Да бъдеш рисков капиталист: Ръководство

Влизате в стая, пълна с хора, и някой ви пита: „С какво се препитавате?“ Ако можете да отговорите с „Аз съм рисков капиталист”, Тогава звучи впечатляващо. Повечето хора веднага ще предположат, че сте амбициозни, богати и с цялостен успех в живота. За съжаление, примамливостта да бъдеш рисков капиталист е много по -добра от реалността. И донякъде това, което си рисков капиталист, е донякъде мит. Ето какво всъщност включва.

Какво е рисков капиталист

Рисков капиталист (VC) е инвеститор, който подкрепя млада компания в процеса на разширяване или предоставя капитала, необходим за започвам начинание. Рисков капиталист е готов да инвестира в такива компании, защото има потенциал възвръщаемост на инвестициите (ROI) може да бъде значим, ако компанията е успешна.

Откъде идват рисковите капиталисти

Много пътища водят до рисков капитализъм, никой от които не е зададен или абсолютен. Има две основни категории начинаещи: истински предприемачи и висококвалифицирани инвестиционни банкери. Това обаче не са единствените възможности. Някои рискови капиталисти са доживотни финансови съветници. Други може да са академици или експерти по технически бизнес процеси. Значителен брой имат предишен опит във финансовата индустрия, обикновено като собствен капитал

изследователски анализатори.

Противно на общоприетото схващане, рисковият капитализъм не изисква огромна банкова сметка. В края на краищата рисковите капиталисти не са задължително да инвестират свои собствени активи. Въпреки това, наличието на голямо количество лично богатство улеснява проникването във всяка инвестиционна сцена.

Това, което отделя рисковите капиталисти от другите инвеститори в акции, е, че рисковите капиталисти често разгръщат активи на трети страни, за да подобрят ефикасността на млада компания с висок ръст. Частен капитал фирмите се интересуват от способността на някой да подобри аспектите на крайния резултат, като паричния поток и печалбата, като използва такива инструменти като икономии от мащаба и маркетинг.

Рисковият капитализъм привлича огромен брой амбициозни инвеститори или разработчици на бизнес процеси. Конкуренцията е жестока за достъп до света на трети страни дялово финансиране. Дори и с необходимите умения, няма гаранция за пробив в индустрията. Както се казва в стария израз, често не е това, което знаете, а кой познавате.

Индивидуално, работещо като рисков капиталист, може да бъде наето от по -голяма фирма или от по -малка, по -независима фирма за рисков капитал. Тези, които са индивидуално богати, могат да започнат собствени средства. Младите рискови фирми обикновено трябва да се доказват преди това трета страна средствата започват да съставляват значителен процент от общия инвестиран капитал. Също така може да бъде трудно за млада фирма да придобие достатъчен опит в областта на инфраструктурата, човешките ресурси планиране, сигурност, интензивни технологично-ориентирани операции и обмен на информация и производителност оценка.

Какво трябва да знаете

Първото нещо, което трябва да знаете, е, че повечето фирми за рисков капитал (VC) се провалят. Всъщност, според Harvard Business Review, повечето фирми за рисков капитал едва са се счупили дори от 1999 г. насам. Освен това фирмите за рисков капитал губят пазарен дял на ангелски инвеститори и краудфандинг, което означава, че ще се борите срещу силните тенденции. Например по -малко от 1% от американските компании са набрали капитал от фирми за рисков капитал.

Друг потенциален негатив, който зависи от вашата личност, е, че ще трябва да казвате „не“ повече от 99% от времето. Добре ли сте с разбиването на мечтите и стремежите на хората? Ако е така, тогава може би имате шанс. Но също така предпочитате срещите, защото по -голямата част от времето ви ще бъде прекарано в тях, последвано от работа в мрежа по конференции и събития и в по -малка степен изследвания. Шестдесетчасовите работни седмици са норма.

От какво имаш нужда

Ако все още се интересувате да станете рисков капиталист, вие сте една смела душа. Но списъкът с това, което трябва да знаете, не свършва дотук. Трябва също да знаете, че опитът е наложителен. Без опит и силна репутация няма да можете да се конкурирате с други фирми.

Можете ли да отговорите с „да“ на тези въпроси?

• Имате ли MBA? Малко над петдесет процента от VC го правят. Ако го направите, дойде ли от Харвардския университет или Станфордския университет? Голяма част от висшите училища с МВА са завършили едно от тези училища.
• Имате ли опит да работите за реномирана фирма в областта на технологиите, консултации, инвестиционно банкиране, медия или стартиране?
• Имате ли силно присъствие в социалните медии? Това е особено важно за LinkedIn, където присъстват голяма част от рисковите капиталисти.
• Имате ли опит в определена технология? Разбирате ли тази технология по -добре от всеки друг? Ще се обърнат ли хората към вас, когато имат въпроси относно тази технология?
• Поддържате ли най -добрите блогове на VC и новинарски сайтове за технологии?
• Имате ли успешен инвестиция история?
• Планирате ли да работите с партньор? Ако е така, по -добре ви харесайте този човек, защото вероятно ще прекарвате повече време с вашия бизнес партньор, отколкото с друг значителен. Ще успеете ли да се споразумеете за финансови решения с този човек?

Знаете ли, че фирмите за рисков капитал имат по -слабо представени пазари на акции за повече от десетилетие, толкова високо се завръща са редки и инвестициите са такива неликвидни? Ако все още се интересувате да станете рисков капиталист, продължете да четете.

Добрата новина

Повечето фирми за рисков капитал начисляват 2% годишна такса за управление ангажиран капитал през целия живот на фирмата, което обикновено е около десетилетие. Това е в допълнение към всяка печалба, генерирана при излизане (т.е. IPO или придобиване на предприятието, което сте финансирали). Генерирането на доход може да бъде доста високо, но за да стигнете до този момент, трябва да имате план за игра. За повечето хора този план за игра започва с това, че сте ангелски инвеститор - добър.

Рисков капиталист ще търси няколко неща, преди да инвестира в предприятие. Един от основните фактори е уникалността на продукта или услугата, която компанията предлага. Рисков капиталист също трябва да се увери, че потенциалът пазар за продукта или услугата са значителни. Много рискови капиталисти ще продължат да инвестират в компании, които работят индустрии с които са запознати. Решенията им ще се основават на задълбочени изследвания.

За да активирате този процес и наистина да повлияете, ще ви трябват между 1 и 5 милиона долара. Това ще ви позволи разнообразявам вашите инвестиции с надеждата, че печалбите от победителите ще надхвърлят далеч всички неуспехи. Ако откриете един потенциал червено знаме, преминете към следващата потенциална възможност.

Ако успеете, ще изградите репутация. Това от своя страна ще доведе до по-добри и по-известни сделки. Оттам нататък можете намери работа във фирма за рисков капитал, където може да спечелите заплата от 1 милион долара годишно. Това ще помогне да се компенсират всички загуби като ангел инвеститор. След като видите как работи операцията отвътре, можете да приложите цялата тази информация и стратегия към вашата собствена фирма за рисков капитал. Ако сте на безмилостната страна, можете също да вземете със себе си някои от най -добрите таланти.

Един ден от живота на рисков капиталист

Започване на Деня

Повечето професионалисти във финансовата индустрия започват деня си, като четат уважавани ежедневни публикации/уебсайтове. Рисковите капиталисти се фокусират върху публикации, които предлагат информация за потенциални потенциални клиенти за инвестиции, за нови компании и за тенденциите в предлаганите на пазара стоки и услуги. За рисков капиталист, специализиран в една индустрия, абонаментите за търговски списания и сайтове, специфични за индустрията на фокус, са от ключово значение. Въпреки че материалът, усвоен в една конкретна сутрин, не е задължително да се използва на следващия ден, той неизбежно ще бъде полезен в бъдеще.

Останалата сутрин на рисковия капиталист обикновено е изпълнена със срещи и телефонни разговори. Като цяло, рисков капиталист се среща с други членове и партньори на фирмата, за да обсъди фокуса на деня, компании, които се нуждаят от допълнителни изследвания и друг потенциал портфолио инвестиции. В много случаи контактите, работещи в същите области като потенциалните възможности за инвестиции, присъстват на такива срещи и допълват дискусиите. Това позволява на рисковите капиталисти да получат повече представа и да решат дали да продължат с инвестиции или да ги пуснат. Членове на фирмата за рисков капитал, екипи, назначени да провеждат надлежна проверка, като цяло ще представят и своите данни.

Следобедът

Рисков капиталист остава редовно свързан с настоящи портфейлни компании. Това е от съществено значение за определяне на това колко безпроблемно работи една компания и дали инвестицията на рисков капиталист се увеличава и използва разумно. Понякога рисков капиталист може да изведе членове на компанията на обяд и да проведе тази среща по време на хранене.

Без значение как или къде се провежда срещата, рисковият капиталист трябва да оцени компанията и потенциалното използване на инвестиционните пари на фирмата и да води пълни бележки по време и след срещи, изготвяне на лични и професионални доклади за напредъка, как се използва капитала и да се направи информирано мнение дали компанията трябва да бъде допълнително подкрепяна или трябва да бъде отрязвам. Тези бележки и заключения след това трябва да бъдат разпространени до останалите партньори във фирмата. Този процес може да отнеме голяма част от часовете след обед на рисковия капиталист.

Вечерта

Рисковият капиталист не е задължително да има традиционен осемчасов работен ден. След попълване на следобедните отчети и може би няколко по -малки срещи за партньори за рисков капитал, предприятието капиталистът може да има среща за ранна вечеря с надеждни предприемачи, обръщащи се към фирмата за финансиране в подкрепа на техните начинания. По време на тази среща рисковият капиталист може да усети потенциала на компанията за успех, как всеотдайни и ориентирани към бизнеса предприемачи и дали това са бъдещи срещи с тази компания оправдано. Рисковият капиталист си води бележки и по време на тази среща и често ги взема вкъщи, заедно с дължимата проверка доклади, за да преразгледа компанията отново, преди да представи тези бележки на фирмата по време на сутрешното заседание на следното ден.

Долния ред

Да станеш рисков капиталист не е толкова лесно, колкото си мислят повечето хора. За да успеете, трябва да приложите дългосрочна стратегия, която ще изисква много време, работа в мрежа и капитал. Рисковият капитализъм не е за всеки: Винаги трябва да сте на ход и да имате умение да откривате нови възможности за печалба. Ако сте един от малкото, които успяват, наградите ще бъдат значителни.