Дълбочина на пазара (DOM) Определение

Какво е дълбочина на пазара (DOM)?

Дълбочината на пазара (DOM) е мярка за търсенето и предлагането на течност, търгуеми активи. Тя се основава на броя на отворените поръчки за покупка и продажба за даден актив, като акции или фючърсен договор. Колкото по -голямо е количеството на тези поръчки, толкова по -дълбок или по -ликвиден е пазарът.

Дълбочината на пазарните данни е известна още като Поръчай книга тъй като се състои от списък на чакащи поръчки за ценна книга или валута. Данните в книгата се използват, за да се определи кои транзакции могат да бъдат обработени. Данните DOM са достъпни от повечето онлайн брокери безплатно или срещу малка такса.

Разбиране на DOM

Чрез измерване на търсенето и предлагането в реално време, търговската дълбочина се използва от търговците за оценка на вероятната посока на цената на актива. Използва се и за измерване на броя на акциите на актива, които могат да бъдат закупени, без това да доведе до поскъпване на цената му.

Ако акциите са изключително ликвидни, те имат голям брой както купувачи, така и продавачи. Купувачът може да закупи голям пакет акции, без да предизвиква значително движение на цената на акциите.

Ако обаче акциите не са особено ликвидни, те не търгуват постоянно. Закупуването на пакет от акции може да окаже значително влияние върху цената на акциите.

Дълбочината на пазара обикновено се показва като електронен списък с неизплатени поръчки за покупка и продажба, организиран по ценово ниво и актуализиран в реално време, за да отразява текущата дейност. Съответстващ двигател свързва съвместими сделки за завършване.

Повечето онлайн брокери предлагат някаква форма на DOM дисплей. Това позволява на потребителите да видят пълен списък на поръчки за покупка и продажба в очакване на изпълнение, заедно с размера на търговията, а не само на най -добрите налични опции.

Как да използвате DOM данни

Дълбочината на пазарните данни помага на търговците да видят къде може да се насочи цената на ценна книга в близко бъдеще, тъй като поръчките се запълват, актуализират или анулират. Търговецът може да използва данните за дълбочината на пазара, за да разбере разпространение на бид-акс за акция, заедно с текущата сила на звука.

Акциите със силна дълбочина на пазара обикновено са популярни компании с голяма капитализация като Apple (AAPL). Обикновено те имат силни обеми и са доста ликвидни, което позволява на търговците да правят големи поръчки, без да се отразяват значително на пазарните им цени.

Ценните книжа с лоша дълбочина на пазара обикновено са по -неясни компании с по -малка пазарна капитализация. Цените на техните акции вероятно ще се движат, ако един търговец направи голяма поръчка за покупка или продажба.

Възможността да се види дълбочината на пазарната информация за определена ценна книга в реално време позволява на търговците да се възползват от краткосрочната нестабилност на цените. Например, когато една компания стартира първоначалното си публично предлагане (IPO), търговците могат да наблюдават нейния DOM в в реално време, в очакване на възможността да купуват или продават акции, когато цената достигне правилното ниво на търсене.

Пример за DOM

Да речем, че търговец проследява DOM на акция А. Акциите в момента може да се търгуват на $ 1.00. Но има 250 оферти по 1,05 долара, 250 по 1,08 долара, 125 по 1,10 долара и 100 по 1,12 долара. Междувременно има 50 оферти на 0,98 долара, 40 оферти на 0,95 долара и 10 оферти на 0,93 долара и 0,92 долара.

Виждайки тази тенденция, търговецът може да определи, че акцията А се покачва. Въоръжен с тези знания, търговецът може да реши дали е подходящият момент да скочи и да купи или продаде акциите.