Отворена инвестиционна компания - ОЕИК Определение

Какво е отворена инвестиционна компания - OEIC?

Отворено инвестиционно дружество (OEIC) е вид инвестиционен фонд със седалище в Обединеното кралство, който е структуриран да инвестира в акции и други ценни книжа. Списъкът с акции на компанията в Лондонска фондова борса (LSE) и цената на акциите се основават до голяма степен на базовите активи на фонда. Тези средства могат да смесват различни видове инвестиционни стратегии като доход и растеж и малка капачка и голяма капачка, и могат постоянно да коригират своите инвестиционни критерии и размера на фонда.

OEIC се наричат ​​"отворени", защото могат да създават нови акции, за да отговорят на търсенето на инвеститорите. Също така, фондът ще анулира акции на инвеститори, които напускат фонда.

Разбиране на отворена инвестиционна компания

Инвестиционна компания с отворен тип обединява парите на инвеститорите и ги разпределя в широк спектър от инвестиции, като акции или ценни книжа с фиксирана лихва. Тази диверсификация помага да се намали рискът от загуба на главницата на инвеститора. Фондовете на OEIC предлагат потенциал за растеж или доход. Те обикновено функционират като средносрочна до дългосрочна инвестиция, задържана от пет до 10 години или повече.

Всеки британски инвеститор, на 18 или повече години, може да инвестира в широк спектър от фондове, управлявани от експерти в бранша. Както в Съединените щати, има различни нива на риск за растежа на капитала, генерирането на доход или комбинация от двете. Акционерите могат да инвестират за себе си или за децата си. Когато децата навършат 18 години, те държат инвестицията самостоятелно.

Такси за OEIC акции

Към 2021 г. инвеститорите плащат първоначална такса между 0% и 5% при закупуване на нови акции. Този тип натоварване отпред намалява размера на парите, постъпващи във фонда за закупуване на акции. Освен това има годишна такса за управление (AMC) от около 1% до 1,5% от стойността на акциите на инвеститора. AMC покрива услугите на мениджърите на фондове. Средствата, които не се управляват активно, като например индекси за проследяване, имат много по -ниски такси.

Повечето фондове котират а коефициент на общите разходи (TER) или цифра на текущите такси (OCF). Всяка такса включва AMC и други разходи, използвани за сравняване на различни продукти. TER и OCF не включват такси за дилъри, които могат да увеличат значително годишните разходи, ако фондът има висок процент на оборот.

Възможно е също така да има такса за излизане от продажба на акции въз основа на процент от общата стойност на продажбата. Въпреки това много OEIC не начисляват такси за излизане.

Инвестиране в OEIC

OEIC са полезни за инвеститорите, които нямат време, интерес или опит да управляват активно своите инвестиции. Инвеститорите могат да инвестират еднократно или месечно плащане с минимални суми в зависимост от фонда. Също така достъпът до средства онлайн или по телефона обикновено е лесен. Освен това, акционерите могат да плащат такса, когато се движат между фондовете.

OEIC не са данъчно облагодетелствани; така че лихвите и дивидентите са облагаеми, а продажбата на акции може да наложи данък върху капиталовите печалби. Разбира се, сумите трябва да надвишават данъчните облекчения за дивиденти и печалби. Също така, акционерите могат да държат OEIC без данъци в Индивидуална спестовна сметка (ISA) или друг пенсионен план на Великобритания.

Стойностите на инвестициите и произтичащият от тях доход не са гарантирани и могат да се увеличат или намалят в зависимост от инвестиционните резултати и валутните курсове за фондове, инвестиращи на чужди пазари. Следователно, един акционер може да не получи обратно първоначалната инвестирана сума.

Жителите на САЩ не могат да притежават акции в OEIC. Американските акционери трябва да накарат OEIC да продаде своите акции или да прехвърли инвестициите си на резиденти на Великобритания.

OEIC срещу единични тръстове

В Обединеното кралство, единични тръстове (UTs) и OEICs са двата най -често срещани типа инвестиционни фондове и те също имат много общо.

Подобно на OEIC, дяловите тръстове се състоят от мениджър, който купува акции и облигации за притежатели на фонд във формат с отворен тип. Двете се различават главно по начина, по който са на цена. Единичните тръстове ще имат две цени:

1. Офертната цена - цената на единица, получена за всяка продадена единица обратно във фонда
2. Офертната цена - цената за закупуване на всяка единица от фонда

OEIC имат само една цена на ден, въз основа на нетна стойност на активите (NAV) на базовите активи на фонда. OIECs са склонни да имат по -ниски такси от UTs, защото имат по -проста структура. По тази причина много инвестиционни компании преобразуват дялови тръстове в OEIC.

Пример за OEIC в реалния свят

Британските OEIC са сравними с американските взаимни фондове и много американски инвестиционни компании, които правят бизнес във Великобритания, ги предлагат. Един такъв е Fidelity International, задгранично подразделение на Fidelity Investments. През юли 2018 г. подразделението обяви, че въвежда променливи такси за управление на пет OEIC със седалище във Великобритания, включително Специални ситуации на вярност, европейска вярност, азиатски дивидент на вярност, специални глобални ситуации на вярност и американска вярност финансови средства.

Промяната ефективно намали основния AMC на фондовете с 10%.