Какви деривати са видовете авансови задължения?

Дериватът е вид ценна книга, при която цената на ценната книга зависи от базовите активи. Дериватът може да има форуърден ангажимент, който представлява споразумение за покупка или продажба на актив на бъдеща дата на предварително определена цена. Има три основни типа деривати с форвардни ангажименти: форуърдни договори, фючърсни договори и суапове.

Форвардни договори

А предварителен договор е договор между две страни, който определя коя страна купува или продава базовия актив на предварително определена цена на бъдеща дата. Форвардният договор може да бъде съобразен с всеки актив и дата на доставка. Счита се за дериват, тъй като цената му зависи от цената на базовия актив.

Да предположим например, че банка А иска да купи един тон злато една година от днес. От друга страна, в момента банка В притежава един тон злато, което иска да продаде една година от днес. И двете банки могат да сключат форуърден договор и да уговорят цена и дата за извършване на транзакцията.

Фючърсни договори

А фючърсен договор е договор между две страни, които се съгласяват да купят или продадат определен базисен актив на предварително определена цена в бъдеще. Фючърсният договор е стандартизиран и се търгува на фючърсна борса. Цената на фючърсен договор се извлича от цената на базисен актив и също така има форварден ангажимент; покупката или продажбата на базовия актив настъпва на бъдеща дата.

Размени

А размяна е друг дериват, който има предварителен ангажимент. Суапът е споразумение между две страни за обмен на поредица от бъдещи парични потоци и е съобразено с нуждите на всяка от страните. Суаповете зависят от основен финансов инструмент, като валути и стоки, а размяната на основния инструмент се извършва на бъдеща дата.