Определение и пример за взривяване

Какво е Blow Up?

Blow up е жаргонен термин, използван за описание на пълния и отчаян провал на отделно лице, корпорация, банка, проект за развитие, хедж фонд и т.н. Терминът се използва най -често, когато a хедж фонд се проваля, но не е изключителен за тях.

Разбиране на Blow Up

Хедж фондовете често участват в високорискови инвестиционни тактики и често инвестират в алтернативни активи, за да натрупват агресивно капиталови печалби. Често хедж фондът е толкова висок с ливъридж че загубите могат да бъдат катастрофални и тъй като хедж фондът може да има изключително големи портфейли, дори малка процентна загуба може да доведе до огромни парични загуби. Тъй като средствата не се изпълняват, инвеститорите могат да се изтеглят, принуждавайки фонда да се разпадне или взриви.

Черният лебед събития, като епидемията от коронавирус, която продължава сериозно да осакатява световната икономическа активност през 2020 г., има потенциал да причини корпоративни взривове, особено в хотелиерството, туризма и туристическите индустрии на фона на затварянето на националните граници, барове, клубове и ресторанти.

Как търговците на дребно могат да избегнат нараствания

Управление на парите: На финансовите пазари може да се случи всичко. Следователно е важно да не рискувате твърде много капитал в нито една сделка - колкото и изкусително да изглежда една възможност. Търговците могат да приложат това, като никога не рискуват повече от 2% на една -единствена сделка. Например, ако търговецът има акаунт на стойност 25 000 долара, той би рискувал само максимум 500 долара на сделка (25 000 долара x 2/100). За да предотвратят поредица от загуби, търговците биха могли да спрат да търгуват за месеца, ако капиталът им падне с определен процент. Например търговецът може да реши ликвидирам всички позиции и седнат в брой, ако сметката им е спаднала с 10% от приключващото салдо от предходния месец.

Благоприятни съотношения риск/възнаграждение: За всеки рискуван долар се стремете да спечелите поне двойно тази сума, което осигурява благоприятно 1: 2 съотношение риск/възнаграждение. Например, ако търговец реши да рискува $ 100 на сделка, той трябва да определи цел за печалба, която връща $ 200. Това позволява на търговците да са прави половината от времето и все пак да печелят пари. Въпреки че е възможно да печелите пари, като скалпирате малки ходове в рамките на деня, определянето на по -големи съотношения риск/възнаграждение улеснява покриването на търговските разходи, които могат да се увеличат и да допринесат за взривяването на сметката.

Задайте правила за търговия: Помислете за установяване на конкретни правила които трябва да бъдат изпълнени преди влизане в сделка. Например, търговец може да изиска акция да се търгува над 200-дневния проста пълзяща средна (SMA) за да се гарантира, че търгуват в посока на дългосрочната тенденция. Определянето на правила за търговия помага да се избегне свръх увереност и отмъщение - две често срещани грешки, които могат да взривят търговска сметка.

Примери за взривяване

Може би, Дългосрочно управление на капитала беше най -известният взрив в съвременната история на финансовите пазари. Основана от бивши облигации за търговия с тежки категории от Salomon Brothers и закотвена от двама Нобелови Печеливши награди икономисти, Long-Term Capital Management беше истински мечтан екип от финанси и инвестиции. През 1998 г., в отговор на руската дългова криза, те така или иначе взривиха своя хедж фонд. Сагата е описана от Роджър Лоуенщайн в неговата книга, Когато Genius се провали: Възходът и падението на дългосрочното управление на капитала.

Други популярни залози, които доведоха до взрив:

• Bear Stearns: Срутване на хедж фондове с висок ливъридж за 1,6 милиарда долара в средата на 2007 г.-един от първите признаци на бедствие на кредитните пазари.
• Societe Generale: Джером Кервиел от SocGen взриви 4,9 милиарда евро с поредния скандал с търговец -измамници.
• Амарант съветници: Фондът в Гринуич, Съединени щати, натрупа загуба от 6 милиарда долара от катастрофални газови залози, което ускори колапса му през 2006 г.
• Оголване: Базираният в Сингапур търговец на деривати Ник Лийсън през 1995 г. избяга от властите, след като потъна най-старата британска търговска банка Barings. Докато беше в Barings, г -н Лийсън направи и се опита да скрие поредица от сделки с деривати на японския фондов пазар, което доведе до загуба от 1,3 млрд. Долара. Историята на Лийсън е предмет на знания: искри прозвището, Измамник търговец.
• Платинени партньори: Фондът, който генерира годишна възвръщаемост от около 17% между 2003 и 2016 г., беше закрит, след като съоснователят му Марк Нордлихт беше арестуван за извършване на 1 милиард долара понзи-като измама. Присъдата на Нордлихт обаче е отменена и той получава нов процес.Все още не е определена дата на изпитанието към края на 2020 г.