Тримесечието на FedEx може да разкрие състоянието на икономиката

FedEx Corporation (FDX) отчита печалбите следващата седмица, като анализаторите от Wall Street очакват печалба на акция от 1,86 долара при приходи от 16,7 милиарда долара за фискалното четвърто тримесечие на 2020 г. Акциите достигнаха дъното си след спад от 77 пункта в отговор на смесените резултати за третото тримесечие през март, инициирайки вълна на възстановяване, която възстанови по-малко от 80% от тези загуби. По-важното е, че акциите на FedEx спряха под нови съпротивление генерирано от разбивка на голям обем през 2019 г. дъно от $130s.

Акциите изпитват затруднения откакто Amazon.com, Inc. (AMZN) реши да въведе по-голямата част от доставките на пакети на място, за да намали разходите. Конкурентното предизвикателство наложи пробив от модела на връх през 2018 г. за акциите на FedEx, инициирайки низходящ тренд, който достигна седемгодишно дъно през март. Смесената производителност оттогава не успя да инициира нова възходяща тенденция за FedEx, въпреки временното възобновяване на бизнеса на Amazon, за разлика от много сини чипове през последните седмици.

Компанията спря прогнозата за фискалната 2020 г. през март, позовавайки се на несигурността на пандемията, но предложи малко положителна актуализация през април, която цитира подобрено търсене в Азия. Въпреки това, по-голямата част от изданието се фокусира върху влошаване ликвидност перспектива, разкриваща нестабилност, която може да порази компанията през следващите тримесечия. Скорошни 348 милиона долара такса за обезценка продължи тази тема, с отписвания предназначени за укрепване на баланса на компанията.

Изповедалието следващата седмица трябва да се следи внимателно, защото опаковъчната индустрия може да действа като "канарче във въглищната мина" за икономиката на САЩ, разширяваща се с икономически растеж и свиваща се по време на рецесии и спадове. Дългосрочните последици от пандемията бяха трудни за оценка поради политически влияния и дезинформация, с нарастващи случаи на юг и югозапад, както и ниски шансове за ефективна ваксина до 2021 г., съдържаща оптимизъм.

Дългосрочна диаграма на Fedex (1991 – 2020 г.)

Тенденцията нагоре в акциите на FedEx постигна стабилен напредък през по-голямата част от 90-те години, достигайки $61,88 през второто тримесечие на 1999 г. Акциите бяха продадени до $30 около девет месеца по-късно, завършвайки a търговски диапазон който е останал непокътнат до 2003 г чаша и дръжка пробив. Това рали се разви през множество вълни, достигайки $120,01 през май 2006 г. Това бе най-високият връх за следващите седем години, изпреварвайки широкия модел на връх, който се срина надолу през четвъртото тримесечие на 2007 г.

Акциите паднаха до седемгодишно дъно при по-ниските $30 през 2009 г. и се повишиха, спирайки близо $100 през 2010 г. Това ниво съдържаше напредък в пробив през 2013 г., който бележи началото на изключително силно ценово действие и добра възвръщаемост. Покачването спря през 2014 г. и се възобнови през 2016 г., като цената се удвои до най-високата стойност за януари 2018 г. от 274,66 долара. След това издълба широка низходящ триъгълник, разпадайки се през четвъртото тримесечие.

Краткосрочна перспектива на FedEx

Купувачите се появиха отново след декемврийското дъно от $155, но последващият покачване спря доста под предишното високо, издълбавайки първия от поредица от по-ниски върхове, които продължават без прекъсване през второто тримесечие на 2020. Счупи 2018 и 2019 г поддържа през първото тримесечие припадна, установявайки нова съпротива в $130s и $140s. Отскокът за второто тримесечие не успя да издигне отново нито една от бариерите, запазвайки дългосрочния низходящ тренд напълно непокътнат.

Месечният стохастичен осцилатор издълба 13-месечно заоблено дъно и влезе в нов цикъл на покупка през март 2020 г., предвиждайки относителна сила до края на годината. Този сигнал все още не се е превърнал в особена посока нагоре, може би защото ценовото действие е потеглило низходящо канал от декември 2018 г., като отскокът за второто тримесечие се обръща при съпротива на канала по-рано месец. В тази конфигурация ще е необходим пробив на възходящия канал, за да предизвика допълнителни сигнали за покупка, но 50-месечният експоненциална пълзяща средна (EMA) близо до $170 вероятно ще сложи край на всеки аванс.

Долния ред

Акциите на FedEx отскочиха от седемгодишно дъно, но не успяха да възстановят ключовите ценови нива, пробити през първото тримесечие.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.