Как да търгувате фючърси на индекса на Dow Jones

Фючърсните договори като E-mini Dow позволяват на почти всеки да търгува или инвестира в Индустриална средна стойност на Dow Jones (DJIA), най -емблематичният борсов индекс в света. Dow проследява 30 американски акции със син чип от девет сектора, вариращи от индустриални за здравеопазване до потребителски стоки.Dow често се счита за синоним на „фондовия пазар“, въпреки че индексът S&P 500, който се състои от 500 компании, по -общо представлява пазара на акции в САЩ. Все пак, Доу индексни фючърси са популярен инструмент за получаване на широкообхватна експозиция към американския капитал или за хеджиране на такива позиции.

Основи на търговията с фючърси

Фючърсният договор е правно обвързващ договор между две страни, в който те са съгласни да купуват или продават базисен актив на предварително определена цена в бъдеще. Купувачът поема задължението да купува, а продавачът да продава. И стойността на базовия актив - в този случай Dow - обикновено се променя междувременно, създавайки възможност за печалби или загуби.

Някои фючърсни договори за стоки все още изискват реална физическа доставка на въпросния базисен продукт, като например царевични бушели, но това не е така с Dow и други фючърси на финансовите пазари, които са създадени, за да позволят на търговците лесно да хеджират риска и да спекулират за печалба. Те могат да бъдат уредени за пари.

Търгуване на Dow с фючърсни договори

Казано по -просто, фючърсните договори на DJIA позволяват на търговците и инвеститорите да залагат в посоката, в която смятат, че индексът, представляващ по -широкия пазар, ще се движи. Тази простота, големият обем на търговия и наличните ливъридж направиха фючърсите на Dow популярен начин за търговия с цялостния американски фондов пазар. Около 200 000 договора за E-mini Dow сменят собственика си всеки ден.

Сега са налични два размера на фючърсни договори на Dow, като и двата се търгуват на Чикагски търговски съвет (CBOT) и Чикагска стокова борса (CME). The Е-мини, или mini-Dow, договорът, както бе отбелязано по-горе, представлява $ 5 на тик на DJIA. Micro E-mini е с една десета от размера на E-mini и представлява 50 цента на точка,с изискване за марж от само $ 550. В допълнение към преден месец, Фючърсите на Dow се котират тримесечно, с изтичане през март, юни, септември и декември.Тези договори са уредени в брой, което означава, че доставката се извършва в еквивалентна стойност на индекса, а не в запасите, които съставляват самия индекс.

Търговски часове

За разлика от фондовия пазар, финансовите фючърси се търгуват шест дни в седмицата, от неделя до петък и почти денонощно.

• По време на редовните часове за търговия на фондовия пазар в САЩ цената на фючърсния договор на DJIA много внимателно проследява стойността на индекса.
• Когато американските фондови пазари са затворени, тези индексни фючърси могат да продължат да се търгуват в извънработни сесии. Тези цени, които продължават дори докато основните акции на компонентите са затворени, могат да бъдат повлияни от публикуването на икономически данни или решенията на паричната политика в други страни или геополитически събития.
• Работното време на Dow включва: понеделник - петък: 17:00 ч. предишен ден — 16: 15ч.; търговията спира от 15:15 ч. - 15:30 ч

Използване на ливъридж при търговия

Една от най -атрактивните характеристики на фючърсните договори е ливъридж. Търговец може да закупи договор за E-mini Dow за около 5 500 долара-и този фючърсен договор е на стойност 5 долара за всяка точка на DJIA.Така че, ако купувате, когато самият индекс е на 29 000, и продавате, когато достигне 30 000, вие сте спечелили 5 000 долара от търговията, почти удвоявайки парите си.

Внимавайте обаче, че ливъриджът намалява в двете посоки, увеличавайки загубите, както и печалбите. Капката от 1000 точки на Dow почти ще изтрие вашите 5 500 долара.

Откриване на фючърсна сметка за търговия

The първата стъпка към търговията с фючърси на Dow е да отворите сметка за търговия или, ако вече имате сметка за търговия с акции, да поискате разрешение от вашия брокер за търговия с фючърси. Повечето големи посредници като напр E*Търговия, TD Ameritrade, и Interactive Brokers предлагат фючърси за фондови индекси. Те обикновено начисляват комисионна при отваряне и затваряне на позиция.

Ключови съображения при избора на брокер са лекотата на платформата за търговия, комисионни, обслужване на клиенти и функции като новини и емисии на данни и аналитични инструменти като диаграми.

Изберете стратегия за търговия с фючърси

След като изберете брокер и депозирате средства в търговска сметка, следващата стъпка е да изтеглите тази на брокера търговска платформа и научете как да го използвате. Не искате да бъдете хванати в опит да вземате бързи търговски решения на нестабилен пазар, преди да сте опитни в използването на вашия софтуер за търговия.

След като познаете вашата платформа за търговия, изберете стратегия за търговия и я тествайте, като използвате сметка за демонстрация или търговски симулатор. Започнете да търгувате на живо само с истински пари, след като имате стратегия, която е постоянно печеливша при симулирана търговия. Това е още по -важно при търговия с инструменти с голям ливъридж като фючърси.

С фючърсната търговия можете купувайте дълго или продавам на кратко с еднаква лекота. Фючърсните пазари не са обременени със същите правила за къси продажби като фондовите пазари. Ако очаквате DJIA да се покачи, купете фючърсен договор; ако очаквате индексът да намалее, продайте един къс. Заемете позиция в месеца за търговия с фючърсни договори, с който искате да търгувате - този с най -близката дата на изтичане ще бъде най -силно търгуваният.

Изисквания за фючърсен марж

Когато отворите позиция, брокерът ще задели необходимата първоначална сума на маржа във вашата сметка. За да задържите позицията, трябва да поддържате достатъчно капитал в сметката си, за да покриете марж на поддръжка. Маржът на поддръжка е по -нисък от първоначалното изискване за марж.

Ако стойността на сметката ви падне под нивото на марж за поддръжка, ще получите a маржин повикване от вашия брокер, което ще изисква да ликвидирате търговски позиции или да депозирате допълнителни средства, за да върнете сметката до необходимото ниво.

Затваряне на позиция

Затворете отворена сделка, просто като въведете противоположна поръчка. Например, ако сте отворили сделката, като сте закупили пет E-mini Dow договора, бихте затворили сделката, като ги продадете със същата дата на изтичане на фючърсния договор. Ако сте отворили, продавайки пет договора на късо, ще трябва да купите пет, за да затворите търговията.

Възможно е също частично затваряне на позиция, ако имате повече от един договор - например продажба на три от пет първоначално закупени договора, оставяйки позиция на два договора отворена.