Определение на сметка на паричния пазар и плюсове и минуси

Какво представлява сметката на паричния пазар?

Сметката на паричния пазар е лихвоносна сметка в банка или кредитен съюз-не трябва да се бърка с взаимен фонд на паричния пазар. Понякога наричани депозитни сметки на паричния пазар (MMDA), сметките на паричния пазар (MMA) имат някои функции, които не се намират в други видове сметки. Повечето сметки на паричния пазар плащат по -висок лихвен процент от обикновените спестовни сметки в касовите книжки и често включват привилегии за чекиране и дебитна карта. Те също така идват с ограничения, които ги правят по -малко гъвкави от обикновената разплащателна сметка. Те са важни за изчисляване осезаема нетна стойност.

Разбиране на сметката на паричния пазар

Сметките на паричния пазар се предлагат в традиционни и онлайн банки и в кредитни съюзи. Те имат както предимства, така и недостатъци в сравнение с други видове сметки. Техните предимства включват по -високи лихвени проценти, застрахователна защита и привилегии за писане на чекове и дебитни карти. Банките и кредитните съюзи обикновено изискват от клиентите да депозират определена сума пари отворете сметка и да поддържат баланса на сметката си над определено ниво. Мнозина ще наложат месечни такси, ако балансът падне под минимума.

Предлагат се и депозитни сметки на паричния пазар федерална застрахователна защита. Взаимните фондове на паричния пазар обикновено не го правят. Сметките на паричния пазар в банка са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC), независима агенция на федералното правителство. FDIC обхваща определени видове сметки, включително ММА, до 250 000 долара на вложител на банка. Ако вложителят има други застрахователни сметки в същата банка (чек, спестявания, сертификат за депозит), всички те се отчитат в застрахователния лимит от $ 250 000.

Съвместни сметки са застраховани за 500 000 долара. За сметките на кредитни съюзи Националната администрация на кредитния съюз (NCUA) осигурява подобно застрахователно покритие (250 000 долара на член на кредитен съюз и 500 000 долара за съвместни сметки). За вложителите, които искат да застраховат над 250 000 долара, най -лесният начин да постигнат това е да открият сметки в повече от една банка или кредитен съюз.

Потенциалните недостатъци включват ограничени транзакции, такси и изисквания за минимален баланс. Ето преглед:

Сметки на паричния пазар срещу Спестовни сметки

Една от атракциите на сметките на паричния пазар е, че те предлагат по -високи лихвени проценти от спестовните сметки. Например през юли 2020 г. техният среден лихвен процент беше 0,08%, докато средната спестовна сметка плащаше 0,06%. Най -високият лихвен процент по паричния пазар е 1,50%, докато най -високият лихвен процент по спестовна сметка е 1,15%.

Когато общите лихвени проценти са по -високи, както през 80 -те, 90 -те и по -голямата част от 2000 -те години, разликата между двата вида сметки ще бъде по -голяма. Сметките на паричния пазар могат да предлагат по -високи лихвени проценти, тъй като им е разрешено да инвестират депозитни сертификати (CD), държавни ценни книжа и търговски книжа, които спестовни сметки не могат направете.

Лихвените проценти по сметките на паричния пазар са променливи, така че те се покачват или намаляват инфлация. Какъв е този интерес сложен- годишно, месечно или ежедневно, например - може да окаже значително влияние върху възвръщаемостта на вложителя, особено ако поддържат висок баланс в сметката си.

За разлика от спестовни сметки, много сметки на паричния пазар предлагат някои привилегии за писане на чекове и също така предоставят дебитна карта със сметката, подобно на обикновена разплащателна сметка.

Паричен пазар срещу Проверка на акаунти

Един потенциален недостатък на сметките на паричния пазар, в сравнение с текущите сметки, е това Регламент на Федералния резерв D ограничава вложителите до общо шест превода и електронни плащания на месец. Видовете засегнати преводи са: предварително оторизирани преводи (включително защита от овърдрафт), телефон трансфери, електронни преводи, чекове или плащания с дебитни карти към трети страни, транзакции ACH и банков превод трансфери. Вложителите, които надхвърлят лимитите, могат да бъдат глобени. Ако продължат, банката е длъжна да отмени привилегиите им за превод, да ги премести в редовна проверка или да закрие сметката.

Вложителите обаче могат да извършват неограничен брой преводи лично (в банката), по пощата, по пратеник или на банкомат. Те също могат да направят колкото искат депозити.

Сметки на паричния пазар срещу Взаимни фондове

За разлика от различните сметки на банки и кредитни съюзи, описани по-горе, взаимните фондове на паричния пазар, предлагани от брокерски фирми и дружества от взаимни фондове, не са застраховани от FDIC или NCUA. (Банките също могат да предлагат взаимни фондове, но те също не са застраховани.) Въпреки това, тъй като инвестират в сейф краткосрочни средства като компактдискове, държавни ценни книжа и търговски книжа, те се считат за много ниски риск.

И сметките на паричния пазар, и взаимните фондове на паричния пазар предлагат бърз достъп до паричните средства на вложителя. Сметките на паричния пазар имат предвиденото от правителството ограничение за шест транзакции на месец, споменато по-рано, което взаимните фондове на паричния пазар не правят. Компаниите, които ги предлагат, обаче могат да поставят ограничения за това колко често вложителите могат да изкупуват акции или да изискват всички чекове, които пишат, да са за над определена сума. Възвръщаемостта на взаимните фондове на паричния пазар обикновено е по -висока от тази по сметките на паричния пазар.

Таблицата по -долу сравнява някои от общите характеристики, открити в сметките на паричния пазар и други видове депозитни сметки. Тъй като лихвените проценти и други провизии могат да варират в различните финансови институции, си струва да пазарувате.

Сметки на паричния пазар срещу Четири алтернативи
Сметка на паричния пазар	Спестявания	Проверка	CD	Взаимен фонд на паричния пазар
Вид лихва	Променлива	Променлива	Променлива (или никаква)	Фиксирано	Променлива
Федерално осигурени	Да	Да	Да	Да	Не
Чекове	Ограничено	Не	Неограничен	Не	Ограничено
Дебитна карта	Да	Не	Да	Не	Понякога
Транзакции на месец	Шест	Шест	Неограничен	Нула	Неограничен

Източник: Investopedia

Кратка история на сметките на паричния пазар

До началото на 80 -те години на миналия век федералното правителство ограничава или ограничава размера на лихвите, които банките и кредитните съюзи могат да предложат на клиентите си по спестовни сметки.Много институции раздават малки уреди (като тостери и вафлени ютии), заедно с други стимули, да привличат депозити, тъй като не могат да се конкурират с взаимните фондове на паричния пазар, когато става въпрос за лихви тарифи.

Въведени през 70 -те години, взаимните фондове на паричния пазар се продават от брокери и дружества за взаимни фондове.Под натиска на банковия сектор Конгресът прие Garn-St. Закон за депозитарните институции Germain през 1982 г., което позволи на банките и кредитните съюзи да предлагат сметки на паричния пазар, които плащат лихвен процент на „паричния пазар“, който беше по -висок от предишния таван.

Алтернативи на сметките на паричния пазар

Банките и кредитните съюзи предлагат много видове сметки, някои с функции, които могат да ги направят конкурентоспособни с или по -добри от сметките на паричния пазар.

Спестовни сметки в книжки

За разлика от сметките на паричния пазар, редовните спестовни сметки обикновено нямат изисквания за първоначален депозит или минимален баланс. Те също плащат лихва, макар че обикновено не толкова, колкото сметка на паричния пазар. Подобно на сметките на паричния пазар, спестовните сметки в касовите книжки са застраховани от FDIC или NCUA.И двете ограничават вложителите до шест превода на месец, с определени изключения.

Спестовни сметки с висока доходност

Много банки и кредитни съюзи също предлагат спестовни сметки с висока доходност и в зависимост от институцията лихвеният процент може да е по-добър, отколкото по сметките им на паричния пазар. Спестовни сметки с висока доходност също са застраховани от FDIC или NCUA. Потенциален недостатък в сравнение със сметките на паричния пазар е, че те могат да имат повече правила, като например изискване на директни депозити.

Редовна проверка на сметки

Текущите сметки имат едно голямо предимство пред братовчедите на паричния пазар - неограничени транзакции, включително чекове, теглене от банкомат, банкови преводи и т.н. Те също са застраховани по FDIC или NCUA. Основният им недостатък е, че плащат много ниска (често нулева) лихва.

Сметки за проверка с висока доходност/висока лихва

Подобно на спестовните сметки с висока доходност, тези сметки предлагат лихви, които са конкурентни и понякога надвишават тези на сметките на паричния пазар. Те споделят и основната слабост на спестовните сметки с висока доходност, която е, че те могат да имат по-сложни изисквания, като минимален брой дебитни транзакции всеки месец. Често те налагат и таван - например $ 5,000 - над който високият лихвен процент не се прилага. В други отношения проверката с висока доходност е като редовна проверка, с неограничени чекове, дебитна карта, достъп до банкомат и застраховка FDIC или NCUA. 

Програма за проверка на награди

Този вид разплащателна сметка може да предлага бонус при регистрация и други награди, като например високи доходи, възстановяване на такси за банкомат, авиокомпании мили или връщане на пари. Основният недостатък е подобен на проверката с висока доходност: високи такси, освен ако вложителят не отговаря на всички правила, които варират в зависимост от институцията. В противен случай, възнаграждението за проверка функционира като обикновена разплащателна сметка, включително застраховка FDIC или NCUA. 

Депозитни сертификати

Сертификат за депозит (CD) е като спестовна сметка с фиксирана продължителност, например три, шест, девет или 12 месеца или няколко години до 10. В замяна на заключване на парите си за този период от време, вложителите обикновено получават по -висок лихвен процент, отколкото при обикновена спестовна сметка. Ако обаче теглят парите си (или част от тях) по -рано, те ще платят неустойка, обикновено под формата на загубена лихва. Някои компактдискове (известни като ликвидни компактдискове) не наказват вложителите за предсрочно теглене, но плащат по -ниска лихва. Компактдисковете са застраховани от FDIC или NCUA, но обикновено не предлагат условия за изписване на чекове, теглене на средства с дебитна карта или добавяне към баланса след първоначалната покупка. 

често задавани въпроси

Безопасни ли са сметките на паричния пазар (MMA)?

Сметките на паричния пазар в банка са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC), независима агенция на федералното правителство. FDIC обхваща определени видове сметки, включително ММА, до 250 000 долара на вложител на банка. Ако вложителят има други застрахователни сметки в същата банка (чек, спестявания, сертификат за депозит), всички те се отчитат в застрахователния лимит от $ 250 000. За вложителите, които искат да застраховат повече от 250 000 долара, най -лесният начин да постигнат това е да открият сметки в повече от една банка или кредитен съюз. Съвместните сметки са застраховани за 500 000 долара.

Какви са предимствата на сметките на паричния пазар?

MMA предлагат много предимства, включително по -високи лихвени проценти, застрахователна защита и привилегии за писане на чекове и дебитни карти. Примамката с по -високи лихвени проценти от спестовни сметки е една от основните атракции на ВМА. Те са в състояние да предложат по -високи лихви защото им е разрешено да инвестират в депозитни сертификати (CD), държавни ценни книжа и търговски книжа, които спестовни сметки не могат направете. MMA също предлагат лесен достъп до средства, както и гъвкавост при прехвърляне на средства между множество сметки в една и съща институция. Освен това, за разлика от спестовни сметки, много сметки на паричния пазар предлагат някои привилегии за писане на чекове и също така предоставят дебитна карта със сметката, подобно на обикновена проверка сметка.

Какви са недостатъците на ММА?

Потенциалните недостатъци включват ограничени транзакции, такси, ограничения за теглене и изисквания за минимален баланс. Федералните разпоредби ограничават вложителите на ВМА до общо шест превода и електронни плащания на месец. Банките и кредитните съюзи обикновено изискват от клиентите да депозират определена сума пари, за да открият сметка и да поддържат салдото по сметката си над определено ниво. Мнозина ще наложат месечни такси, ако балансът падне под минимума. Докато някои ММА предлагат атрактивни цени, повечето няма да могат да се конкурират с други алтернативи с по-висока доходност. Банките и кредитните съюзи предлагат много видове сметки, някои с функции, които могат да ги направят конкурентоспособни с или по -добри от сметките на паричния пазар.