Взаимни фондове: предимства и недостатъци

Взаимните фондове в момента са едни от най -популярните инвестиционни средства за повечето инвеститори, но преди да инвестирате в един, от решаващо значение е да разберете предимствата, които предлагат, както и недостатъците.

Взаимни фондове: преглед

Има различни фондове, покриващи различни индустрии и различни класове активи на разположение. Някои от предимствата на този вид инвестиции включват усъвършенствано управление на портфейла, реинвестиране на дивиденти, намаляване на риска, удобство и справедливи цени.

Недостатъците включват високи съотношения на разходите и такси за продажби, злоупотреби с ръководството, данъчна неефективност и лошо изпълнение на търговията.

Ето по -подробно разглеждане както на предимствата, така и на недостатъците на тази инвестиционна стратегия.

Предимства на взаимните фондове

Има много причини защо инвеститорите избират да инвестират във взаимни фондове с такава честота. Нека разбием подробностите за няколко.

Разширено управление на портфейла

Когато купувате взаимен фонд, плащате такса за управление като част от съотношението на разходите, което се използва за наемане на професионален мениджър на портфолио, който купува и продава акции, облигации и т.н. Това е сравнително малка цена за получаване на професионална помощ при управлението на инвестиционен портфейл.

Реинвестиране на дивиденти

Тъй като за фонда са декларирани дивиденти и други източници на лихвен доход, те могат да бъдат използвани за закупуване на допълнителни акции във взаимния фонд, като по този начин помагат за увеличаване на инвестициите ви.

Намаляване на риска (безопасност)

Намаленият портфейлен риск се постига чрез използването на разнообразяване, тъй като повечето взаимни фондове ще инвестират от 50 до 200 различни ценни книжа - в зависимост от фокуса. Многобройни фондови индекси взаимни фондове притежават 1000 или повече отделни позиции на акции.

Удобство и справедливи цени

Взаимните фондове са лесни за закупуване и лесни за разбиране. Обикновено те имат ниски минимални инвестиции и се търгуват само веднъж дневно по нетната стойност на активите (NAV). Това елиминира колебанията в цените през целия ден и различни арбитраж възможности, които практикуват търговците.

Недостатъци на взаимните фондове

Има обаче и недостатъци да бъдеш инвеститор във взаимни фондове. Ето по -подробно разглеждане на някои от тези опасения.

Високи съотношения на разходи и такси за продажби

Ако не обръщате внимание на коефициентите на разходите на взаимни фондове и такси за продажби, те могат да излязат от контрол. Бъдете много внимателни, когато инвестирате във фондове с коефициент на разход по -висок от 1,50%, тъй като те се считат за по -високите разходи. Бъдете предпазливи 12b-1 рекламни такси и такси за продажби като цяло. Има няколко добри фондови компании, които нямат такси за продажби. Таксите намаляват общата възвръщаемост на инвестициите.

Злоупотреби с управлението

Разбъркване, оборот и обличане на прозорци може да се случи, ако вашият мениджър злоупотребява с авторитета си. Това включва ненужна търговия, прекомерна подмяна и продажба на губещите преди края на тримесечието, за да се оправят книгите.

Данъчна неефективност

Харесва ни или не, инвеститорите нямат избор, когато става въпрос за капиталовите печалби изплащания във взаимни фондове. Поради оборота, обратно изкупуване, печалби и загуби в сигурността стопанства през цялата година инвеститорите обикновено получават разпределения от фонда, които са неконтролируемо данъчно събитие.

Лошо изпълнение на търговията

Ако извършите търговия с взаимни фондове по всяко време преди крайния срок за NAV за същия ден, ще получите същата цена на затваряне NAV за покупката или продажбата ви във взаимния фонд. За инвеститорите, които търсят по -бързо време за изпълнение, може би поради кратки инвестиционни хоризонти, дневна търговия или времеви условия на пазара, взаимните фондове осигуряват слаба стратегия за изпълнение.