SEC Формуляр MSD Определение

Какво е SEC форма MSD

Да действа като общински дилър на ценни книжа (MSD), банков или финансова институция или предприятието трябва да подаде SEC формуляр MSD. Банка или друга финансова институция или конкретно поделение или отдел в рамките на организацията трябва да подаде формуляр MSD към Комисия по ценни книжа и борси (SEC) да действа в качеството на общински дилър на ценни книжа.

Съгласно раздел 15Б (а) от Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г., само формуляр MSD може да изменя текуща регистрация за банка или отделно идентифицируем отдел или отдел на банка, както е определено от Общински съвет за управление на ценни книжа (MSRB). Освен това заявлението или изменението се считат за направени от банката от името на заявителя.

Основите на SEC формуляр MSD

Раздел 15Б (а) от Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г. подробно описва разпоредбите за общинските дилъри на ценни книжа. Също така, формуляр MSD изисква фирмата да разкрие дали някой служител работи с него общински ценни книжа отдел участва в дисциплинарни производства, свързани с продажба на ценни книжа. За да оттегли официално регистрацията на статут на общински дилър на ценни книжа, предприятието трябва да използва SEC формуляр MSD-W.

Както подсказва името, общинските дилъри на ценни книжа работят с търговията с общински ценни книжа. Общинските ценни книжа обикновено са облигации, емитирани от правителства или правителствени агенции. Тези облигации се търгуват без рецепта (OTC) в вторичен пазар подобно на други извънборсови акции. Общинският дилър на облигации предоставя котировки за облигациите, с които сключват сделки, на други брокери-дилъри. Инвеститорите са склонни да харесват общински облигации, защото предлагат защитени от данъци доходи на федерално, щатско или местно ниво, или те могат да бъдат комбинация от всяка една.

Пример за работа на общински дилър на облигации

Хипотетичен пример за типичните действия на общински дилър на ценни книжа включва даване на оферта на друг дилър, който се интересува от закупуване на облигациите на Ню Йорк GO на „6.12% фирма за 45 минути с 5-минутно изтегляне“.

Общинският дилър е готов да продаде облигациите на закупуващия дилър при доходност до падеж от 6,12% и ще бъде готов да го направи за 45 минути. Ако обаче през тези 45 минути друга заинтересована страна желае да закупи същите облигации, вторият заинтересован купувач ще го направи получавате предложена оферта въз основа на факта, че продавачът продавач все още е длъжен да продаде ценните книжа на първия купувач. След това продавачът ще се свърже с първия купувач и ще ги уведоми за 5 минути, за да купи облигациите или да загуби правото си да го направи на котираната цена. Ако първият дилър не успее да закупи облигациите в рамките на времето, разрешено от 5-минутното изтегляне, дилърът продавач може след това да търгува облигациите с втората заинтересована страна на 6,12%.

Пример от реалния свят

Инструкциите за попълване на формуляр SEC в MSD състояние могат да бъдат адресирани с помощта на попълващ се PDF файл или машинописно върху хартиено копие на документа. Оригинален и ръчен подпис на упълномощено лице в рамките на финансовата институция трябва да фигурира във всяка от версиите на използвания формуляр. Също така упълномощеното лице трябва да участва в управлението, ръководството и надзора на отдела или лицето, което подава заявлението.

Ако дадено лице кандидатства за статут на MSD, попълненият документ трябва да носи подпис на името на ръководителя или главния служител на това лице. Когато кандидатства отдел или отдел на банка, подписващият трябва да бъде главен служител в тази част на организацията.