Boeing разпродава след печалба

Инвеститорите понижават цените на акциите на The Boeing Company (BA), след като отчете печалби за фискалното четвърто тримесечие. Boeing силно пропусна очакванията на анализаторите, отчитане на по-ниски от очакваното числа за печалба на акция (EPS) и приходи. Анализаторите очакваха компанията да обяви нетна загуба на акция от $0,28 и 17,1 милиарда приходи - Boeing отчете нетна загуба на акция от $7,69 заедно с $14,8 милиарда приходи. Акциите на Boeing поевтиняха с 4,8% ден след като аерокосмическият гигант отчете печалби и падна с допълнителни 2,3% на следващия ден.

Доставките на търговски самолети на Boeing нараснаха с 67,8% в сравнение с предходното тримесечие, но все още бяха под оценките на анализаторите. Търсенето на търговски самолети е много по-чувствително към икономическите условия и може да се счита за изоставащ индикатор за търсенето, тъй като се основава на минали, а не настоящи поръчки за самолети. Това търсене беше сериозно засегнато от въздействието на пандемията от COVID-19 върху авиокомпанията.

Изглежда, че търговците на опции се позиционират така, че спадането на цената на акциите, базирано на печалбите, да продължи. Това е така, защото, докато последните обеми на търговия и открит интерес услуга опции за повикване над поставя, подразбираща се волатилност предполага, че търговците на опции продават този по-голям брой възходящи обаждания, докато купуват надолу.

През последния месец Boeing се представи по-слабо в индустриалния сектор. През този период от време акциите на Boeing паднаха с близо 8%, докато ETF на State Street в Industrial Sector (XLI) е намалял с 6,2%. Докато пазарът като цяло се обърна надолу от началото на 2022 г., XLI остава в горната половина по отношение на представянето на отделните сектори на Индекс S&P 500.

Сравнение на сектора

Докато търговията с опции и ценовото действие могат да дадат представа за настроенията на търговците и инвеститорите относно очакванията за представянето на компанията в в близко бъдеще е наложително да се отчете текущото представяне на запасите във връзка с неговия сектор и пазара като цяло, като се има предвид по-голям макрос фактори. Boeing е член на индустриалния сектор, който наскоро превъзхожда пазара като цяло. Диаграмата по-долу изобразява скорошното представяне на Boeing с XLI, S&P 500 Index ETF на State Street (Шпионин), iShares' US Aerospace & Defense ETF (ITA) и няколко от най-големите конкуренти на Boeing.

Това, което е забележително в тази диаграма, е, че Boeing не се представи по-ниско от своите конкуренти, сектор и по-широк пазар. Наблюдателите на графиките ще разпознаят, че цената на акциите на Boeing е намаляла преди печалбата, което може да означава, че пазарът е очаквал лош резултат. Конкурентите на Boeing – Lockheed Martin Corporation (LMT), Northrup Grumman Corporation (НОК) и Raytheon Technologies Corporation (RTX) – всички отчетени печалби за тримесечието и въпреки смесените резултати, всеки от тях е превъзхождал Boeing напоследък.

Забележително е, че Boeing и Northrup Grumman паднаха рязко след отчитане на печалбите, тъй като всеки пропусна очакванията на анализаторите. COVID-19 продължава да има продължителен ефект върху индустрията с нарастващи разходи, верига за доставки ограничения и трудови проблеми. Акциите на отбраната обикновено растат по време на геополитически кризи и правителството на САЩ ще позволи европейски страни да изпратят американско произведено оръжие в Украйна, тъй като руските войски продължават да се увеличават близо до украинските граница.

Скорошна цена

Анализът на скорошната активност на опциите, комбиниран с технически анализ на движението на цената на акциите, може да помогне на наблюдателите на графиките да получат ценна представа за цялостното настроение към акциите на Boeing. Графиката по-долу илюстрира скорошното ценово движение за цената на акциите на Boeing към четвъртък, януари. 27.

Графиката изобразява как цената на акциите на Boeing наскоро се обърна от възходяща тенденция към низходяща. Акциите на Boeing се покачваха до средата на януари, когато акциите започнаха най-новата си низходяща тенденция, подчертана от червената стрелка. През този период от време Boeing падна доста под 20-дневния си период плъзгаща се средна и наскоро затвори на ръба на екстремно нисък диапазон, както е показано от техническите проучвания на тази диаграма.

Проучванията се формират за 20 дни Канал Келтнер индикатори. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на среден истински обхват (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената се е повишила от средната част на този диапазон до горните граници. Това движение на цената от акциите на Boeing предполага, че инвеститорите може да са загубили доверие в Boeing с наближаването на печалбите, и продължаването на тази тенденция може да означава, че резултатите на Boeing не са убедили инвеститорите да обърнат курса към нагоре.

Графиката също така подчертава представянето на акциите на Boeing след отчитане на печалбите за предходното тримесечие. След отчитане на печалбите в края на октомври, акциите на Boeing паднаха с 1,5% в деня на отчитане на печалбата, след което продължиха да се покачват до изключително високо от диапазона през следващия месец. Това е важно да се има предвид, ако търговците и инвеститорите очакват подобен ход след печалбата за акциите на Boeing за това тримесечие.

Обем профил и опции Изглед

Ценовото действие във вакуум теоретично може да покаже общото настроение към всяка конкретна акция. Въпреки това, предоставянето на допълнителен контекст на това ценово действие може да изобрази по-ясна картина, като същевременно осветява ключови подробности за наблюдателите на графиките. Графиката по-долу илюстрира скорошното ценово действие на Boeing, в допълнение към модела на обема, базиран на цената от лявата страна.

Моделът за обем, базиран на цена, илюстрира цените, при които инвеститорите са купували и продавали акциите преди това. Когато обемите на дадена цена са оскъдни, това означава, че малко, ако има такива, инвеститори имат позиции, които да защитават на тези нива. Значителното количество покупки в миналото често предполага, че търговците и инвеститорите изпитват нужда от това защитават позициите си на същите цени, като или купуват повече акции, или поне не продават по-нататък.

Забележително е на тази графика, че цената на акциите на Boeing наскоро затвори над зона с тънък обем, която силно се наклонява към купуващата страна, подчертана от зеления правоъгълник. По отношение на обема, напоследък тази зона е доминирана от покупателна активност, което може да направи тази зона зона на поддържа за цените на акциите. Ако тази ценова зона бъде пробита надолу след най-ниските видими нива в тази диаграма, това ще представлява най-ниската цена на акциите на Boeing от ноември 2020 г.

Тъй като цената на акциите на Boeing остава в низходяща тенденция, изглежда, че търговците на опции се позиционират така, че тази тенденция да продължи в близко бъдеще. Последните обеми на търговия благоприятстват коловете пред путовете почти 2 към 1, а отвореният интерес включва 626 000 обаждания в сравнение с 527 000 пут. Въпреки че първият поглед към тези цифри изглежда бичи, допълнителен анализ предоставя ключови подробности.

За фев. 18, следващия месец срок на годност за опциите, най-високият открит интерес е към $240 колове, с 13,400. Тази опция представлява 26% повишение спрямо текущата цена на акциите на Boeing, ценово ниво, невиждано от август 2021 г.

Изгледите за опции стават малко по-ясни, когато се вземе предвид подразбиращата се волатилност. Има значително увеличение на извън парите обажда и поставя. Въпреки това, докато отвореният интерес към обажданията извън парите нараства, подразбиращата се волатилност за тези опции намалява, което показва, че търговците продават позиции в тези опции. Обратно, отвореният интерес и подразбиращата се волатилност за путовете извън парите се повишават, което показва, че търговците купуват позиции в тези опции. Това е обща меча перспектива за цената на акциите на Boeing, която очаква напред.

Обобщавайки

Цената на акциите на Boeing падна с 4,8%, след като компанията отчете слаби печалби за тримесечието, тъй като търговците и инвеститорите наддаваха надолу за акциите. Акциите в момента се търгуват в изключително ниски нива от диапазона на волатилност, а цената на акциите наскоро затвори близо до зона на подкрепа въз основа на обема. Изглежда, че търговците на опции са продавали кол и купуват пут, което може да означава, че търговците на опции вярват, че текущата тенденция на понижение на цената ще продължи.