Определение на мениджъра на хедж фондове

Какво е мениджър на хедж фондове?

Мениджър на хедж фондове е фирма или физическо лице, което управлява, взема инвестиционни решения и наблюдава операциите на хедж фонд. Управление на a хедж фонд може да бъде привлекателен вариант за кариера поради потенциала си да бъде изключително доходоносен. За да бъде успешен, мениджърът на хедж фондове трябва да помисли как да има конкурентно предимство, ясно дефиниран инвестиционна стратегия, адекватна капитализация, план за маркетинг и продажби и стратегия за управление на риска.

Разбиране на управител на хедж фондове

Фирмите за управление на хедж фондове често са собственост на мениджърите, отговарящи за портфейла, което означава, че те имат право на голяма сума от печалбите, които хедж фондът реализира. Когато влизат в хедж фонд, инвеститорите финансират такси за управление които покриват оперативните разходи, както и такси за изпълнение които обикновено се разпределят на собствениците като печалба. Това, което отличава мениджърите на хедж фондове от другите видове управление на фондове, е фактът, че личната стойност и средствата на мениджърите на хедж фондове обикновено са обвързани директно със самия фонд.

Лица, които желаят да инвестират в хедж фондове, трябва да отговарят на доходите и нетна стойност изисквания. Хедж фондовете могат да се считат за високорискови, тъй като те следват агресивни инвестиционни стратегии и са по -малко регулирани от много други видове инвестиции.

Най-добрите мениджъри на хедж фондове заемат едни от най-добре платените позиции във всяка индустрия, далеч изпреварвайки изпълнителните директори на големите компании. Някои от най-брутните мениджъри печелят близо 4 милиарда долара годишно. Мениджърите на хедж фондове имат потенциала да бъдат едни от най-високоплатените ръководители във финансовата индустрия, ако останат конкурентоспособни и винаги излизат като победители, обаче някои мениджъри на хедж фондове не печелят почти толкова, колкото най -добре платените мениджъри, защото ако изобщо не успеят във финансовите си начинания, те няма да бъдат платен.

Стратегии за хедж фондове

Мениджърите на хедж фондове могат да използват множество стратегии, за да увеличат максимално възвръщаемостта за своите фирми и клиенти. Една популярна стратегия е използването на нещо, наречено глобално макро инвестиране. Идеята е да се инвестира в тандем с голям дял или значителна позиция на пазари, които се занимават с прогнозиране на световните макроикономически тенденции. Този тип стратегия, използвана от мениджърите на хедж фондове, им дава необходимата гъвкавост, от която се нуждаят, но стратегията е силно зависима от отличните срокове.

Друга популярна тактика, която направи множество мениджъри на хедж фондове милиардери, е управлявана от събития стратегия. Това означава, че мениджърите търсят големи възможности за капитализиране в корпоративна среда. Примерите за това включват сливания и придобивания, фалити и инициативи за обратно изкупуване на акционери. Мениджърите, работещи по тази стратегия, се възползват от всички несъответствия на пазара, подобни на използването на инвестиране на стойност Приближаване. Мениджърите на хедж фондове обикновено вървят по този път поради огромните ресурси, които имат зад гърба си.

Компенсация на мениджъра на хедж фондове

Две и двадесет (или „2 и 20“) е типично споразумение за такси, което е стандартно в индустрията на хедж фондовете и също е често срещано в рисковия капитал и частния капитал. Компаниите за управление на хедж фондове обикновено начисляват на клиентите както такса за управление, така и за изпълнение. „Две“ означава 2% от активи под управление (AUM)и се отнася до годишната такса за управление, начислявана от хедж фонда за управление на активи. "Двадесет" се отнася до стандартната такса за изпълнение или стимулиране от 20% от печалбите, реализирани от фонда над определен предварително определен бенчмарк. Докато това доходоносно споразумение за такси доведе до това, че много мениджъри на хедж фондове станаха изключително богати, през последните години структура на таксите е подложен на критики от инвеститори и политици по различни причини.

Някои хедж фондове също трябва да се борят с a висок воден знак това е приложимо към тяхната такса за изпълнение. Политиката за високи водни знаци уточнява, че на мениджъра на фонда ще бъде изплатен само процент от печалбата, ако нетната стойност на фонда надвишава предишната му най -висока стойност. Това изключва управителя на фонда да получава големи суми за лошо представяне и гарантира, че всички загуби трябва да бъдат компенсирани преди изплащане на таксите за изпълнение.