Използване на технически анализ в ETF на Gold Miner

Златото е част от портфейлите на много инвеститори, тъй като хората широко разглеждат златото като сигурно убежище инвестиции в трудни времена. Краткосрочните търговци също купуват и продават злато борсово търгувани фондове (ETF) и минни запаси за бързи печалби... и загуби. Търговията със злато може да бъде влакче в увеселителен парк. Понякога пазарът на злато е спокоен и едва се движи - друг път вижда яростни действия.

Когато анализирате и търгувате злато или акциите за добив на злато, едно основно нещо, което трябва да се търси, е потвърждение от свързани активи. Нека да проучим какво означава това и как може да ви помогне на пазара на злато.

Инструменти за анализ на златото

Когато цените на златото се покачват и падат, има инструменти, които помагат да се определи колко силен е тенденция е. Тук ще разгледаме как два различни, но свързани, ETF за добива на злато могат да бъдат използвани заедно за идентифициране и потвърждаване на ценовите тенденции в златото. Разглеждането на тези ETF заедно помага за вземане на решения, свързани с търговия с акции на минни компании и златни или златни ETF.

Нека започнем с намирането на възходящи тенденции. Има няколко ключови неща, които да търсите в силно злато възходящ тренд:

• Цената на златото започва да расте или е на бичи пазар.
• Цената на акциите за добив на злато, измерена чрез индекс на златодобив като ETF на Vaneck Vectors Gold Miners (GDX), нараства с по -бързи темпове от златото.
• Цената на младши златодобив акции, измерени чрез индекс като ETF на Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), се покачва по -бързо от GDX. С други думи, малките компании се издигат по -бързо от големите, по -утвърдени минни компании.

По същата причина тези сигнали се отнасят и за низходящи тенденции в злато, освен ако не обърнем очакванията. На слаб пазар на злато цената на златото пада, златодобиващите падат повече от златото (в проценти), а младшите намаляват дори повече от по -големите миньори. В тази статия ще се съсредоточим върху възходящия тренд, тъй като повечето инвеститори се стремят да купуват злато и да избягват низходящите тенденции.

Що се отнася до първата точка, златото и запасите от добива са склонни да се движат заедно, въпреки че запасите често правят първия ход. Например, ако цените на златото са в застой, обикновено акциите започват да растат първи, а след това и златото. Веднъж злато и запасите растат, това е благоприятно както за златото, така и за добива. Златото трябва да започне да расте люлеещи се ниски и по -високо люлеещи се върхове. Това е определението за възходящ тренд.

Вляво на графиката златото започва да расте и развива възходящ тренд. Това е първото нещо, което трябва да се търси.

Потвърждение на тенденциите

Що се отнася до втората точка, за да се доверите на този възходящ тренд, запасите от добива на злато също трябва да растат. Има два начина да проверите дали това е така. Издърпайте диаграма на индекс на миньорите на злато и проверете дали се движи по -високо, или създайте съотношение в графиката, което сравнява индекса на миньорите с цената на златото. Съотношението е по -точен начин да се определи дали златотърсачите са изпреварващ злато, което инвеститорите искат да видят, за да потвърдят възходящия тренд.

Графиката по -горе е съотношение, създадено чрез разделяне на цената на GDX на SPDR Gold Trust (GLD). Когато коефициентът се покачва, индексът на миньорите се покачва по -бързо от цената на златото. Това помага да се потвърди възходящият тренд както за минни акции, така и за злато. Когато съотношението започне да намалява, това означава, че златото надминава акциите, което не е типично поведение при силно рали. Следователно е необходимо да се внимава. Когато съотношението започна да се движи по -ниско, не след дълго златото се понижи.

Когато съотношението (или миньорите) се движи по -ниско и златото се движи по -високо, двата пазара не се потвърждават. Това затруднява търговията, тъй като възходящите движения в злато не са примамили търговците на минни акции да купуват и по този начин е по -вероятно ходът в злато да се провали. Това означава, че ако миньорите започнат да се обединяват, двамата отново са в синхрон, което може да доведе до допълнителен ръст както в минни акции, така и в цените на златото.

Като последна проверка, сравнете младите миньори с по -големите непълнолетни. По време на силни възходящи трендове хората са готови да се намесят и да купят по -малки златни компании, които обикновено се разглеждат като по -рискови, но и с по -голям потенциал за нарастване. Съотношението младежи/миньори трябва да се увеличава по време на възходящ тренд. Ако това не е така, възходящият тренд може да е в беда и златото и запасите от добива (както младши, така и по -големи миньори) могат да започнат да падат.

На графиката по -горе цените на акциите на младши миньор се движат нагоре много по -бързо от цените на акциите на по -големия миньор. Нарастващото съотношение потвърждава възходящия тренд в златото. Когато съотношението започне да се разпада, малко след това следва златото, което също се потвърждава от движението по -ниско в съотношението GDX/GLD.

Долния ред

Когато търгувате злато или акции за добив, търсете миньори, младши миньори и злато, за да се потвърдите взаимно. С повишаването на цените на златото, добивачите на злато трябва да изпреварват златото по отношение на печалбите. Това се показва от нарастващото съотношение миньор/злато. Когато съотношението започне да намалява или ако миньорските акции не потвърдят възходящ тренд в златото, това рали е по -вероятно да се провали и да се обърне по -ниско.