Vanguard Total Fund Index Fund vs. Индексен фонд Vanguard 500: Каква е разликата?
Vanguard Total Fund Index Fund vs. Индексен фонд Vanguard 500: Общ преглед
Два от най -популярните продукти на Vanguard са адмиралските акции на Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) и Vanguard 500 Index Fund Admiral (VFIAX). Докато и двете могат да функционират по подходящ начин основни стопанства в портфолио от акции, подобни на звучене взаимни фондове следвайте различни инвестиционни стратегии.
Както подсказва името му, Фондът на общия фондов пазар осигурява експозиция към целия пазар на американски акции, представен от Център за изследване на цените на сигурността (CRSP) Общ пазарен индекс на САЩ от близо 4000 акции.
От друга страна, индексният фонд 500 предоставя експозиция само на 500 от най -големите американски компании, подобно на индекса S&P 500. В тази статия ще разгледаме някои от приликите и разликите между тези две популярни Авангард на взаимни фондове.
Имайте предвид, че има два класа на фонда на Vanguard Total Stock Market Index Fund и Vanguard 500 Index Fund - акциите на Admiral и акциите на инвеститора. Акциите на инвеститорите на двата фонда - акциите на инвеститорите на фонда на Vanguard Total Stock Index Fund (VTSMX) и акциите на инвеститорите на фонда на Vanguard 500 (VFINX) вече не са отворени за нови инвестиции. Единствената разлика между фондовете на Admiral и Investor е минималната необходима инвестиция.
Ключови извадки
- Въпреки че и двата са взаимни фондове с широкообхватна собствена собственост, адмиралските акции на Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) и Vangaard 500 Index Fund Admiral имат различни инвестиционни цели.
- Индексният фонд на Vanguard Total Stock Market Index инвестира в целия американски пазар на акции, състоящ се от хиляди публично търгувани компании.
- Индексният фонд Vanguard 500 инвестира единствено в 500 -те най -големи американски фирми, които включват индекса S&P 500.
- Индексният фонд на Vanguard Total Stock Market Index може да представлява всички акции на портфейла, докато Vanguard 500 Index Fund в идеалния случай трябва да бъде уравновесен с агресивни акции за растеж.
Vanguard Total Index Fund на фондовия пазар (VTSAX)
Фондът за общ фондов пазар на Vanguard (VTSAX) осигурява диверсифицирана експозиция към акции с малка, средна и голяма капитализация и стойност, търгувани на Nasdaq и Нюйоркска фондова борса (NYSE).
Създадено на ноември 13, 2000 г. взаимният фонд е постигнал средна годишна възвръщаемост от 8,42% от създаването си (към 30 юни 2021 г.). Тази възвръщаемост е почти идентична с тази на фонда еталон, Общият пазарен индекс на CRSP в САЩ. Фондът използва представителен подход за извадка, за да сближи целия индекс и неговите ключови характеристики.
Към 31 юли 2021 г. фондът притежава 3 908 акции и контролира нетни активи от 1,3 трилиона долара. Технологичните, финансовите, индустриалните, здравните и потребителските компании съставляват най -големите му притежания. VTSAX таксува an изключително нисък коефициент на разходи от 0,04% и изисква минимална инвестиция от $ 3,000.
Индексът на общия фондов пазар Vanguard и индексът Vanguard 500 взаимни фондове също се предлагат като борсово търгувани фондове (ETF).
Индексен фонд Vanguard 500 (VFIAX)
Първият индексен фонд за индивидуални инвеститори, според компанията, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) осигурява експозиция към подмножество от целия американски пазар на акции - по -специално, Индекс на Standard & Poor's 500, чиито компании-компоненти представляват около три четвърти от стойността на американския фондов пазар.
Индексният фонд Vanguard 500 се стреми да възпроизведе своя индекс, като инвестира общите си нетни активи в запасите, съдържащи индекса и задържащи всеки компонент с приблизително същото тегло като индекс. По този начин фондът едва се отклонява от S&P 500, който е проектиран да имитира.
Фондът е издаден на ноември. 13, 2000. Към 31 юли 2021 г. тя генерира средна годишна доходност от 7,93%.
Към 30 юни 2021 г. индексният фонд Vanguard 500 има 753,5 милиарда щатски долара общи нетни активи и въпреки името си притежава 507 акции. Подобно на сестринския си фонд, VTSAX начислява съотношение на разходите от 0,04% и изисква минимална инвестиция от 3000 долара.
Ключови разлики
В сравнение с фонда на Vanguard Total Index Fund, фондът Vanguard 500 е имал исторически малко по -ниски стойности летливост и обратно. както и да е Съотношения на Шарп (най-широко използваният метод за изчисляване на коригираната спрямо риска възвръщаемост) са почти идентични, което показва, че инвеститорите и в двата фонда са имали сходна възвръщаемост на базата на коригирания риск.
Фондът за общ фондов пазар на Vanguard е най-подходящ за умерено до силно толерантни към инвеститорите инвеститори, търсещи ниска цена на експозиция към американския фондов пазар. Освен това той може да функционира като единен вътрешен фонд за собствени капитали в портфейл.
Междувременно индексният фонд Vanguard 500 е подходящ като ядро дялово участие за инвеститори с дългосрочен инвестиционен хоризонт и предпочитание към по-ниския риск на пазара на капитали с голяма капитализация. Тъй като се концентрира върху по -консервативни, акции с голяма капитализация, фондът може да работи най -добре в диверсифициран портфейл, който съдържа експозиция към други видове акции за растеж.