Регламент EE: какво представлява, как работи, често задавани въпроси
Какво е Регламент EE?
Регламент EE, понякога наричан допустимост за нетиране, е правило, установено от Борда на Федералния резерв на САЩ. Разширява на Закон за подобряване на FDIC от 1991 г. дефиниция на „финансова институция“ за включване на участници на финансовия пазар, които се възползват от акта разпоредби за нетиране по отношение на договори, в които страните се съгласяват да платят или получат нетното, а не брутното плащане в следствие.
Ключови изводи
- Регламент EE или допустимостта за нетиране позволява на финансовите институции да уреждат взаимни задължения по нетна стойност спрямо брутна стойност.
- Регламент EE, приет през 1994 г., имаше за цел да подобри ефективността и да намали системния риск на финансовия пазар, според Федералния резерв.
- Федералният резерв разшири определението за финансови институции през 2019 г.
- Разширяването включваше добавяне на суап дилъри, суапови участници, небанкови систематично важни финансови институции и определени комунални услуги на финансовия пазар.
- Регламент EE определя правила за определяне дали дадена компания се счита за финансова институция, като например брутна сума в долари за финансови договори или обща стойност на пазарна позиция.
Как работи Регламентът за ЕЕ
Регламент EE позволява на банки, инвестиционни посредници и клирингови организации да уреждат взаимни задължения по тяхната нетна вместо по брутна стойност. Тази форма на уреждане е известна като договорна мрежа. Нетирането компенсира стойността на множество позиции или плащания, които трябва да бъдат обменени между две или повече страни. Така, ако страна А дължи на страна Б 1 милион долара и страна Б дължи на страна А 200 000 долара, това ще бъде нетирано към един трансфер от 800 000 долара, а не към две плащания от 1 милион и 200 000 долара.
По време на приемането му в началото на 90-те години Федералният резерв заяви, че целта на регламента Разширеното определение на EE за финансови институции беше да подобри ефективността и да намали системния риск в финансовите пазари. През 2019 г. и отново през 2021 г. Федералният резерв допълнително разшири определението за финансови институции.
Това разширение включваше разширяване на дефиницията на финансовите институции като „финансови“. институция“ се променя драстично от влизането в сила на Регламент EE през 1994 г., съгласно Федералния резерва Борда на управителите. Разширението включваше добавяне размяна на дилъри и суап дилъри, базирани на сигурност, както и участници в суап и участници в суап, базирани на сигурност. Други фирми включват небанкови системно важни финансови институции и някои комунални услуги на финансовия пазар.
Квалификации за финансова институция
Лице или институция се квалифицира като финансова институция за целите на раздели 401-407 от закона, ако те представляват, устно или писмено, че те ще участват във финансови договори като насрещна страна от двете страни на един или повече финансови пазари и или:
- Имаше един или повече финансови договори на обща брутна стойност в долари от поне $1 милиард условна главница непогасени в който и да е ден през предходния 15-месечен период с контрагенти, които не са негови филиали; или
- Имаше общи брутни пазарни позиции от най-малко $100 милиона (обобщени между контрагенти) в една или повече финансови договори за всеки ден през предходния 15-месечен период с контрагенти, които не са негови филиали.
Ако дадено лице се квалифицира като финансова институция съгласно параграф (а) от този раздел, това лице ще се счита за финансов институция за целите на всеки договор, сключен през периода, който отговаря на изискванията, дори ако лицето впоследствие не успее квалифицирам.
През февруари 2021 г. Федералният резерв финализира измененията на Регламент EE за разширяване на определението за „финансова институция“ за целите на разпоредбите за двустранно нетиране на Закона за подобряване на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите от 1991 г. („FDICIA“). Това разширение добави дилъри на суапове, чуждестранни банки, централни банки и някои небанкови субекти, които се считат за систематично важни за финансовия сектор.
Кого засяга регулирането на ЕЕ?
Регламент EE се прилага за широк кръг от субекти, считани за „финансови институции“, при работа с нетиране на суапове и други извънборсови деривати или договори. Нетирането включва договореното прихващане на стойността на множество позиции или плащания, които трябва да бъдат обменени между две или повече страни.
Каква е основната цел на Регламент ЕЕ?
Целта на Регламент EE беше да разшири дефиницията на термина „финансова институция“ за целите на интегрирането в регулаторната рамка системно важни пазарни участници, които редовно влизат във финансови договори.
Каква е разликата между Регламент ЕЕ и Регламент Е?
Регламент EE обхваща кой се определя като „финансова институция“ за целите на споразуменията за нетиране. Регламент Е, от друга страна, е федерално правило, уреждащо прехвърлянето на електронни средства. Рег. E предоставя насоки за издателите и продавачите на дебитни карти и защитава потребителите от измами с електронни средства.
