Какво е клас с множество активи?

Какво е клас с множество активи?

Клас с много активи, известен също като клас с множество активи или фонд с много активи, е комбинация от класове активи (като пари, собствен капитал или облигации), използвани като инвестиция. Инвестицията в клас с множество активи съдържа повече от един клас активи, като по този начин се създава група или портфолио от активи. Теглата и видовете класове варират според индивидуалния инвеститор.

Как работят класовете с множество активи

Клас с много активи инвестиции увеличи разнообразяване на цялостно портфолио чрез разпределение на инвестиции в няколко класа. Това намалява риска (променливостта) в сравнение с притежаването на един клас активи, но също така може да попречи на потенциалната възвръщаемост. Например, инвеститор от клас с много активи може да държи облигации, акции, пари в брой и недвижим имоткато има предвид, че инвеститор от един клас може да притежава само акции. Едно клас активи биха могли, може превъзхождат през определен период от време, но исторически нито един клас активи няма да надмине през всеки период.

Фондове за толерантност към риска

Много компании за взаимни фондове предлагат фондове за разпределение на активи, които са проектирани да работят в съответствие с толерантността на инвеститора към риска. Средствата могат да варират от агресивни до консервативни. Фонд в агресивен стил ще има много по-голямо разпределение за акции, с може би до 100%.

85% фонд на Fidelity Asset Manager („FAMRX“) е пример за агресивен фонд. Фондът е предназначен да запази 85% от разпределението на фонда в акции и 15% между фиксиран доход и пари в брой. За консервативните инвеститори разпределението на фонда би имало значително по -голяма концентрация във фиксиран доход. 20% фондът на Fidelity Asset Manager („FASIX“) има 20% в акции, 50% с фиксиран доход и 30% в краткосрочни фондове на паричния пазар.

Средства за целевата дата

Средствата за целева дата са фондове с множество активи, които променят разпределението според времевия хоризонт на инвеститора. Инвеститорите ще изберат фонда, който да отразява отблизо техния хоризонт. Например, инвеститор, който не се пенсионира повече от 30 години, трябва да избере един от целевите фондове от 2045 г. или по -късно. Колкото по -късна е датата на фонда, толкова по -агресивен е фондът поради по -дългия времеви хоризонт. Фонд за целева дата до 2050 г. има над 85 до 90% в акции, а останалите в пазар с фиксиран доход или паричен пазар.

Инвеститор, чийто времеви хоризонт е значително по -кратък, би избрал един от най -новите падежиращи фондове. Някой, който се пенсионира след пет години, ще има фонд с определена дата с по-високо ниво на фиксиран доход, за да намали общия риск и да се съсредоточи върху запазването на капитала.

Средствата за целевата дата са от полза за инвеститорите, които не искат да участват в избора на подходящо разпределение на активи. С напредване на възрастта на инвеститора и намаляване на хоризонта, намалява и нивото на риска на фонда за целевата дата. С течение на времето фондът постепенно преминава от акции към фиксиран доход и паричен пазар автоматично.

Предимства на фондовете от класове с много активи

За разлика балансирани средства, които обикновено се фокусират върху постигане или преодоляване на бенчмарк, фондовете от клас от много активи са съставени за постигане на определен инвестиционен резултат, като например превишаване инфлация. Техните широки възможности за инвестиране, вариращи в ценни книжа, сектори, недвижими имоти и други видове ценни книжа, им дават огромна гъвкавост да постигнат целите си.

Този тип фондове предлагат и по -голяма диверсификация от повечето балансирани фондове, които могат да комбинират главно фиксиран доход и акции. Много са активно се управлява, което означава, че човек или група хора вземат решения въз основа на динамиката на пазара, за да увеличат максимално възвръщаемостта и да ограничат риска.