Регулаторен орган за индустрията на ценни книжа (SIRA) Определение
Какво представлява регулаторният орган на индустрията за ценни книжа (SIRA)?
Регулаторният орган за индустрията на ценни книжа (SIRA), сега наричан Регулаторен орган на финансовата индустрия (FINRA), беше името на орган, който комбинира регулаторните единици на Национална асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD) и Нюйоркската фондова борса (NYSE). SIRA е създадена, за да управлява бизнес практиките между брокерите на ценни книжа и публиката, инвестираща, регулирайки както членовете си, така и свързания пазар.
Ключови извадки
- Регулаторният орган за индустрията на ценни книжа (SIRA) е наричан регулаторен орган за финансова индустрия (FINRA) от 2007 г. насам.
- Името SIRA е било използвано само три седмици, преди регулаторният орган да узнае, че името „SIRA“ може да създаде объркване или да се счита за обидно.
- SIRA се стреми да консолидира NASD и NYSE, за да премахне дублиращите се функции и да разреши несъответствията,
- Ролята на SIRA беше да намали неефективността на разходите на двете независими саморегулиращи се организации (SRO).
Как работи SIRA
Корените на SIRA като a саморегулираща се организация (SRO) може да се види в регулаторните дъщерни дружества както на NASD, така и на NYSE. Целта на консолидирането на двата независими регулатора беше да се премахнат дублиращите функции и да се разрешат несъответствията, както и за намаляване на разходната неефективност на двете независими SRO. SIRA отпадна в полза на FINRA през 2007 г.
Въпреки че регулаторната надзорна роля на SIRA продължава и до днес под името FINRA, името SIRA беше особено краткотрайно-общо около три седмици. След като новото име беше оповестено в предварителен преглед, регулаторният орган беше информиран, че името „SIRA“ може да „създаде объркване или дори може да бъдат считани за обидни от някои, поради сходството им с арабски термин, използван за обозначаване на традиционните биографии на Мохамед, „според съобщение направено от тогавашния председател и главен изпълнителен директор на NASD Мери Шапиро.
„Sirah“, който се позовава на биографични текстове за Мохамед, подтикна NASD и NYSE да преразгледат името заради опасенията, че то може да бъде възприето като културно безчувствено.
Специални съображения
NASD стартира през 1939 г. в отговор на въвеждането на Комисия по ценни книжа и борси (SEC) правила, които позволяват създаването на саморегулиращи се организации. Възходът на съвременните саморегулиращи се организации като SIRA (и FINRA) може да се види в приемането на електронна търговия системи като стартирането на NASD на Националната асоциация на автоматизираните котировки на дилъри на ценни книжа (NASDAQ) през 1971.
През 1998 г. фондовите пазари на NASD и AMEX се обединиха, последвано от отделянето на NASDAQ от NASD през 2000 г. През 2007 г. SEC подкрепи нова SRO, която да наследи NASD. SIRA/FINRA е създаден със сливането на регулаторното звено на NASD с звената за прилагане, арбитраж и регулиране на членове на NYSE. ФИНРА обявено началото на операциите на 30 юли 2007 г. Това е най-голямата неправителствена регулаторна организация за брокери и дилъри на ценни книжа в САЩ.
Сега SIRA се позовава на регулатора на индустрията за сигурност на Дубай, регулаторната агенция на индустрията за сигурност, която беше създадена през 2017 г., за да наблюдава киберсигурността и други въпроси, свързани с безопасността.