5 общински облигационни фонда за 2021 г.

За индивидуални инвеститори, търсещи данъчно облагодетелствани инвестиционни стратегии в фиксиран доход пространство, общинските облигации предлагат атрактивно решение. Общинските облигации са дългови ценни книжа емитирани от държавни субекти, които осигуряват скромна възвръщаемост чрез лихвени плащания за срока на облигациите. Лихвите, получени по a общинска облигация като цяло е освободен от федерален данък, а в някои случаи и от държавен и градски данък.

Индивидуалните инвеститори имат възможност да купуват общински облигации поотделно чрез субекта, издал ценната книга, или инвеститорите могат да използват обединени инвестиционна стратегия като взаимен фонд, за да спечелите повече експозиция към множество емисии на общински облигации. Тук ще разгледаме 5 муни фонда с най-висок рейтинг.

Муни фондове

Докато общински облигации са привлекателни за инвеститорите в по -високите данъчни скоби, ценните книжа носят степен на риск. Облигации с общо задължение, или тези, подкрепени от данъчната сила на издаващия субект, се считат за по -безопасни инвестиции от приходи облигации, или тези, използвани за финансиране на конкретни проекти. Тъй като общите облигационни облигации излагат инвеститори за по -малък риск, лихвените проценти, плащани по тези общински облигации, са по -ниски от другите дългови ценни книжа.

Приходните облигации имат по -голям риск от по подразбиране с течение на времето, но те могат да осигурят по -високо норма на възвръщаемост на инвеститорите, които са готови да поемат този риск. Инвестирането в общински облигационни фондове позволява на инвеститорите да се диверсифицират между облигации с общи задължения и приходи с потенциал за освободени от данъци печалби.

Ето един поглед към някои от най-добрите общински облигационни фондове за 2020 г.: Американският фонд за общински облигации с високи доходи (AMHIX), Общински облигационен фонд I с висока доходност на Nuveen (NHMRX), междинно-освободените от данъци инвестиционни фондове на Vanguard (VWITX), T. Rowe Price Maryland Free Tax Bond Fund (MDXBX) и Oppenheimer Rochester, Общински фонд с висока доходност от клас A (ORNAX).

Цялата информация е актуална към декември 2020 г.

1. Американски фонд за общински облигации с високи доходи

Американският с високи доходи Общински облигационен фонд (AMHIX) е създадена през 1994 г., за да осигури на инвеститорите високо ниво на текущ доход освободени от редовни федерален данък върху дохода. Мениджърите на фонда инвестират значителна част от активите на фонда от 7,8 млрд. Долара в дългови ценни книжа на общински облигации, освободени от федерален данък.

Взаимният фонд се разнообразява стопанства при ниски и високо оценени емисии облигации, със значителна сума активи в дългови ценни книжа с рейтинг BBB+ или по -ниска.

Към ноември 2020 г. Американският фонд за общински облигации с високи доходи е генерирал 10-годишна годишна доходност от 5,46%. Взаимните фондове съотношение на разходите е 0,67%, а инвеститорите се таксуват предварително натоварване от продажбите от 3,75%, когато купуват акции. А минимални инвестиции от 250 долара се изисква както за квалифицирани, така и за неквалифицирани инвестиционни сметки.

2. Общински облигационен фонд на Nuveen с висока доходност I

Общинският облигационен фонд на Nuveen с висока доходност (NHMRX) е създаден през 1999 г. и се стреми да осигури на инвеститорите текущ доход, освободен от федерален данък. Поскъпване на капитала е второстепенна инвестиционна цел на фонда. Управители на фондове инвестирайте минимум 80% от активите на взаимния фонд от 18,7 млрд. долара в активи в общински облигации, които плащат лихви, освободени от лични доходи данък на федерално ниво, като по-голямата част от активите на фонда са инвестирани в дългосрочни емисии с по-ниско качество.

Общинският облигационен фонд на Nuveen с висока доходност генерира 10-годишен период годишна възвръщаемост от 6,62% за инвеститорите към ноември 2020 г. Взаимният фонд има съотношение на разходите от 0,99% и е a фонд без товар без отложена такса за продажба се налага в момента на обратно изкупуване. Този фонд е насочен към инвеститори с по-висока нетна стойност, които са длъжни да направят първоначална инвестиция от $ 100 000 за квалифицирани и неквалифицирани сметки.

3. Междинни срочни инвестиционни фондове, освободени от данъци

Междинният срочен фонд за освобождаване от данъци Vanguard (VWITX) има начална дата 1977 г., което го прави един от най-дългогодишните общински облигационни взаимни фондове на пазара. Фондът се стреми да осигури на инвеститорите текущ доход, който е освободен от федерален данък върху доходите на физическите лица от инвестирайки минимум 75% от своите 78,2 милиарда долара в активи в общински облигации, класирани в челната тройка категории.

Като междинен общински облигационен фонд, той поддържа среднопретегления долар падеж от шест до 12 години, но управителите на фондове нямат конкретни ограничения за падежа на отделни ценни книжа, държани в рамките на фонд.

Към ноември 2020 г. Средносрочният фонд, освободен от данъци от Vanguard, генерира 10-годишна годишна възвръщаемост от 3,59% с изключително нисък коефициент на разходи от 0,17%. На инвеститорите не се начислява авансово или отложено натоварване при продажба при закупуване или обратно изкупуване на акции, въпреки че за нови квалифицирани и неквалифицирани сметки се изисква първоначална инвестиция от $ 3,000.

4. T. Роу Прайс Мериленд без данъчни облигационни фондове

Т. Rowe Price Maryland Free Tax Bond Fund (MDXBX) е създаден през 1987 г. и се стреми да осигури високо ниво на текущ доход за финансиране на инвеститорите. Мениджърите на фондове инвестират минимум 80% от активите на фонда в размер на 2,5 милиарда долара в дългови ценни книжа, които са освободени от федералните и щатските щати и местните данъци върху доходите.

Държани с облигации диапазон по продължителности дълговите ценни книжа във фонда са фокусирани върху емисии с по-високо качество.

Към ноември 2020 г. T. Rowe Price Maryland Free Tax Bond Fund е генерирал 10-годишна годишна доходност от 3,78% със съотношение на разходите от 0,48%. Взаимният фонд не налага предварителни или отсрочени такси за продажби на инвеститорите, въпреки че първоначална инвестиция от 2500 долара е необходима както за квалифицирани, така и за неквалифицирани сметки.

5. Общински фонд Опенхаймер Рочестър с висока доходност клас А

Общинският фонд на Опенхаймер Рочестър с висока доходност (ORNAX) има начална дата октомври 1993 г. Взаимният фонд инвестира най-малко 80% от нетните си активи от 7,4 милиарда щатски долара в общински облигации с висока доходност, емитирани в САЩ с доходи, освободени от данъци.

Към ноември 2020 г. фондът е генерирал 10-годишна годишна възвръщаемост от 6,89% за инвеститорите. Взаимният фонд има съотношение на разходите от 0,95% и авансово натоварване от продажби от 4,25%. Той също така изисква първоначална инвестиция от 1000 долара.