансови институции. Например, когато заемодателят на портфейл получава ипотека, той може да промени няколко условия на заема, за да отговарят на финансовите условия на клиента. Те могат да позволят на клиента да извърши две месечни плащания вместо едно месечно плащане или да изискват по -малко първоначално плащане.

Приятелски за инвеститорите

Ипотеките, предлагани от кредиторите на портфейли, обикновено са по -благоприятни за инвеститорите в имоти. Обикновено те не ограничават броя на имотите, които инвеститорът може да закупи. Те също така не изискват имот да е в определено състояние, за да предложи финансиране. Това е изгодно за инвеститорите, които искат да купят стар дом за ремонт. От друга страна, традиционният кредитор може да не финансира повече от пет инвестиционни имоти или може да одобрява само ипотеки за жилища, които са структурно здрави.

Недостатъци на кредитите за портфейлен кредитор

Такси за предплащане

Портфейлните кредитори могат да начисляват на кредитополучателите такса за предплащане. Въпреки че федералният закон ограничава сумите, които кредиторите могат да начисляват, това може да бъде неочакван разход, който увеличава общата цена на заема. Преди клиентът да отпусне заем с кредитор на портфейл, той трябва да договори такси за предплащане, които позволяват по -лесно рефинансиране.

По -високи лихвени проценти

Портфейлният кредитор може да таксува по -високо лихвени проценти за компенсиране на допълнителния риск, който поемат при обслужване на заема. Ако Федералният резерв увеличава лихвените проценти, кредиторът на портфейл може да увеличи променливите си лихви по -бързо, за да поддържа техните маржове на печалба.