Правила и стратегии за печеливша къса продажба

Къса продажба изисква умение, което капитализира механиката, когато пазарът преминава от по -високи към по -ниски цени. Стръмното крива на обучение сплашва търговците и инвеститорите, като ги кара да го избягват изцяло, дори на мечи пазари. Но тази класическа стратегия може да бъде печеливша чрез възходящи тенденции и низходящи тенденции стига да се спазват строги правила за управление на риска и времето да се управлява внимателно.

Разбира се, по -лесно е да печелите от къси продажби при низходящи тенденции, защото, както мъдро казва Мартин Цвайг в своята класика от 1986 г. Печелете на Уолстрийт, "тенденцията е твой приятел." Въпреки предимството, продавачи на къси цени се насочвайте безмилостно към мечи пазари, често в капан в насилие стиска които издухват най -внимателно поставените стоп-загуби. Тази проверка на реалността ни казва, че дългосрочната рентабилност изисква повече от хвърляне на пари върху падаща ценна книга.

Къса продажба овладяването се нуждае от прости стратегии за влизане, перфектно време и отбранително управление на търговията. Продавачите също трябва да приемат правила, които подобряват тези стратегии, като същевременно намаляват риска да бъдат хванати в a

кратко стискане. Те не са надеждни, защото е естествено продавачите да понасят шокови загуби от време на време, но трикът е да се сведат до минимум тези неприятни части, като същевременно се намерят агресивни начини за понижаване на цените нива.

3 стратегии за къси продажби

Можете да продавате късо по всяко време в a ликвидния пазар което няма специални ограничения. Текущата версия на САЩ правило за повишаване не влиза в игра, докато ценната книга вече не е паднала с 10%, така че рядко е фактор при вземането на решение за къса продажба. Теоретично брокерът трябва да има сигурността в инвентара, когато друг клиент вземе къса позиция но в действителност, голи къси продажби без съответни инвентаризации сега са широко разпространена практика поради конкурентните бизнес практики.

Печелившите къси продажби са склонни да следват една от трите техники:

• Продажба на а оттеглям се в низходящ тренд.
• Въвеждане в рамките на a търговски обхват и в очакване на а разбивка.
• Продажба в актив упадък.

Разбира се, много търговци избират да продават къси на нови върхове, мислейки, че сигурността е нараснала твърде далеч, но това е рецепта за бедствие, тъй като възходящите тенденции могат да продължат по -дълго от предвиденото от техническите или фундаментален анализ. Всъщност голямото предлагане на слаби ръце на къси продавачи в силни възходящи тенденции осигурява ракетно гориво за още по-високи цени. Необходими са само няколко увеличения и тези търговци започват да покриват, задействайки каскаден ефект, който може да добави много точки за относително кратък период от време.

Кратки стратегии за продажба Пример: Ford Motor

Ford Motor (F) показа три печеливши стратегии за къса продажба в един низходящ тренд. Автомобилният производител издълба последния крак на мече двоен връх модел през септември и се счупи, задействайки мечи сигнали, че импулс търговците могат да използват за продажба на къси цени. Спадът приключи бързо, отстъпвайки място на отскок, който се провали при счупена поддръжка, позволявайки на играчите да се качат на борда. Цената се върна към седмичното дъно в рамките на 8-дневна консолидация, насърчавайки късите панталони да заемат позиции. След това акцията се разпадна, като стартира последователност, която повтаря входните сигнали за всяка стратегия.

Въпреки този перфектен пример, късите продажби носят значителен риск, който изисква перфектно време. Лесно е да се преследва низходящ тренд, да се напълни доста под нивото на разбивка и да се улови в норма корекция. Отдръпванията работят добре, но модерно алгоритми често изтласкват цената над пробито ниво, за да изтръгнат шорти и да привлекат купувачи със слаби ръце, преди да възобновят низходящ тренд. Както и в диаграмата на Ford, септемврийският отскок би могъл да запълни пропастта над 17, без да повлияе на мечи технически показател, вместо да се обърне право на дъното през август.

Кратки продажби - прави и не

Ефективността на късите продажби може да бъде подобрена със следните правила, които намаляват риска, като същевременно фокусират вниманието върху най -обещаващите възможности. Обърнете внимание, че преследването на по -ниски минимуми в стратегията за инерция трябва да се избягва скрупулно, докато късият продавач не развие доказан набор от умения, проверен от в крайна сметка печалба и загуба. Това е важно ограничение, тъй като тези позиции често се запълват на възможно най -лошите цени, поради алгоритмичен подход бягане отпред.

1. Кратки митинги, а не разпродажби

Първата ви работа като кратък продавач е да избягвате тълпата по всяко време, като използвате емоционалната си енергия, за да се позиционирате на възможно най -добрата цена. Противотренд bounces предлагат идеални условия за продажба на къси цени, защото знаете цената, при която други продавачи е вероятно да презаредят позиции. Рискът идва, ако тази тълпа е по -голяма от тълпата, която купува счупената ценна книга, надявайки се на нов възходящ тренд.

2. Съкратете най -слабите сектори, а не най -силните

Нека други търговци да получат случай на световъртеж, втренчен в експлозивни възходящи тенденции, мислейки, че сигурността е твърде висока и трябва да падне на земята. По -добрият план идентифицира слаби пазарни групи, които вече са ангажирани в низходящи тенденции, и използва отклонения от контратрендовете, за да се включи. Изненадващо, тези проблеми често са по -ниски кратка лихва от типичните горещи запаси, което ги прави по -малко уязвими за изстискване.

3. Гледайте календара и избягвайте бичи сезонност

Кратките продажби около празниците или по време на изтичането на опциите могат да понесат болезнени загуби, тъй като тези пазари не следват естественото предлагане или търсене. Също така избягвайте късите продажби при условия на нисък обем, следвайки старата мъдрост „никога не къси а скучен пазар."

4. Кратки объркани и конфликтни пазари

Заемайте къси позиции, когато основните индекси се дърпат един срещу друг. Тези конфликти пораждат мечи разминавания което тръгна продават сигнали когато инструментите се синхронизират нагоре и сочат надолу в унисон. В допълнение, продавачите могат да използват сравнително стегнати спирачки, които държат загубите под контрол, ако точките за подравняване са по -високи.

5. Избягвайте акциите на Big Story

Търговците обичат да продават ценни книжа с цветни и съмнителни истории, които доминират във финансите преса и медии, мислейки, че са открили моментален създател на пари, но тези проблеми привличат огромно количество тълпа. От своя страна сигурността предизвиква висок кратък интерес, което значително повишава шансовете за вертикални притискания дори при вирулентни низходящи тенденции.

6. Защитете срещу неуспешни повреди

Новите низходящи тенденции могат да бъдат тествани безмилостно. Знайте цената си на покритие, когато низходящият тренд се върне към нивото на разбивка, като поставите физически стоп, когато е възможно. Има малко предимство при получаване на загуба, след като позицията се премести в печалба, така че стопът не трябва да отива по -високо от вашето цена на рентабилност.

Долния ред

Късите продажби работят добре в бичи и мечи пазарни условия, но са необходими строги правила за влизане в търговията и управление на риска, за да се преодолее постоянната заплаха от кратки притискания. В допълнение, късият продавач трябва да прави непрекъснати проверки на реалността, за да потвърди, че не е член на тълпата, която е насочена към болка.