Грешното време за закупуване на акции на Amazon

Amazon.com, Inc. (AMZN) акциите откриха сесията в петък с повече от 4% по-ниско от затварянето в четвъртък, след като гигантът в електронната търговия надмина прогнозите за печалбата за четвъртото тримесечие с голям марж. Редовните приходи и предупреждението за първото тримесечие върнаха акционерите в кулоарите в 100-точков и 60-минутен спад, който достигна двудневно най-ниско и четириседмично поддържа близо $1,600. Акциите сега се търгуват с около 30 пункта над това ниво, но дънен риболов може да бъде ограничен до уикенда.

Акциите се борят, откакто през септември 2018 г. публикуваха най-високото си ниво от 2000 долара за всички времена, уловени в тримесечен спад от 700 пункта, преди да отскочат с повече от 400 пункта през януари. Това двустранно действие е издълбало мечи разширяване клин модел, който е малко вероятно да привлече технически ориентирани позиции през следващите седмици, особено с нарастващите опасения, че темпът на растеж на гиганта на дребно започва да се забавя.

Коментарът след печалбите избягва директната дискусия за търговските войни, но компанията има много да губи, ако САЩ и Китай не успеят да сключат търговско споразумение през февруари. Това злощастно събитие може да забави продажбите, като предизвика икономическо забавяне, докато книгата на разписките е по-малка

маржове на печалба поради допълнителни международни мита. В този момент пазарните играчи може да открият, че Amazon изглежда и търгува точно като други, по-малко бляскави циклични пиеси.

AMZN дългосрочна диаграма (1997 – 2019)

Компанията стана публична в a разделно коригиран $1,97 през май 1997 г. и влезе в страничен модел, който се разби нагоре два месеца по-късно. Последващият възходящ тренд се запали, публикувайки по-високи и по-ниски нива през 1999 г., когато достигна близо $100. Два опита за пробив по-късно същата година се провалиха, завършвайки дългосрочен връх, който не беше оспорван в продължение на десетилетие, преди рязък спад, който достигна едноцифрените цифри след септември. 11 атаки през 2001 г.

Това бележи най-ниското дъно през следващите 17 години, преди вълната на възстановяване на две крака, която спря в рамките на 12 пункта от предишния връх през 2007 г. Последващият спад се ускори по време на икономическия срив през 2008 г., но акциите се задържаха над дъното от 2006 г., показвайки необичайна сила, която предвещава многогодишен пробив през четвъртото тримесечие на 2009 г., в същото време, че по-високите скорости на интернет са в основата на бързия растеж на продажби на електронна търговия.

Възходящият тренд се понижи в a възходящ канал в началото на десетилетието и запази тази ориентация в параболичен импулс от септември 2017 г., който добави повече от 1000 пункта към най-високото ниво от септември 2018 г. от 2050,50 долара. Ценовото движение от това време повишава шансовете, че последната рали вълна е отбелязала кулминация на тенденцията, която може да сигнализира за дългосрочен връх. И зловещо за бикове за 2019 г., месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на продажба през октомври 2018 г. и все още не е достигнал нивото на свръхпродаденост.

Краткосрочна графика на AMZN (2017 – 2019 г.)

А Фибоначи мрежа разтегнат през възходящия тренд, който започна през септември 2017 г., поставя дъното от декември при .618 рали корекция ниво (черни линии), докато отскокът към януари 2019 г. достигна в рамките на 30 точки от корекцията на разпродажбата .618 (червено линии). По-важното е, че на корективния модел липсва значително по-високо дъно от дълбокото дъно от декември, повишаване на потенциала за разпродажба, която съответства на интензивността и обхвата на октомври и ноември низходящи течения.

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение отчете рекорден връх през септември и се понижи с цена, смилайки значително разпространение през декември, когато също отскочи при корекция от .618 ниво. Натрупването от това време достигна тримесечен връх, което показва значителен дънен риболов, но ще са необходими месеци допълнителна покупателна способност, за да се достигне предишния пик.

Долния ред

Акциите на Amazon отвориха сесията в петък близо до $1,639, или с около 80 пункта по-ниско от затварянето в четвъртък. Той трябва да поддържа краткосрочна подкрепа малко под 1600 долара или да се сблъска с допълнителен спад, който може да подкопае нивото от 1500 долара през следващите седмици.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.