Как да създадете своя финансов план целенасочено

Добре дошли отново и добре дошли на борда и сме толкова благодарни, че сте с нас. Все още имам хубава пуйка и сос и ще го изкарам. И ще се върнем в една натоварена седмица, тъй като инвеститорите в акции в САЩ усвояват още една порция печалби на всички основни индекси миналата седмица, с Dow Industrials продължавайки да води пътя. В случай, че сте пропуснали, Dow се е повишил с повече от 5000 пункта само през последния месец и вече е нагоре с повече от 19% от дъното си от по-рано тази година. Индексът е на шестмесечен връх и тенденцията се разширява към други индекси и сектори. S&P финансов супер сектор също е на шестмесечен връх. Повишаването на лихвените проценти остави вятъра в гърба на банките, а заемите процъфтяват.

Търси повече пазарен дъх? Шестдесет и два процента от акциите в S&P 500 са се повишили с 20% спрямо най-ниските си нива през 2022 г. Самият индекс все още е надолу с 15,5%, според YCharts, но над половината от акциите са в техническа стокова борса. Но както ни напомня нашият приятел J.C. Parets, отделните акции нямат бичи пазари – индексите и средните стойности имат. Все пак имайте предвид инерцията - това е типично за

мечи пазар циклични резолюции. Въпреки че пазарите на акции могат да се изплъзнат от тук, тези многоседмични ралита са, когато се формират бази, поддържа се установява и убеждението започва да се появява отново. В интерес на истината, големите купувачи се завръщат. Според изследването на BofA, големи институционални инвеститори и хедж фондовете са били нетни купувачи на акции през последните няколко седмици. Инвеститори на дребно, от друга страна - ние все още продаваме. Кои са умните пари този път?

Въпреки че S&P 500 има най-лошия си първи 11-месечен старт на годината от 2008 г. насам, оценките все още се чувстват някак високи. Както посочва нашата приятелка Лиз Йънг от SoFi, общата възвращаемост Съотношение CAPE, известен също като циклично коригиран съотношение цена-печалба (P/E)., се намира на 29,6 пъти по-голяма печалба. Въпреки че това е исторически високо, то все още е по-ниско, отколкото при предишни пукания на балони. Отчитане от 29,6 предполага десетгодишна годишна възвръщаемост от 2,7% над инфлацията и това е под историческата средна стойност от шест до 7% от 1871 г. насам. Превод: фондовият пазар все още е високо ценен въпреки разпродажбите и компаниите ще бъдат подложени на голям натиск да генерират печалби и да осигурят възвръщаемост, която бие инфлацията. Това е трудна задача, особено ако навлизаме в a рецесия.

Според Юриен Тимер от Fidelity, обратно изкупуване на акции сред компаниите от S&P 500 поддържат 6,8% от приходите, което е най-високото ниво за всички времена. Той твърди, че ако компаниите не изкупуваха обратно акциите си с това темпо на фона на текущия мечи пазар, спадът можеше да бъде много по-лош. Но колко дълго компаниите могат да поддържат темпото? Запомнете – компаниите изкупуват обратно собствените си акции, когато смятат, че са такива подценени, когато нямат по-добро приложение за парите си, когато са настроени оптимистично за перспективите си и когато искат да дадат малко тласък на своите печалба на акция (EPS). Обратното изкупуване на акции извън свободния пазар намалява сумата на акции в обращение, което прави „E“ в печалбата на акция да изглежда малко по-голямо. Без значение защо го правят, обратното изкупуване на акции исторически осигурява предимство за акционерите. Статия от 1995 г. в Journal of Financial Economics казва, че компаниите, които изкупуват обратно своите акции, обикновено изпреварват компаниите, които не го правят, с 12% за четири години.

Запознайте се с Джейми Хопкинс

Джейми П. Хопкинс е управляващ партньор на Wealth Solutions в Carson Group. Той също така служи като професор по финанси в бизнес колежа Хайдър към университета Крейтън.

Национално признат писател и изследовател, Джейми е редовен сътрудник на Форбс списание, InvestmentNews и MarketWatch. Много търсен лектор в индустрията на финансовите услуги, Джейми също беше представен Wall Street Journal подкасти, NPR радио и лисица радио и има множество участия за NBC10 Филаделфия, PBS и САЩ днес.

Джейми е автор на Пренастройване: Пренастройване на начина, по който мислите за пенсиониране, който пусна второто си издание през 2021 г. Освен това Джейми е съавтор на три учебника и две електронни книги по планиране на пенсиониране: Успех при пенсиониране в 10 стъпки: Как да разтегнете своя долар, за да издържи през златните ви години и Рискове при пенсиониране: Как да планираме несигурността за успешно пенсиониране.

Какво има в този епизод?

Абонирай се сега: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

Финансова свобода, пенсиониране, пътят към богатство и просперитет. Това са крилатите фрази, на които индустрията на финансовите услуги се е подпирала поколения наред апел към хора като нас, така че да купуваме техните продукти и услуги и да бъдем цял живот клиенти. Но какво всъщност означават тези фрази днес, когато навлизаме в началото на 2022 г.? Истината е, че отговорите са лични за всеки от нас и затова го наричаме лични финанси.

Но богатството или просперитетът без цел изглеждат кухи във време, когато толкова много от нас търсят смисъл, опит, връзка и безопасност. Това са темите, с които Джейми Хопкинс от Carson Group направи кариера – планиране с цел. И той излиза с нова книга, чийто съавтор е Райън Карсън, основателят на Carson Group и многократен лауреат в нашата Инвестопедия 100 списък на най-влиятелните финансови съветници в САЩ. Тази книга е озаглавена Намерете своята свобода: Финансово планиране за целенасочен живот. И ние сме щастливи да приветстваме Джейми на борда на експреса. Благодаря много, че сте тук.

Джейми: „Благодаря, че ме поканихте днес, Кейлъб. Оценявам го."

Калеб: „Имате случайна пътека към финансовите услуги, съветите и планирането. Бяхте на път да станете адвокат и да ходите на училище. Какво стана? Какво ви доведе в индустрията?"

Джейми: „Може би взех правилните решения по пътя. Станах адвокат и започнах в частния капитал и имах много наистина невероятни преживявания там. Но трябваше да работя в апелативния отдел и трябваше да работя в един от Бърни Мадофи това наистина отвори очите ни от обратната страна на това къде искаме да бъдем като професия, нали? Това беше злоупотреба с доверие, беше злоупотреба с всички тези добри условия, които казахте, където някой се възползва от това."

„И това беше супер разочароващо за мен, защото трябва да имаме тази индустрия, която се ползва с доверие и уважение и където хора като майка ми могат да отидат и да получат съвет, но тя все още не съществува. И това донякъде ме насочи към моята цел и защо, тъй като съм в тази индустрия, искам да направя пенсионирането по-сигурно за американците. Искам да кажа, това е, което искам да правя и затова съм в тази професия сега."

Калеб: „Имал си и някаква финансова травма, както много хора имат в началото на живота си. Имах своя дял. Но всъщност загубихте баща си, когато бяхте млад тийнейджър и бяхте с майка си, която отглеждаше семейството ви като самотен родител. Колко това ви повлия и повлия на решенията, които сте взели в кариерата си?"

Джейми: „Започна с малко за майка ми, но това е моята история „защо“ или моята история за произхода, където имате онази травма в миналото, за която не знаете в момента, че ще ви развали път. Но аз бях на осем години, когато баща ми почина, и ще ви разкажа малко за тази история."

„Баща ми беше строителен работник и нито един от родителите ми не е завършил колеж. Беше зима в Балтимор и той работеше като строителен работник. Той направи по-голямата част от покрива и улуците — всичко нагоре по стълба. Започна да вали и температурите паднаха и когато той довършваше работата и слизаше алуминиева стълба, добре, алуминият става по-студен от покривите и замръзва по-бързо и е образувал лед. И така, когато слизаше, той се подхлъзна, падна и го нямаше. Така че отидох на училище този ден като типично осемгодишно дете с баща и майка и сравнително стабилно домакинство, а след това се прибра от училище този ден без баща и без човека, който печелеше доходи."

„Родителите ми нямаха финансов съветник, нямаха застраховка живот, дори срочна застраховка – ние нямахме нито едно от тези неща. И дори днес не мисля, че някога съм срещал съветник, който да казва, че тяхната ниша на планиране са строителните работници. Това е група, която обикновено не получава съвети и те все още не получават съвет дори днес. А майка ми е много недоверчива към финансовия свят. Тя е човек, който обича да държи парите си в банката и в брой. Тя не вярва толкова много в пазарите и никога не е имала толкова положителен опит с финансови съветници."

„Родителите ми бяха перфектният пример за хора, които трябваше да получат този основен съвет: работа с висок риск, малки деца, без висше образование и без срочна застраховка живот. И това е просто основно нещо, нали? - те не се нуждаеха от много повече от това. Но само това би променило фундаментално нивото на стрес в живота на майка ми, ако го имаха, но не го направиха."

„Така че моето „защо“ винаги е просто, знаете ли, хора като майка ми се събуждат и се опитват да се почувстват така, сякаш заслужават да получат съвет. Сякаш правя много неща и хората си казват: „О, не се ли изморяваш?“ и си казах: „Да, но тъй като майка ми е моето „защо“, никога няма да отида да се събудя сутрин и да си кажа, "знаеш ли, вече не харесвам майка си, така че просто няма да правя това", така че е добре шофьор."

Калеб: „Имате и други влияния в живота си. Знам, че Рон Карсън е бил много влиятелен, но вие сте имали учител, за когото пишете в книгата, г-н Пендъргаст, ако го казвам правилно, който е много влиятелен във вашето „защо“, но също и в начина, по който се държите и начина, по който сте искали да се държите като професионален. Разкажете ни бързо коя е тя и защо е била толкова важна за вас."

Джейми: „И така, тя беше невероятно човешко същество и беше учител в Saint Paul Resurrection в Еликот Сити, Мериленд. И мисля, че я имах няколко години, но през целия си живот тя се регистрираше, отиваше при майка ми и ме проверяваше. И тя беше човек, който обичаше да учи хората – наистина го обичаше – и ако не го разбираше, тя щеше да измисли различен начин да ти го научи. Все още си спомням онази класна стая в края на училището и всички бяхме там и се опитвахме да правим математика. И тя би преподавала същите проблеми по различен начин, за да хареса осем различни човека. И тя наистина се интересуваше."

Калеб: „Личното отношение – толкова важно в училище и също толкова важно във вашата професия. Така че книгата: Намерете своята свобода - свободата е много голяма дума в почти всичко, което правим. Но какво означава това за вас като някой, който работи с много голяма група за финансово планиране, някой, който е излязъл в тази индустрия? Свободата означава различни неща за различните хора, но какво означава тя за вас, що се отнася до парите?"

Джейми: „Това, което означава свободата за мен, е, че мога да се събудя и да планирам деня си и това е доста лесно. Мисля, че тази свобода, тази дефиниция ще се промени и за мен с времето и мисля, че това е нещо добро. Това означава за мен днес. Имам три малки деца - шест, четири и три години. Пътувам много по работа — имам много отговорности, които съм избрал да имам в живота, и не мога да се събудя и да планирам деня си. Знаете ли, мисля, че днес имам 13 срещи и може да добавя още една."

„Това не е да мога да проектирам деня си, но обичам тези неща. Но аз съм в различен момент от моето планиране и от моя жизнен цикъл, нали? Например, имам малки деца, опитвам се да изградя кариера, опитвам се да правя пари, да оказвам влияние. И така, аз съзнателно разменям свободата за по-основополагащи елементи за планиране."

„И това е нещо, за което говоря в книгата – напълно добре е да не чувстваш, че имаш свобода там, където си в живота си. Сега, когато става въпрос за пари, мисля, че свободата за мен е малко по-различна от общата ми свобода. Свободата, от гледна точка на парите, не е да чувстваш, че връзката ти с парите се контролира от травма, а това е различно нещо. И това е част от моя път към свободата – например, не мисля, че мога да стигна до там, ако през целия си живот все още имам травма, свързана с парите.

Калеб: „Така че другата част от книгата е за целта и имате този израз или онази поговорка в книга: "масивна, трансформираща, цел." Това е голяма колекция от думи, въпреки че е само три. Но какво означава това за вас и какво искате да означава това за читателите?"

Джейми: „Да, така че това е някак както се казва, MTP – тази масивна, трансформираща цел. за какво си тук И наистина се задълбочаваш в това. Кой си днес и кой искаш да бъдеш? И се стига до тази амбициозна страна, а това обикновено не е цел. И мисля, че това е една грешка, която много хора правят с тези неща, ако си поставят цел: "Искам да направя X." Е, това е цел, това масово трансформиращо нещо. Все едно искате да сте най-добрият филантроп, който някога е живял, и искате да бъдете изследовател. Това са стремежи. За Carson Group – и Рон определят този път – който е „ние искаме да ни се доверяват най-много във финансовите съвети“. Това е MTP за Карсън."

„За мен това е – и някак си зададох някои числа за това първоначално и в крайна сметка се оказа твърде малко и не беше достатъчно масово, но казвах, че искам да направя пенсионирането по-сигурно за милион американци. И тогава изведнъж осъзнавам, като: "Уау, може вече да съм го ударил!" Имах някакво въздействие върху милион души, така че може би трябва да са 100 милиона. И тогава, в крайна сметка взех номера, защото си казах: „Ограничавам го“. Няма причина да го ограничавате. Може да е всеки. И сега просто казвам „направете пенсионирането по-сигурно за американците“. И може би някой ден дори ще зарежа „американците“ и ще бъде „да направим пенсионирането по-сигурно за човечеството“, така че да можем да живеем достойно през целия си живот и да не се тревожим за пари."

Калеб: „Нека преминем към тактиката на планирането. Искам да премина на възраст от 20 до 70 – ще го направим бързо, но тук имаме слушатели от всички възрасти. И така, когато сте на 20 години, за какво трябва да мислите по отношение на финансов план, планиране на пенсиониране и спестяване срещу инвестиране?“

Джейми: „Да, това е страхотен въпрос, когато говориш за това, когато си на 20 години и рано, а аз правя възрастите – планирането през епохите – в книгата и преминавам през десетилетия. Но също така отбелязвам, че „вижте, можете да сте на 20 години и вече да сте супер успешни и да сте преминали, разбирате ли, основното ниво на планиране.“

„Но повечето хора, навлизащи в 20-те или рано в 20-те – те все още не са имали пълно семейство, те се опитват да разберат къде се намират ще живеят и дали ще си купят къща - те трябва да управляват дълга, а вие трябва да работите върху тази връзка с парите отрано На. Така че това означава установяване на добро поведение, както току-що говорихме. Ако правите нещо правилно за един ден всеки месец, ще започнете да изграждате навик и ще изградите добри навици."

„Аз също използвам този цитат в книгата, от моя стар треньор, който гласи, че „практиката не прави съвършенството – тя прави навик." Ако практикувате грешното нещо отново и отново, всичко, в което ставате наистина добри, е грешното нещо. Практиката не прави перфектни - тя просто създава навика. Така че през 20-те си години искате да изградите тези добри навици. Така че да управлявате дълга по подходящ начин, да спестявате, да инвестирате и просто да започнете да разбирате всичко. Не е нужно да променяте света в този момент; не е нужно да знаеш точно кой ще бъдеш и е добре да си дадеш това разрешение."

„Също така мисля, че вероятно прекаляваме с спестяването, от гледна точка на начина на живот, през 20-те години. И това може да звучи малко неинтуитивно, но в този момент мисля, че едно от нещата, за които трябва да помислим, е изграждането на добър живот - как ще живеете живота си и ще му се наслаждавате? Защото, ако прекарвате 20-те си години, просто печелейки и потъмнявайки всичко, без да имате никакъв житейски опит и да инвестирате обратно в себе си, не мисля, че ще живеете най-добрия живот, който бихте могли - вие всъщност поставяте някои ограничения на себе си. И мисля, че имайки житейски опит, отивайки на пътувания – ще кажа на повечето хора, „отидете на това пътуване, отидете в Европа за една седмица и изживейте това; отидете в Африка за една седмица" — направете тези неща, защото те вероятно ще имат по-голямо значение за вас в дългосрочен план и ще имате по-добра възвръщаемост на инвестициите в човешкия си капитал, отколкото да скъпите и скъпите всичко."

Калеб: „Да, ценността на опита е безценна. Но ние говорим за практика - просто ви го хвърлям като човек от Фили, говорейки за..."

Джейми: "Говорим за практика?!"

Калеб: „...като човек от Фили сега. Но, знаете ли, практиката прави навик. Добре, нека навлезем в това – житейските етапи на 30-те и 40-те години – това може да е изграждане на семейство, придвижване нагоре в професионалната ви кариера. За какво трябва да мислите през 30-те и 40-те години?"

Джейми: „Да, добре, сега живея в тази фаза, така че това е едно хубаво нещо, за което говоря от опит в тях. Така че във вашите 30 и 40 години това, което искаме да започнем да виждаме, е някакво действително натрупване на богатство. Това не означава, че трябва да полудеем, но както казахте, може да имате деца до този момент от живота си, може да сте се оженили и може да сте закупили имот. Така че сега мислите за по-големи проблеми с дълга и паричен поток опасения. И така, какво плащам за моята ипотека? Изплатил ли съм студентски заеми в този момент, спестявайки за колежа на децата си? И това е много балансиране и по-голямата част от финансовото планиране е балансиране – не можем да правим всичко, което искаме, по всяко време, така че трябва да дадем приоритет. Така че ние измисляме малко повече за това кои сме и какво искаме да дадем приоритет."

„Така че за мен реших, че не искам да покривам целия колеж на децата си. Имам три малки деца - искам да покрия, да речем, половината. И така, аз съм си поставил цели за спестяване, за да стигна до точката, че когато отидат в колеж, въз основа на моите собствени изчисления, се надявам, че половината от тях ще бъдат покрити, и аз съм добре с това. Не искам да се разтягам и покривам всичко, защото това ще доведе до други цели, които имам. Мисля, че когато започнете да навлизате в средата на 40-те и в 50-те си години, това ще бъдат годините с най-високи доходи. Така че това всъщност са най-добрите ви години за спестяване и това има смисъл."

„Ако спестявате твърде много, когато сте в началото, това всъщност поставя голям стрес в живота ви. Когато стигнете до края на 30-те, началото на 40-те до 50-те – това са вашите години с високо натрупване, което означава, че вероятно имате много повече доходи от базовото ви ниво на нужди. Мисля, че едно нещо, в което много американци попадат в този период от време - и го виждате особено при абонаментните модели, поради което работят толкова добре - е, че добавяме твърде много разходи. Не обичам да го наричам „да сме в крак с Джоунс“, но ние просто не определяме правилния размер на разходите си за живота си.“

Калеб: „Да. И мисля, че хората не правят това финансово изчисление, независимо дали е на тримесечие или всяка година, или се срещат с финансов плановик, който да каже къде всъщност отиват парите и колко вкарвам, и това е така важно. Знаете ли, аз съм главен редактор на Investopedia — мислех, че знам много, докато не намерих финансов съветник, а след това не знаех какво не знаех и възникнаха толкова много важни въпроси, които наистина промениха начина, по който мисля за следващите си 20 до 30 години."

„Така че аз съм на 50-те си – аз съм в последните девет години от кариерата си, така да се каже, много време, но хората на 50-те и 60-те са свидетели на много, много бурна година по отношение на техните активи, по отношение на това, което се е случило с акциите пазар. Но за хората в момента в този етап - края на 50-те, началото на 60-те, какво ги съветвате, особено днес?"

Джейми: „В края на 50-те и 60-те – трябва да добавите думата „пенсиониране“. Сега трябва да започнете да мислите какво означава това за вас. И аз не обичам пенсионирането като термин, въпреки че съм бил пенсиониран професор, пиша книги за това, моя Twitter handle е „рискове при пенсиониране“, но аз създадох другия термин – всъщност го маркирах като търговска марка, „rewirement“, който беше използван в първия ми Книга. Трябва да променим начина, по който мислим за пенсионирането, и аз използвам фразата „работа по желание“, за да опиша момента в живота ви, когато работата става по желание. И мисля, че това е добре - гиг икономика, хора, работещи на непълен работен ден, хора, работещи виртуално - това се променя фундаментално."

„Идеята за пенсиониране е сравнително нова, че просто ще спрем да работим и ще отидем да играем голф. Това не беше историята на света. Това е сравнително ново нещо и дори терминът "пенсиониране" е ужасен термин, нали? В света на счетоводството това означава, че полезният живот на нещото е приключил, сякаш това е играта. Не искам моят полезен живот да свърши на 65 години, имам още 40 години."

„И така, това е незадължително работно време, в което можете да работите и хората, които работят на непълен работен ден, докато са в пенсия, всъщност живеят по-дълго и намират повече смисъл – те са по-щастливи. За хората, които спират да работят напълно - всъщност има увеличение на депресията при хората в пенсия, въпреки че пенсионерите като цяло са по-щастливи, но всъщност имат по-висок процент депресирани, защото губят това значение."

„Така че мисля, че през 50-те и 60-те години трябва да разберете кои са нещата, които ще ви харесва да правите. Така че обичам поетапното пенсиониране. Мисля, че това е наистина важно нещо и не мисля, че достатъчно хора се намесват в него. Също така мисля, че като финансови съветници трябва да започнем да показваме на хората как да харчат по-рано, защото това, което казваме на хората завинаги, е „спестявайте, спестявайте, спестявайте, спрете да харчите, спестявай, спестявай, спестявай, спри да харчиш." И тогава стигаш до пенсиониране и си казваш: "Хей, Кейлъб, трябва да харчиш сега." И си казваш: "Но ти ми каза, че харченето е лошо. В продължение на 40 години ми казвахте, че харченето е лошо. Сега ми казваш да харча?""

„Ако просто мислите за това от гледна точка на поведението и знанието, няма смисъл. Казваме на някого да направи напълно противоположното. Тогава един ден се пенсионирате, щракате с пръсти и трябва да направите обратното, за да прекарате това портфолио до края на живота си. И това е емоционално много трудно, защото гледането на намаляване на портфолиото се чувства като загуба за хората. Така че много хора не харчат толкова, колкото биха могли след пенсиониране, защото нямат добър план. Те не са коригирали този проблем с „спестяване, а не харчене.“

Калеб: „Да, толкова важно. И мисля, че има онова психологическо нещо, което се случва в животинския ни дух, че когато видим намаляването, ни боли и трябва да се пренастроим. Обичам този термин — „пренастройване“ — ще го включим в Investopedia и ще ви цитираме за това. Добре, нека поговорим за инвестиране. Имате тази страхотна пирамида в книгата, която знам, че използвате в практиката си: въздействие, стратегическо инвестиране, стабилност и основа. Преведете ни през това бързо. Кои са тези четири ключови стъпки? И хора, ще направим връзка към тази диаграма в бележките към предаването, а също и към книгата."

Джейми: „Така че това всъщност е нещо, което построихме. Ерин Ууд, която е забавна, е тази, с която говорих по телефона по-рано, отговаря за нашето планиране и поръчки. Тя е един от любимите ми хора, говоря за нея и в книгата — професионалист по CFP, управлява собствена практика, ръководи нашия екип за напреднали решения. И тя и аз изградихме това; това е нещо като начина, по който виждаме хората да се движат през своя план - виждате това въздействие на върха. Сега те могат да се приравнят към възрастта. Но както казахме, може би наследявате пари, започвате бизнес и постигате влияние рано в живота си - повечето хора преминават напред и така че трябва да изградите тази база. Пирамидите са клише до известна степен, но хората могат да ги визуализират и така те предоставят полезна илюстрация."

„Така че трябва да изградите база и това се отнася до паричния поток, спестяванията, основите на финансово планиране и след това можете да преминете към друга фаза, където можете да започнете да получавате повече стратегически, нали? Започвате да измисляте: „Добре, мога да поставя това в този тип акаунт, а това в този тип акаунт. правя Roth 401 (k) s, Правя отсрочени данъци, правя след облагане с данъци." И тогава можете да стигнете до повече, знаете, данъчно планиране и продукти и инвестиционни стратегии и може би мислите как да бъдете по-интелигентни с парите си и използвате ултра-къси ETF-и на съкровищницата - просто изхвърляте произволен продукт там."

„Но искам да кажа, че това може да е наистина умна игра, когато започнете да се придвижвате нагоре, но не можете наистина да стигнете до това, когато сте на основното ниво. Като че ли не можете да започнете да мислите за „Трябва ли да разхвърлям парите си, за да получа още 30 базисни точки“, защото просто се тревожите за основните неща. И тогава можете да въздействате, което в крайна сметка е благотворителност, това е наследството и в този момент започва да надхвърля просто парите. И както казва името, въздействието, което ще оставите там в света, и съгласувайте вашите ценности с вашето планиране."

„В момента се случва огромно движение и вие знаете това, както и всеки друг, но ние търсим тази връзка между нашето планиране и нашите инвестиции и нашия живот и нашата стойност. И не е само ESG. Примерът винаги е частни затвори. Не познавам много хора с голяма част от портфолиото си в частни затвори. Ако ги попитах, щяха да кажат „Вероятно не искам да правя това“, нали? Някои хора са добре с това, но много хора вероятно биха казали „Това не е в съответствие с моите ценности и може би не трябва да правя това, независимо какъв е резултатът от инвестицията." И съм съгласен с тази промяна, нали? Не преследвам повече възвръщаемост или се опитвам да отхвърля нещата, но съм добре да съобразя инвестициите си с въздействието в света."

Калеб: „Толкова важно и знам, че това е толкова ключово за това, за което говорихте в Carson Group. Знам, че Рон Карсън много вярва в това. И отново, това може да означава много неща за много хора - затова е толкова лично. Ето защо личните финанси са толкова лични. Бърз съвет за хора, особено за хора, които наистина се тревожат за годината, през която сме преминали. Ако издърпате графиките докрай – минаваме през мечи пазари като този, минаваме през икономическо забавяне, но увереността и доверието на много хора са разклатени. Какъв е вашият съвет към хората, които излизат от година като тази?"

Джейми: „Знаехме, че ще отидем да цитираме Райън Детрик, нали? Ние го знаем. Така че Райън Детрик ще ви каже: „Вижте, излизате и гледате годините на междинните избори и има няколко неща, които знаем. Първо, ще имаме избори и пазарите ще бъдат доста турбулентни. И почти всеки път сме го виждали след Втората световна война. Получаваме доста големи отстъпления на пазара в рамките на годината във всяка една година на междинни избори. И тогава познайте какво? Когато стартирате една година след този ден, който обикновено е средно около септември, надолу около 15% до 17% в рамките на годината в S&P 500, вие излизате на година от това - над 20% повече през следващите година."

„Няма да кажем, че това време може да е различно и, знаете ли, може би миналото не винаги предсказва бъдещето – и всички тези неща са донякъде верни. Но това последва, почти направо, това, което видяхме в други години на междинни избори. Инфлацията изглежда сякаш вече е достигнала своя връх. Видяхме, че малко се понижи, все още голям брой, който видях. Ипотечните лихви току-що отбелязаха най-големия си едноседмичен спад от 1981 г. Сега този подкаст може да излезе през друга седмица, но те паднаха до около 6,5%. Е, през 2000 г. лихвите по ипотечните кредити бяха 9%. Някак си го забравихме за много кратък период от време. Ние си казваме: „О, човече, поскъпват със 7%.“ Нещата не са толкова зле, колкото изглеждат."

„Излизат много наистина добри неща. Печалбите на компаниите все още са доста добри там - те не са толкова обременени с дългове. И част от инфлацията, която видяхме през последните няколко години, всъщност е добра инфлация – жилищните имоти поскъпнаха с тон, скорост печалбите се повишиха, има повече хора в работната сила, корпоративните печалби се повишиха - всички тези неща повлияха на инфлацията там навън. И мисля, че ще видим по-голяма стабилност на пазара, защото исторически погледнато президентът демократ с раздвоен Конгрес се справя доста добре. Отново, това не означава, че ще предсказва бъдещето, но исторически, това е бил доста добър пазар в тези среди."

Калеб: „Толкова си прав. И отново, вие и аз проповядваме от книгата на Райън Детрик, който сега е ваш главен стратег в Carson Group и редовен участник в Investopedia Express. Добре, J.B., нека да се занимаваме с това. Знаете, че Investopedia е изградена въз основа на нашите инвестиционни и финансови условия. Кой е любимият ви финансов термин? Кое е това, което просто говори на душата ти? Толкова съм любопитен."

Джейми: „Мога ли две? Имам ли право да направя две?"

Калеб: „Абсолютно ви е позволено и получавате „прекабелиране“, така че всъщност получавате три на цената на два.“

Джейми: „Е, щях да използвам „преокабеляване“ като второ. Но първият, и тъй като днес седим в Ню Йорк, какво е това, "багел земя?" Кога една компания отива на нула, нали? Обичам този термин. Не знам как се появи, но обичам този термин за земя на гевреци, защото тук в Ню Йорк има много страхотни места за гевреци. Това е забавен термин. Сигурен съм, че имате това на една от страниците си, така че хората могат да го проверят. Но не мога да използвам това често в реалния живот, нали? Поне като през изминалата седмица има крипто, което отиде в Bagel Land, така че трябва да го използвам малко там."

„Но, извън това, обичам термина „повторно окабеляване“. Както казах, запазих този термин преди почти десетилетие или нещо подобно. И това беше цялата идея, че трябва да пренастроим и преосмислим начина, по който подхождаме към пенсионирането. И достатъчно смешно, направих търговска марка това не защото планирах да го защитя - не исках някой друг да го вземе, като голяма компания, и след това да не позволи на никой друг да го използва. Сякаш всъщност искам хората да използват този термин. Написах книгата върху него и ми харесва, когато хората го използват, така че бих се радвал да видя как се отдалечаваме от този период на пенсиониране към по-положителен начин да гледаме на тази незадължителна работа част от живота."

Калеб: „Да, аз също обичам този термин и харесвам рамката му, защото, отново, пенсионирането има това значение. Или ще отида на плажа със съпругата си и кучетата си и ще гледам как си играят внуците ми — и това просто не е реалност за всеки — или този край на работата плаши хората толкова много. Книгата Намерете своята свобода: Финансово планиране за целенасочен живот, от Джейми Хопкинс и Рон Карсън. И Джейми, беше толкова хубаво да те имам в Investopedia Express. Благодаря, че се присъединихте към нас."

Джейми: „Благодаря, че ме включихте. Оценявам всичко, което правите в Investopedia."

Термин на седмицата: Риск от контрагента

Време е за терминологията. Тази седмица е време да сме умни с условията за инвестиране, които трябва да знаем. И терминът тази седмица идва при нас от Грег Ърни, който ни удари в Instagram. Грег предлага "риск от контрагента" тази седмица и какъв перфектен термин предвид бъркотията, която е срив на FTX в фалит. Е, според любимия ми уебсайт рискът от контрагента е вероятността една от страните, участващи в транзакция, да не изпълни договорното си задължение.

Рискът от контрагента може да съществува при кредитни, инвестиционни и търговски транзакции и се разпростира върху почти всички форми на транзакции между кредитополучатели и кредитори. Вашият кредитен рейтинг всъщност се определя от риска на вашия контрагент. Ето защо е известен още като риск от неизпълнение. Рискът от неизпълнение е шансът компаниите или физическите лица да не могат да извършат необходимото плащане по дълговите си задължения.

И така, как това се отнася за фалита на FTX? Е, много от рисков капитал (VC) фирми, пенсионни планове и други крипто компании, които са инвестирали или заемали пари на FTX, са получили FTX Coin като обезпечение с обещанието – или поне с надеждата – че монетата ще нарасне в стойност, докато FTX продължава да расте и да привлече повече инвеститори. Рискът от контрагента на кредитора беше главен изпълнителен директор Сам Банкман-Фрид, и неговите уверения, че всичко това ще се случи по план. Когато инвеститорите започнаха да изтеглят парите си от FTX и да изхвърлят монетата, те скоро осъзнаха, че тяхното обезпечение е безполезно. Рискът от техния контрагент беше по-голям, отколкото биха могли да си представят, и за тяхно съжаление няма регулатор, който да може да реферира тази битка. Страхотно предложение, Грег. Някои от най-добрите чорапи на Investopedia идват при вас. Благодаря ти.