Топ 10 на световните фирми за частни капитали по общ капитал

Фирмите за частно инвестиране управляват инвестиционен капитал, получен от институционални инвеститори или лица с висока нетна стойност (HNWI) за придобиване на дялово участие в компании чрез различни стратегии, включително изкупуване на ливъридж и рисков капитал. Фирмите за частно инвестиране работят с дългосрочни инвестиционни хоризонти, обикновено пет до седем години.

След като получи дялово участие в компания, фирмата за частно инвестиране се стреми в крайна сметка да спечели или чрез директна продажба на компанията, или чрез първоначално публично предлагане (IPO). Когато се изискват особено големи инвестиции, тези фирми често си партнират с други дружества за дялово участие, за да наберат необходимия капитал и да намалят риска. Повечето фирми са специализирани в една или повече индустрии или инвестиционни стратегии, където имат особен опит.

Доклад на Private Equity International (PEI) класира 300-те най-големи фирми въз основа на общото набиране на средства от частния капитал за петгодишния период, завършващ на 1 април 2020 г. Според този доклад това са първите 10 фирми за дялово инвестиране. Читателите трябва да отбележат, че AUM за частния капитал може да бъде подмножество от общите активи на компанията под управление. Ние отчитаме AUM в частния капитал в списъка по -долу, където има такъв.

1. Blackstone Group Inc.

Основана през 1985 г. и със седалище в Ню Йорк, с офиси в Лондон, Хонконг, Пекин и Дубай, The Blackstone Group Inc. (BX) води с 619 милиарда долара общи активи под управление (AUM).

Компанията инвестира в широк спектър от пазарни сектори, включително енергетика, търговия на дребно и технологии. Докато частният капитал (103 милиарда долара) е най -голямата му категория инвестиции, Blackstone също има стотици милиарди долари в дялове в недвижими имоти, кредитни и хедж фондови решения. Сред неговите 95 портфейлни компании са доставчикът на финансови данни Refinitiv, компанията за продукти за пренос на електроенергия Gates Corp. и операторът на тематични паркове Merlin Entertainment.

2. The Carlyle Group Inc.

The Carlyle Group Inc. (CG) има обща сума от 256 милиарда долара, в която работят над 1800 професионалисти по целия свят и работи чрез 29 офиса, разположени в Северна Америка, Южна Америка, Европа, Африка, Близкия изток, Азия и Австралия.

Компанията е основана през 1987 г. и е със седалище във Вашингтон, окръг Колумбия. Неговият корпоративен дял с частен капитал има AUM от 90,7 милиарда долара, а забележителните текущи участия включват Chesapeake Energy Corp., The Nature's Bounty Co. и Orion Breweries Ltd. на Япония.

3. KKR & Co. Inc.

KKR & Co. Inc. (KKR), по -рано Kohlberg Kravis Roberts & Co., има общо AUM от 252 милиарда долара. Основана през 1976 г. и със седалище в Ню Йорк, KKR е известна с това, че е една от първите фирми, ангажирани в голям мащаб изкупуване на ливъридж (LBO), които все още са една от специалностите на фирмата.

Сред забележителните транзакции на фирмата са нейното изкупуване от RJR Nabisco през 1989 г. и откупуването му през 2007 г. на TXU, най -голямото изкупуване с ливъридж в историята. Сред настоящите му портфейли са Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv и PetVet.

4. TPG Capital

TPG Capital, известен преди като Texas Pacific Group, има обща сума от 85 милиарда долара.Основана през 1992 г. от Дейвид Бондърман и Джим Коултър, TPG Capital е със седалище в Сан Франциско, Калифорния. Компанията има 14 допълнителни офиса в Европа, Азия, Австралия и други части на Северна Америка.

Сред забележителните сделки на компанията са нейното изкупуване на Continental Airlines през 1993 г., придобиването на Petco през 2000 г. (с Leonard Green and Partners) и нейното изкупуване (заедно с Bain Capital и Goldman Sachs Capital Partners) на Burger King през 2002. Сред настоящите му портфейли са Chobani, Fender и Ducati.

5. Warburg Pincus LLC

Warburg Pincus LLC разполага с над 58 милиарда долара общо AUM, инвестирани в повече от 195 компании, с особена експозиция към Китай. Корените на фирмата са в E.M. Warburg & Co., основана през 1939 г., а Warburg Pincus е създадена през 1966 г. Със седалище в Ню Йорк, тя има 14 офиса в 11 държави.

6. Neuberger Berman Group LLC

Neuberger Berman Group LLC разполага с 405 милиарда щатски долара общо, включително 73 милиарда щатски долара. Позовавайки се на повече от 30 години опит в алтернативните инвестиции, Neuberger Berman наема повече от 160 професионалисти в тази област на седем места по целия свят.

7. CVC Capital Partners

CVC Capital Partners има близо 109,1 милиарда долара от общия размер на AUM; Платформите за частен капитал на CVC управляват активи в размер на 82 милиарда долара. Основана през 1981 г., в CVC работят над 525 души, включително 250 инвестиционни специалисти, в 23 офиса по целия свят. Портфолиото му за частен капитал включва 84 компании от цял ​​свят.

8. EQT

Базирана в Швеция, EQT AB има обща сума от 52 милиарда евро или близо 63 милиарда долара при текущия обменен курс. Основана през 1994 г., фирмата има повече от 700 служители в 17 държави в Европа, Северна Америка и Азиатско-тихоокеанския регион. Flying Tiger Copenhagen е най-известната му портфолио компания сред потребителите в САЩ.

9. Адвент Интернешънъл

Разположен в Бостън, Масачузетс, Advent International има 66 милиарда долара в AUM. Адвент, основан от Питър Брук, беше излизане от TA Associates. Advent набира първия си фонд през 1985 г. - програма за корпоративен рисков капитал на 14 милиона долара за Nabisco.

Фирмата набира първия си европейски фонд през 1989 г. и открива офис в Лондон. По -късно, през 90 -те години, компанията отваря допълнителни офиси във Франкфурт, Милано, Аржентина, Мексико и Бразилия. Днес компанията има офиси в 15 страни, включително Азия, Южна Америка и Европа. В Адвент работят над 470 служители.

10. Партньори на Vista Equity Partners

С активи над 73 милиарда долара под управление, Партньори на Vista Equity Partners инвестира изключително в софтуер, данни и технологични организации. Компанията има стратегически инвестиции между компании в здравеопазването, билетите за събития, рекламата и управлението на риска, наред с други индустрии. През септември 2019 г. Vista затвори технологичен фонд от 16 милиарда долара, най -големият фонд, набиран някога от независима компания за PE.

Често задавани въпроси за най -големите компании за частни капиталови инвестиции

Кои фирми за частен капитал плащат най -много?

Private equity е много доходоносна кариера. Според проучване на Heidrick & Struggles през 2019 г. средното парично обезщетение, включително бонуси, варира от 1,1 млн. до 3,7 млн. долара за управляващи партньори във фирми за дялово инвестиране с по -малко от 20 млрд. долара AUM.

Нашите изследвания установи, че общото средно заплащане през 2019 г. е от 596 000 до 2,2 милиона долара за партньори и управляващи директори, в зависимост от AUM на компанията. Средното обезщетение за сътрудници и висши сътрудници е по -малко променливо в различните размери на фирмата, варирайки от 193 000 до 315 000 долара.

Според База данни H1B, която събира основните заплати на всички служители в САЩ по общата виза H1B, през 2019 г., фирмите, които са плащали най -високите цифри за асоциирана позиция бяха Apollo Global Management, KKR & Co. и Brookfield Asset Управление. Асоциираният служител обикновено е най -ниско класираният служител в частна инвестиционна компания. Обикновено те са в средата на края на 20-те си години и имат предишен опит в инвестиционно банкиране, консултации или други финансови услуги, свързани със сделки.

Peak Frameworks е платформа за подготовка за финансова кариера, основана от специалисти по частно инвестиране и инвестиционно банкиране. Peak Frameworks съобщава, че Apollo Global Management често се смята за най-високоплащащия частно инвестиционно дружество по отношение на компенсацията „all-in“, като плаща на своите сътрудници повече от 400 000 долара на всеки година.

Престижен ли е Bain Capital?

Bain Capital е основана през 1983 г. и е базирана в Бостън. Компанията наема над 1000 служители в своите глобални офиси. Бейн е известен до голяма степен в резултат на своя съосновател Мит Ромни, който беше републикански кандидат за президент през 2012 г. Той е младши сенатор на САЩ от Юта от януари. 2019.

Портфолиото на Bain включва някои големи марки от създаването си, включително Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises и Bugaboo International. Други големи минали стопанства включват Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel и Brookstone.

Като цяло фондът има предпочитания за търговски обекти, ресторанти и други потребителски марки.

Колко прави вицепрезидентът в частния капитал?

При частния капитал общата ви компенсация обикновено зависи от AUM на фирмата, за която работите. Фирмите, които имат по -големи АУМ, обикновено плащат на своите вицепрезиденти повече.

Според Проучването за професионални компенсации в Северна Америка за частни инвестиции в Северна Америка от 2020 г. от Heidrick & Struggles, тези в позицията на вицепрезидент във фирми с АУМ под 500 милиона долара имаше средна обща парична компенсация от 329 000 долара през 2019 г. За фирми с АУМ от 10 до 19,99 млрд. Долара средната обща парична компенсация е 592 000 долара.

Кои дружества за частен капитал се търгуват публично?

Четирите най -големи публично търгувани дружества за дялово участие са Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group и KKR.

Като алтернатива, Advent International, Bain Capital, TPG Capital и Warburg Pincus са частни компании.

Долния ред

Професионалните инвеститори в дружества за частно инвестиране набират голям фонд (обикновено от заможни инвеститори) и инвестират отново тези средства, за да търсят възможно най-голяма печалба. Характерът на индустрията за частен капитал е рисков, тъй като фирмите често участват в големи придобивания и противоречиви изкупувания с ливъридж. Също така не е напълно нечувано за фирмите за частно инвестиране да загубят милиарди долари или за компаниите да се сгънат напълно. Всички фирми в тази статия обаче се очертаха като най -големите и най -успешните компании за частни инвестиции.