Определение на средства, освободени от натоварване
Какво представляват фондовете, освободени от натоварване?
Средствата, освободени от натоварване, са клас акции на a взаимен фонд което се отказва такси за зареждане обикновено се таксува от своите инвеститори (като натоварване отпред). Притежаването на акции във фонд, освободен от натоварване, е от полза за инвеститорите, тъй като им позволява да запазят цялата възвръщаемост на инвестицията си, вместо да губят част от нея за такси. В повечето случаи дружествата за взаимни фондове ще ограничат броя на освободените от натоварване средства и ще ги направят достъпни само за определени инвеститори.
Ключови извадки
- Средствата, освободени от натоварване, са взаимни фондове, които обикновено биха начислявали определени такси, както и заредените средства, но вместо това не изискват инвеститорите да плащат тези разходи.
- Таксите, които обикновено се начисляват за тези видове фондове, включват натоварвания отпред, което означава такса към момента на закупуване на фонда, и резервни натоварвания, начислявани при продажба на фонд, който се зарежда обратно.
- Средствата, освободени от натоварване, обикновено се отказват от таксите поради някакъв вид квалифициращи обстоятелства, като например предлагането чрез 401 (к), което иначе не включва натоварени средства.
- Средствата, освободени от натоварване, се различават от средствата без товар, които изобщо не начисляват никакви такси; освободените от натоварване средства все още ще начисляват годишна такса за маркетинг и разпространение, наречена 12b-1. Безтоварните имат и по-ниски съотношения на разходи.
- Инвеститорите, които избират или средства, освободени от натоварване, или средства без натоварване, се възползват, като запазват по-голяма част от възвръщаемостта си.
Разбиране на средства, освободени от натоварване
Покупката на натоварени средства понякога е ограничена до тези, които участват в пенсионни планове с дефинирани вноски а също и за инвеститори, които инвестират значителна сума във фондовете на дружеството на взаимния фонд (като институционални инвеститори).
Тези специални акции на взаимни фондове обикновено имат „LW“ в края на името на фонда и обозначение, което ги отличава.
Буквата в края на името на фонда описва вида на натоварването: средствата от клас А се зареждат отпред, средствата от клас В се зареждат обратно, а средствата от LW са средства, освободени от натоварване.
Средства, освободени от натоварване vs. Безтоварни средства
Средства без товар и натоварените средства не начисляват натоварване на взаимни фондове. Има обаче разлика между двете. Като има предвид, че освободеният от натоварване фонд е фонд, предлаган от съветник или брокер, който може да премахне (да се откаже) от таксата за натоварване, но да задържи други, като такса 12b-1, истински фонд без товар не начислява никакъв товар и няма такси, включително 12b-1 такси.
Фонд без товар е по същество взаимен фонд, в който акциите се продават без комисионна или такса за продажба. Това отсъствие на такси възниква, защото акциите се разпределят директно от инвестиционна компания, вместо да преминете през второстепенна партия.
От друга страна, фондовете, освободени от натоварване, са алтернативи на класовите дялове на взаимни фондове на заредените средства, като например акционерни фондове от клас А. Обикновено тези средства се предлагат в 401 (к) планове.
Средствата без товар обикновено имат по-ниска средна стойност съотношения на разходите отколкото средства, освободени от натоварване. По -ниските разходи често се превръщат в по -висока възвръщаемост за инвеститора, особено в дългосрочен план.
Такси и товари от индексния фонд
Ан индексен фонд е друга алтернатива за инвеститорите, които искат да намалят таксите. Индексният фонд е вид взаимен фонд с портфейл, конструиран така, че да съответства или да проследява компонентите на пазарен индекс, като например Index Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Индексните фондове предлагат някои от същите предимства като средства без натоварване и без отказ и обикновено имат ниски оперативни разходи. Индексни фондове, като тези, предлагани от Авангард също така осигуряват широка пазарна експозиция и нисък оборот на портфейла. Тези средства се придържат към специфични правила или стандарти (например ефективно управление на данъците или намаляване на грешките при проследяване), които остават на място, независимо от състоянието на пазарите.
Инвестирането в индексен фонд е форма на пасивно инвестиране. Основното предимство на такава стратегия е по -ниският коефициент на разходи за управление на индексния фонд.