Топ дискреционни потребителски акции със средна капитализация

Потребителските дискреционни разходи са термин, който се използва за описание на парите, изразходвани от потребителите за продукти и услуги, които се считат за несъществени. Дискреционният доход от своя страна може да се разглежда като парите, които остават след задоволяване на основните нужди на потребителя като храна, подслон и облекло. С наличните допълнителни пари, потребителите имат избор как да ги разпределят. Разумните опции включват спестяване или инвестиране за бъдещето, но по-популярният вариант е да харчите.

Ето къде се намират компаниите в дискреционен сектор на потребителите влезте в картината, защото те са тези, които произвеждат артикулите, за които потребителите да харчат допълнителните си пари, като развлечения, луксозно облекло, развлекателни дейности и автомобили. След няколко години на различни форми на пандемични ограничения и блокиране, заедно с опасения за нарастване инфлация и верига за доставки тесни места, хората се стремят да похарчат част от спестяванията си, което вероятно ще бъде от полза за компаниите в дискреционния сектор на потребителите и техните акционери.

В тази статия ще разгледаме средния бизнес, известен още като средни шапки, в рамките на дискреционния сектор на потребителите и обсъдете защо това може да бъде уникално позиционирано, за да се движи по-високо през следващите седмици и месеци.

Как да изберем дискреционни компании със средна капитализация на потребителите

Като метод за идентифициране на дискреционни компании с най-висока средна капитализация, ние анализирахме първите 50 холдинга на петте най-големи компании със средна капитализация. борсово търгувани фондове (ETF). Наличностите бяха филтрирани по сектори и след това допълнително анализирани въз основа на размера на капитала, инвестиран във всеки холдинг, както и популярността по отношение на броя на поява на даден холдинг между финансови средства. По-долу е представен списъкът на 10-те най-добри потребителски компании със средна капитализация, които са резултат от екрана.

· Aptiv PLC (APTV)
· Service Corporation International (SCI)
· Williams-Sonoma Inc. (WSM)
· GameStop Corp. клас А (GME)
· Five Below Inc. (ПЕТ)
· Lithia Motors Inc. (ЛАД)
· Д.Р. Horton Inc. (DHI)
· Lennar Corp. (ЛЕН)
· O'Reilly Automotive, Inc. (ОРЛИ)
· Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG)

Lithia Motors, Inc. (LAD)

Покупката на ново или използвано превозно средство обикновено е една от най-големите финансови транзакции в живота на човек. Прекарването на дни или месеци в търсене на идеалното превозно средство – независимо дали въз основа на модел, цвят или цена – е норма. Тъй като цените на новите и употребяваните превозни средства продължават да са на исторически високи нива, една група, която е уникално позиционирана да се възползва, са автомобилните представителства. С пазарна капитализация от приблизително 8,6 милиарда долара, Lithia Motors, Inc. (LAD) е една такава компания. С широка дилърска мрежа от крайбрежие до крайбрежие от 267 места, продаващи над 60 000 превозни средства към 18 април 2022 г., Lithia Motors е един от най-големите оператори в САЩ.

Разглеждайки седмичната графика по-долу, ще забележите, че цената на акциите на Lithia Motors е значително по-висока от Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) от началото на пандемията от COVID-19. Стратегическите инвеститори може да искат да обмислят да държат под око дилърите на автомобили през следващите месеци, тъй като Ограниченията в предлагането вероятно ще продължат да бъдат основен двигател на цените и произтичащите от това корпоративни маржове през месеците напред.

Williams-Sonoma, Inc. (WSM)

Williams-Sonoma, Inc. (WSM) е добре познат специализиран търговец на дребно на висококачествени продукти за дома. Към 18 април 2022 г. компанията има пазарна капитализация от приблизително 10,6 милиарда долара и се държи в рамките на iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH). Williams-Sonoma е в позиция да се възползва от увеличените дискреционни разходи на потребителите, тъй като много хора все още харчат повече време у дома, отколкото преди пандемията и в резултат на това забелязват неща в жилищните си пространства, които биха искали да промяна.

Разглеждайки седмичната графика по-долу, можете да видите, че Williams-Sonoma е надминал силно останалата част от дискреционния сектор на потребителите, измерена от XLY ETF, от началото на пандемия. Макро тенденцията за увеличаване на разходите за ремонт на дома и свързаното с тях обзавеждане е тази, която вероятно ще продължи и Williams-Sonoma е уникално позиционирана в пространството със средна капитализация, за да се възползва.

Five Below, Inc. (ПЕТ)

Ръстът на търговците на дребно с отстъпки като DollarTree, Inc. (DLTR) през последното десетилетие не беше нищо друго освен удивително. Цената на акциите се е повишила с повече от 1500% от 2005 г. и нарасна до текущата си пазарна капитализация от приблизително 39 милиарда долара към 18 април 2022 г. В рамките на индустрията за търговия на дребно с отстъпки, по-големите фирми като Dollar Tree и Dollar General Corporation (ГД) привлечете по-голямата част от вниманието. Въпреки това, една компания със средна капитализация в пространството, която също е холдинг на iShares Core S&P Mid-Cap ETF, не е толкова известна, но може да си струва да се разгледа по-отблизо. С пазарна капитализация от приблизително 10 милиарда долара към 18 април 2022 г. Five Below, Inc. (FIVE) предлага продукти на малко по-висока цена в сравнение с преките си конкуренти. Повечето продукти в рамките на над 1200 магазина се продават на цени между $1 и $5, което дава на компанията допълнително място за здравословни маржове на печалба в сравнение с нейните конкуренти. Някои продукти се продават за повече от $5, но те често са изключение по отношение на по-широкия продуктов микс.

Разглеждайки седмичната графика по-долу, ще забележите, че цената на акциите на компанията надминава XLY ETF през голяма част от 2021 г., но е силно свързана през 2022 г. От гледна точка на търговеца, лекото покачване през последните седмици може да предполага, че цената ще се върне към вида на относително превъзходство, което е изпитвала преди.

Долния ред

Потребителският дискреционен сектор печели, когато потребителите имат допълнителни пари в портфейлите си и искат да харчат. Независимо дали става дума за покупка на нов или употребяван автомобил, обзавеждане на интериора на жилищното пространство или закупуване на интересни продукти на достъпни цени, потребителският дискреционен сектор на пазарния сегмент със средна капитализация предлага на инвеститорите много интересни възможности.