Определение за стратегическо финансово управление

Какво е стратегическо финансово управление?

Стратегическото финансово управление означава не само управление на финансите на компанията, но и управление с тях намерение да успее - тоест да постигне целите и задачите на компанията и да увеличи максимално стойността на акционерите с течение на времето. Въпреки това, преди една компания да може да се управлява стратегически, първо трябва да определи точно целите си, идентифицира и количествено определя наличните и потенциалните си ресурси и разработва конкретен план за използване на неговите финанси и други капиталови ресурси към постигане на целите си.

Стратегическото финансово управление е създаване на печалба за бизнеса и осигуряване на приемлива възвръщаемост на инвестициите (ROI). Финансовото управление се осъществява чрез бизнес финансови планове, установяване на финансов контрол и вземане на финансови решения.

[Важно: „Стратегическото“ управление се фокусира върху дългосрочния успех, а „тактическото“ управление е свързано с краткосрочното позициониране.]

Разбиране на стратегическото финансово управление

Оперативната дума: стратегическа

Самото финансово управление включва разбиране и правилен контрол, разпределяне и получаване на активи и пасиви на компанията, включително наблюдение на оперативни финансови позиции като разходи, приходи, вземания и задължения, парични потоци и рентабилност.

Стратегически финансовото управление обхваща всичко по -горе плюс непрекъснато оценяване, планиране и приспособяване, за да поддържа компанията фокусирана и на път към дългосрочни цели. Когато една компания управлява стратегически, тя се справя с краткосрочни проблеми на ad hoc основа по начини, които не нарушават дългосрочната й визия. Стратегическият финансов мениджмънт включва оценка и управление на капиталовата структура на компанията, комбинацията от дългово и собствено финансиране, за да се гарантира дългосрочната платежоспособност на компанията.

Стратегическо срещу тактическо финансово управление

Терминът "стратегически" се отнася до практики за финансово управление, които са насочени към дългосрочен успех, за разлика от "тактически" управленски решения, които се отнасят до краткосрочно позициониране. Ако една компания е стратегическа, а не тактическа, тогава тя взема финансови решения въз основа на това, което според нея би постигнало резултати в крайна сметка - тоест в бъдеще; което предполага, че за да постигне тези резултати, една фирма понякога трябва да толерира загубите в настоящето.

Когато стратегическото управление е ефективно

По този начин част от ефективното стратегическо финансово управление може да включва жертване или коригиране на краткосрочните цели, за да се постигнат по-ефективно дългосрочните цели на компанията. Например, ако една компания е претърпяла нетна загуба за предходната година, тогава тя може да избере да намали неговата база активи чрез закриване на съоръжения или намаляване на персонала, като по този начин намалява оперативната му дейност разходи. Предприемането на такива стъпки може да доведе до разходи за преструктуриране или други еднократни артикули които оказват негативно влияние върху финансите на компанията в краткосрочен план, но коя позиция е по -успешна в дългосрочен план.

Тези краткосрочни и дългосрочни компромиси често трябва да се правят, като се имат предвид различни заинтересовани страни. Например, акционерите на публични дружества могат да дисциплинират ръководството за решения, които влияят негативно на a цената на акциите на компанията в краткосрочен план, въпреки че дългосрочното здраве на компанията става по-стабилно от същото решения.

Ключови извадки

• Стратегическото финансово управление е създаване на печалба за бизнеса.
• Финансов план, който е стратегически, се фокусира върху дългосрочна печалба.
• Стратегическото финансово планиране варира в зависимост от компанията, индустрията и сектора.

Елементите на стратегическото финансово управление

Една компания ще прилага стратегическо финансово управление по време на своите организационни операции, което включва проектиране на елементи, които ще увеличат максимално финансовите ресурси на фирмата и тяхното използване ефективно. Тук една фирма трябва да бъде креативна, тъй като няма универсален подход към стратегическото управление и всяка компания ще измисли елементи, които отразяват нейните специфични нужди и цели. Някои от по -често срещаните елементи на стратегическото финансово управление могат да включват следното.

Планиране

• Определете точно целите.
• Определете и определете количествено наличните и потенциалните ресурси.
• Напишете конкретен бизнес финансов план.

Бюджетиране

• Помогнете на компанията да функционира с финансова ефективност и намалени отпадъци.
• Определете областите, които понасят най -много оперативни разходи или надвишават предвидените в бюджета разходи.
• Осигурете достатъчна ликвидност, за да покриете оперативните разходи, без да използвате външни ресурси.
• Открийте области, в които една фирма може да инвестира печалби за по -ефективно постигане на целите.

Управление и оценка на риска

• Идентифицирайте, анализирайте и смекчете несигурността в инвестиционните решения.
• Оценка на потенциала за финансова експозиция; разгледайте капиталовите разходи (CapEx) и политиките на работното място.
• Използвайте показатели за риска на заетостта, като например изчисления на степента на оперативен ливъридж, стандартно отклонение и стратегии с риск-стойност (VaR).

Установяване на текущи процедури

• Събирайте и анализирайте данни.
• Вземете последователни финансови решения.
• Проследявайте и анализирайте отклоненията - тоест разликите между бюджетните и действителните резултати.
• Идентифицирайте проблемите и предприемете подходящи коригиращи действия.

Примери за стратегии, базирани на индустрията

Точно както стратегиите за финансово управление ще варират в зависимост от компанията, те също могат да се различават според индустрия и сектор.

Фирмите, които работят в бързо развиващите се индустрии-като информационни технологии или технически услуги-биха искат да избират стратегии, които цитират целите им за растеж и определят позитивното движение посока. Техните цели например могат да включват стартиране на нов продукт или увеличаване брутен приход в рамките на следващите 12 месеца.

От друга страна, компаниите в бавно развиващите се индустрии-като производството на захар или производството на въглища-могат да избират цели, насочени към защита на техните активи и управление на разходите, като например намаляване на административните разходи с определена стойност процент.