НАТО оспорва руските изтегляния, тревожната крива на доходността и още движещи се днешния пазар

Русия продължава военното си натрупване на украинската граница, НАТО казах, оспорвайки твърденията на Русия, че извежда войски. Ралито на американските акции спря, като основните индекси се понижиха след вчерашните скокове.

Икономистите ще изкопаят протоколите от януарското заседание на FOMC, което се очаква по-късно днес от Фед, за улики за това колко агресивно ще действа централната банка в усилията си да ограничи инфлацията.

Акциите се повишиха вчера, прекъсвайки тридневна поредица от загуби, при индикации, че напрежението между Русия и Украйна намалява. Dow се повиши с 1,2%, докато S&P 500 се повиши с 1,6%, а Nasdaq се покачи с 2,5%.

По-късно днес Федералният резерв ще пусне протоколи от своя Януарска среща за политиката

. Инвеститорите ще търсят улики за това колко агресивно Фед може да повиши лихвените проценти, за да охлади инфлацията на следващата си среща през март.

Компаниите, които отчитат последните си финансови резултати днес, включват Американска международна група Inc. (AIG), Applied Materials Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA), и Shopify Inc (МАГАЗИВАЙТЕ).

Тази сутрин Бюрото за преброяване докладвано продажбите на дребно скочиха с 3,8% през януари, надминавайки очакванията за увеличение от 2%. С изключение на автомобилите, продажбите на дребно нараснаха с 3,3%, също над прогнозите.

Федералният резерв вероятно ще отчете ръст на промишленото производство с 0,4% през януари, след спад от 0,1% през предходния месец. Използване на капацитета за производствения сектор, мярка за това колко пълноценно фирмите използват ресурсите си, вероятно е нараснала с 0,3 процентни пункта до 76,8% през януари.

Националната асоциация на строителите на жилища също пуска своя Индекс на жилищния пазар за февруари по-късно днес. Икономистите прогнозират четене от 83, приблизително дори с данните от януари, тъй като строителите на жилища остават настроени по отношение на краткосрочните перспективи на жилищния пазар, въпреки ограниченията в предлагането.

Цените на петрола се покачиха до 93,71 долара за барел, като търговците наблюдаваха развитието на Русия/Украйна. Суровият петрол, който нараства стабилно след началото на годината под 80 долара за барел, вчера поевтиня с близо 4%. Еврото се колебае спрямо долара, докато Bitcoin и Ethereum се понижиха.

Бързи попадения: днешните заглавия

Републиканците в Сената блокираха гласуването за номинациите на президента Байдън за Федералния резерв. Законодателите на GOP изразиха опасения относно конфликти на интереси от номинираната Сара Блум Раскин като висш банков регулатор.

Airbnb съобщи, че резервациите през първото си фискално тримесечие са надхвърлили нивата преди пандемията за първи път. Акции на Airbnb Inc. (ABNB) се покачват, след като компанията отчете рекордни приходи миналата година и прогнозира продължаващ растеж с излизането на икономиката от пандемията.

Акциите на Roblox Corp. (RBLX) падат с 20%, след като липсваха очакванията на анализаторите за продажбите и печалбите за четвъртото тримесечие. Въпреки това, компанията за игри също отчете 33% скок в ежедневните активни потребители от преди година.

Съдия постанови, че Altria Group не е нарушила антитръстовите закони, когато взе голям дял в стартиращата компания за електронни цигари Juul Labs през 2018 г. Съдията отхвърли исковете на Федералната търговска комисия (FTC), според която Altria е нарушила антитръстовите закони и накара компанията да развали сделката с Juul.

Акциите на Cedar Fair L.P. потънаха, след като операторът на увеселителния парк отхвърли заявената оферта за 3,4 милиарда долара от SeaWorld Entertainment Inc. SeaWorld казва, че сега е малко вероятно да преследва сделка за комбиниране на двата тематични парка.

ViacomCBS Inc. (VIAC) се преименува на Paramount Global, в сила от днес. Компанията казва, че иска да се съсредоточи върху своя Paramount стрийминг бизнес и холивудска история с промяната на името.

Голямата история: внимание към кривата на доходността

Драматично сплескване на хазната на САЩ крива на доходност поражда опасения, че Федералният резерв е бил твърде бавен да повишава лихвените проценти и сега би могъл да рискува да предизвика рецесия, като повишава лихвените проценти твърде агресивно.

Ан обърната крива на доходността, където лихвите по краткосрочния държавен дълг надвишават тези по дългосрочния дълг, често е предсказвал минали рецесии. Разликата между доходността на двугодишните и 10-годишните съкровищни ​​облигации е най-малката от юли 2020 г.

Това изравняване на кривата на доходността породи притеснения, че Фед може би вече е оставил инфлацията да излезе извън контрол, като бавно повишава лихвените проценти. Кривата също така предполага, че Фед рискува да навреди на икономическия растеж, ако действа твърде внезапно, за да ограничи инфлацията.

Разликата между двегодишната и 10-годишната доходност е разликата, която се наблюдава най-отблизо като индикатор за рецесия. Експертите обикновено прогнозират икономически спад от шест месеца до две години след като тази част от кривата на доходността се обърне.

Сега търговците определят ценообразуване с около 175 базисни точки увеличение на лихвените проценти до следващия февруари и е 62% шанс Фед да повиши лихвените проценти с 50 базисни пункта на срещата си през март. Инвеститорите ще следят внимателно формата на кривата на доходността, докато Фед засилва последния си цикъл на затягане.