Кои са най -сигурните инвестиции по време на мечи пазар?

По време на спад в икономиката, инвеститорите бързат да потърсят сигурност в своите инвестиции. Вместо да се придържате към разпределение на активи представляващи разнообразно портфолио, логическите стратегии за търговия често се заменят с емоционално заредени разпродажби на иначе високоефективни инвестиции. Въпреки стабилните инвестиционни принципи, инвеститорите преместват своите губещи позиции в собствения капитал към по -стабилни, по -малко нестабилни инвестиции, включително пари и парични пазари, краткосрочен дълг ценни книжа, защитни акции и/или благородни метали. Тези опции за инвестиции държат най-малкия риск, свързан с пазара, когато цялостната икономика е в заден ход.

Парични и парични пазари

За средния инвеститор спадът на пазарите, който продължава повече от няколко месеца, е достатъчен катализатор за излизане от портфейла с големи акции. Най-често срещаното място за заделяне на средства от тази разпродажба е пари в брой или сметка на паричния пазар. Парична сметка, най -често под формата на спестовна сметка в банка или кредитен съюз, не е обвързана с фондовия пазар и представлява малък риск за инвеститорите. Сметка на паричен пазар, предлагана или чрез банка като депозитна сметка, или чрез брокерска платформа като взаимен фонд, също е общо място за държане на средства, наскоро премахнати от фондовия пазар. И сметките за спестявания, и за паричния пазар осигуряват на инвеститорите среда за печелене на лихви без риск от колебания на пазара. Парите, държани в брой или сметки на паричния пазар, могат лесно да бъдат инвестирани обратно на пазарите, след като инвеститорът се чувства достатъчно комфортно с резултатите. Към август 2020 г. няколко от спестовни сметки с най -висока лихва включват Потвърждаване на 1,30%, SmartyPig на 1,20%и Клиентска банка на 1,10%.

Краткосрочен дълг

Друг безопасен ход на инвеститорите на мечи пазар е поставянето на наскоро търгувани ценни книжа в краткосрочни дългови ценни книжа, като напр. Съкровищници на САЩ. Тези по-краткосрочни държавни облигации имат обратна връзка с фондовия пазар и като такива имат тенденция да растат в цената с понижаване на цените на акциите. По време на мечи пазар стратегиите за търговия се изместват към безопасност, създавайки много по -голям обем от американски държавни ценни книжа, притежавани от инвеститори. Това също води до увеличаване на цените, което от своя страна осигурява на инвеститорите по -стабилни портфейли. Не всички облигации се създават равни по време на мечи пазар; инвеститорите трябва да търсят по-краткосрочен дълг и да се избягват с висока доходност корпоративни облигации когато икономиката е в упадък. Примерите включват 4-, 8-, 13- и 26-седмични американски съкровищни ​​бонове.

Защитни запаси

В допълнение към паричните средства и краткосрочния дълг, някои инвеститори могат да намерят стабилност в защитните акции. По -малките, по -млади компании не винаги са в състояние да се справят с финансовите ограничения, които мечи пазар могат да наложат на бизнеса и следователно не са най -добрите инвестиции, които да се държат по време на икономически период упадък. Въпреки това, по -големи, по -утвърдени компании със солидни баланси, известни като защитни компании, много по -лесно издържат на условията на мечи пазар, като много от тях продължават да изплащат дивиденти, дори когато икономиката е в застой. Инвеститорите могат да създадат a жив плет с отбранителни акции по време на мечи пазар, ако не искат да напуснат пазарите напълно. Примерите включват The Procter & Gamble Company (PG), Campbell Soup Company (CPB) и The Coca-Cola Company (КО).

Скъпоценни метали

Благородните метали обикновено блестят по време на продължителни мечи пазари, защото запазват стойността си и предлагат a хеджиране срещу инфлацията поради тяхното ограничено предлагане. За разлика от валутите, които могат да спаднат от държавна намеса—като отпечатване на повече пари—количеството благородни метали, като злато и сребро, е ограничено на земята. Инвеститорите могат да получат експозиция към този клас активи директно чрез придобиване на собственост върху физическата стока или закупуване на борсово търгуван фонд (ETF) която инвестира директно в златни и/или сребърни кюлчета или притежава портфолио от компании за добив на благородни метали. Примерите включват SPDR Gold Shares ETF (GLD),iShares Silver Trust ETF (SLV)и ETF на VanEck Vectors Gold Miners (GDX).