Каква е формулата за изчисляване на възвръщаемостта на активите (ROA) в Excel?

Възвръщаемост на активите (ROA) се използва в фундаментален анализ за определяне на рентабилността на една компания спрямо нейните общи активи. За да се изчисли възвръщаемостта на инвестициите на компанията, разделете нейния нетен доход на общите й активи. Формулата за възвръщаемост на инвестициите може също да бъде изчислена с помощта на Microsoft Excel, за да се определи ефективността на компанията при генерирането на печалби с помощта на нейните активи. Тук илюстрираме как да използваме Excel за това изчисление.

Основи на възвръщаемостта на активите (ROA)

Предприятията (поне тези, които оцеляват) в крайна сметка са свързани с ефективността: извличане на максимума от ограничените ресурси. Сравняването на печалбите с приходите е полезен оперативен показател, но сравняването им с ресурсите, които една компания използва, за да ги спечели, намалява същността на съществуването на тази компания. Възвръщаемостта на активите (ROA) е най-простата от подобни корпоративни мерки „взрив за парите”. По -високата възвръщаемост на инвестициите показва по -голяма ефективност на активите.

ROA е изчислено чрез разделяне на компанията нетен доход по общо активи:

$\mathrm{Р.}\mathrm{д.}\mathrm{T.}\mathrm{ти}\mathrm{r.}\mathrm{н.}\mathrm{o.}\mathrm{н.}\mathrm{А.}\mathrm{с.}\mathrm{с.}\mathrm{д.}\mathrm{T.}\mathrm{с.}=\frac{\mathrm{Н.}\mathrm{д.}\mathrm{T.}\mathrm{И.}\mathrm{н.}\mathrm{°\; С.}\mathrm{o.}\mathrm{м.}\mathrm{д.}}{\mathrm{T.}\mathrm{o.}\mathrm{T.}\mathrm{а.}\mathrm{л.}\mathrm{А.}\mathrm{с.}\mathrm{с.}\mathrm{д.}\mathrm{T.}\mathrm{с.}}$RдTтиrнoнАссдTс=ToTалАссдTсндTАзн° Сoмд​

Пример за това как да се изчисли коефициентът на възвръщаемост на инвестициите в Excel

Нека вземем действителен исторически пример, за да илюстрираме как да се изчисли ROA с помощта на Excel: На 31 март 2015 г. Netflix Inc. (NFLX) отчете 23 696 милиона долара нетен доход и общи активи от 9 240 626 000 долара за това тримесечие.

Да предположим, че искате изчисли коефициентът на възвръщаемост на активите на Netflix.

Първо, щракнете с десния бутон върху колони А и В и щракнете с левия бутон върху „Ширина на колоната“, за да промените стойността на 28 за всяка от колоните.

След това щракнете върху OK. Въведете „Netflix Incorporated“ в клетка В1.

След това въведете:

• „31 март 2015 г.“ в клетка В2
• „Нетни приходи“ в клетка А3
• „Общо активи“ в клетка А4
• „Връщане на активи“ в клетка А5 
• "= 23696000" в клетка В3
• "= 9240626000" в клетка В4.

За да изчислите ROA, въведете формулата "= B3/B4" в клетка B5. Получената възвръщаемост на активи на Netflix, която се появява в клетка В5, е 0,0026 или 0,26%.

Сравняване на възвръщаемостта на активите на различните компании

Тази цифра може да бъде сравнена с конкурент на Netflix, като Amazon.com. За същото тримесечие, което приключи на 31 март 2015 г., Amazon.com отчете нетна загуба от -57 милиона долара и общи активи от 50,075 милиарда долара.

Щракнете с десния бутон върху колона C и щракнете с левия бутон върху Ширината на колоната и променете стойността на 28. Кликнете върху „OK“ и въведете:

• „Amazon.com Incorporated“ в клетка C1
• „31 март 2015 г.“ в клетка C2
• "= -57000000" в клетка C3
• "= 50075000000" в клетка C4 
• "= C3/C4" в клетка C5

Amazon.com Incorporated има възвръщаемост на активите от -0,0011 или -0,11%, която се появява в клетка C5. В този пример, въз основа на възвръщаемостта на инвестициите за тримесечието, завършващо на 31 март 2015 г., Netflix Incorporated е по -добре да преобразува своите активи в печалба.