Определение на доходността от взаимни фондове

Какво представлява доходността от взаимни фондове?

Доходността на взаимните фондове измерва доходността на a взаимен фонд. Изчислява се чрез разделяне на годишното изплащане на дивидент на стойността на акциите на взаимния фонд. Доходността на взаимните фондове варира в зависимост от пазарната стойност на фонда и промените в годишното разпределение на дивиденти.

Доходността на взаимния фонд обикновено се изчислява ежедневно с доходността на фонда нетна стойност на активите (NAV), която се определя след затваряне на пазара всеки ден.

Ключови извадки

Доходността на взаимен фонд се отнася до дохода, върнат на неговите инвеститори чрез лихви и дивиденти, генерирани от инвестициите на фонда.
Доходността на взаимните фондове се изразява като процент въз основа на размера на приходите на акция, разделен на нетната стойност на актива.
Мениджърите на фондове могат да използват различни методи за изчисляване на доходността на фонда, която инвеститорите виждат, и затова потенциалните инвеститори трябва да се консултират с проспекта на фонда, за да видят как се достига до цифрата.

instagram viewer

Взаимните фондове с висока доходност могат да бъдат привлекателни за инвеститорите, търсещи по -голяма възвръщаемост, но също така могат да бъдат и сигнал, че фондът притежава по -рискови активи, отколкото може да ви е удобно.

Разбиране на доходността от взаимни фондове

Доходността от взаимни фондове може да бъде водещ показател, който инвеститорите в дохода да вземат предвид. Изчисленията на доходността на взаимните фондове обикновено включват всякакъв вид доход, изплатен от взаимен фонд за едногодишен период. Разпределението на дивидентите на взаимните фондове се определя от съвета на директорите, който одобрява и публикува разпределението за инвеститорите.

Всички видове взаимни фондове изплащат разпределение на дивиденти. Във взаимния фонд за дялово участие разпределението обикновено се взема от дивиденти, изплатени от запаси в портфолиото. В облигационен взаимен фонд разпределението на дивидентите често включва лихви, платени върху връзка инвестиции в портфейла. Инвеститорите, търсещи инвестиции във взаимни фондове с висока доходност, имат широк спектър от възможности за избор на пазара за инвестиции.

Доходността от взаимни фондове често се котира като форвард или доходност от дванадесет месеца. Форвардният доход от взаимни фондове умножава най-новото разпределение на дивиденти по очаквания едногодишен график на дивидента на фонда. Двойната доходност от дванадесет месеца е сумата от изплатените дивиденти през последните дванадесет месеца, разделена на стойността на една акция от взаимния фонд. Взаимните фондове често плащат месечни или тримесечни разпределения.

Инвеститорите във взаимни фондове с висока доходност също трябва да обърнат специално внимание на изчисленията на възвръщаемостта на фонда си. Различните източници за отчитане на ефективността могат да използват различни методологии. За цялостна оценка на представянето на фонда инвеститорите могат да използват обща възвръщаемост. За разлика от стандартната доходност, общата възвращаемост взема предвид всички разпределения на дивиденти, изплатени на фонда.

Пример за доходност на фондове

Да приемем, че взаимният фонд има текуща пазарна цена от $ 20 на акция и е платил 0,04 $ месечни дивиденти през последната година. Последващата дванадесетмесечна доходност на взаимни фондове ще бъде изчислена чрез разделяне на годишните дивиденти, изплатени на цената на акцията. Така доходността ще бъде $ 0.48 ÷ $ 20 = 0.024, или 2.4%.

Сега помислете за доходността на форуърдните взаимни фондове. Да приемем, че взаимният фонд има текуща цена от 20 долара, но взаимният фонд току -що е увеличил месечния си дивидент до 0,05 долара. Форвардният доход от взаимни фондове ще бъде изчислен чрез разделяне на очаквания годишен дивидент от $ 0.05 x 12 на цената на акцията. Така форвардният доход би бил $ 0,60 ÷ $ 20 = 0,03 или 3%.

Някои високодоходни взаимни фондове

Инвеститорите имат широк спектър от доходи, плащащи взаимни фондове, от които да избират на пазара за инвестиции. По -долу са дадени примери за най -доходни взаимни фондове.

Индексен фонд с висока дивидентна доходност на Vanguard (VHYAX)

Индексният фонд с висока дивидентна доходност на Vanguard е индексен фонд. Той се стреми да проследи холдингите и възвръщаемостта на индекса на висока дивидентна доходност на FTSE. Към 31 декември 2020 г. нейната 30-дневна дивидентна доходност на SEC е 3,16%.

T. Облигация Rowe Price за нововъзникващи пазари (PREMX)

Т. Rowe Price Emerging Markets Bond взаимен фонд инвестира в облигации на страни от развиващите се пазари. Към 26 януари 2021 г. 30-дневната стандартизирана доходност на SEC е 4,05%.