Определение на ARM само за интереси
Какво е ARM само за лихви?
Ипотека с регулируема лихва само с лихви (ARM) е вид ипотечен заем в която кредитополучателят е длъжен да плати само лихви част, дължима всеки месец за определен период от време. През периода само за лихви трябва да се плащат само начислени лихви за всеки период и кредитополучателят не е длъжен да изплаща дължимите главници. Продължителността на периода без лихви варира от ипотека до ипотека, но може да продължи от няколко месеца до няколко години.
След периода само за лихви, ипотеката трябва амортизирайте така че ипотеката да бъде изплатена до края на първоначалния й срок. Това означава, че месечните плащания трябва да се увеличат значително след изтичане на първоначалния период само за лихви. ARM само за лихви също имат плаващи лихвени проценти, което означава, че дължимите лихвени плащания всеки месец се променят в пазарните условия.
Ключови извадки
- ARM само с лихви е регулируема ипотека, при която се плащат само лихвени плащания за началния период на заема, за разлика от плащанията, включително главница и лихва.
- Плащанията само с лихви могат да се извършват за определен период от време, могат да се дадат като опция или могат да продължат през целия период на заема с балонно плащане в края.
- Докато първоначално ипотеките само за лихви се превръщат в по-ниски плащания, те също така означават, че не натрупвате собствен капитал и ще видите скок в плащанията, когато периодът само за лихви приключи.
Разбиране на ARM само за лихви
Ипотечните кредити с регулируем лихвен процент могат да бъдат рискови финансови продукти. Не само кредитополучателите поемат риска от повишаване на лихвените проценти, но и ще бъдат изправени пред балониращо плащане, след като периодът само за лихви приключи. Освен това, тъй като ипотеката главница балансът не се намалява през периода само за лихви, процентът, с който собственият капитал се увеличава или намалява, зависи изцяло от поскъпването на цените на жилищата. Повечето кредитополучатели възнамеряват да рефинансират ARM само за лихви преди края на периода само за лихви, но намаляването на собствения капитал може да затрудни това.
Ипотечните кредити с регулируема лихва само с лихви или ARMs бяха подложени на голяма критика през годините след избухването на 2000-те балон за недвижими имоти. Тъй като подобни ипотеки могат да бъдат изгодно евтини за обслужване по време на периода само за лихви, те бяха пуснати на пазара като начин за бъдещите собственици да купуват жилища, които не могат да си позволят. Тъй като цените на недвижимите имоти поскъпваха толкова бързо в първите години на 2000 -те, ипотечните кредитори убедиха много собственици че те биха могли да си купят скъп дом, използвайки ARM само за лихви, тъй като продължаващото поскъпване на цената би позволило на тези кредитополучатели да се рефинансиране заема им преди да изтече периодът само за лихви.
Разбира се, когато жилищата престанаха да поскъпват, много кредитополучатели бяха заседнали с ипотечни плащания далеч над това, което можеха да си позволят. Още по -лошото е, че спукването на балона на недвижимите имоти влече американската икономика рецесия, това също накара много собственици да загубят работата си, което прави изплащането още по -трудно.
Хибридни ARM
5/1 хибрид ипотека с регулируема лихва (5/1 ARM) започва с първоначален петгодишен период с фиксиран лихвен процент, последван от лихвен процент, който се коригира на годишна база. "5" в термина се отнася до броя години с фиксиран лихвен процент, а "1" се отнася до това колко често лихвата се коригира след това (веднъж годишно). По този начин месечните плащания могат да се увеличат - понякога драстично - след пет години.
Има и 3/1, 7/1 и 10/1 ARM. Тези заеми предлагат въвеждащ фиксиран лихвен процент съответно за три, седем или 10 години, след което се коригират годишно. Съществуват и други ARM структури, като 5/5 и 5/6 ARMs, които също включват петгодишен въвеждащ период, последван от корекция на лихвените проценти съответно на всеки пет години или на всеки шест месеца. По -специално, 15/15 ARM се коригират веднъж след 15 години и след това остават фиксирани за останалата част от заема. По -рядко срещани са 2/28 и 3/27 ARMs.
Пример за ARM само за лихви
Да приемем, че теглите ипотека само с лихва с регулируема лихва на стойност 100 000 щ.д. на 5%, с период само за лихви от 10 години, последван от още 20 години плащания както на лихви, така и принцип. Ако приемем, че лихвените проценти остават на 5%, ще трябва да плащате само 417 долара на месец лихва за първите десет години. Когато периодът само за лихви приключи, дължимата сума всеки месец ще се удвои, тъй като тогава ще трябва да започнете да плащате главница, както и плащания на лихви.