АДСИЦ за възрастни хора: добро за вашето портфолио?

Трябва ли АДСИЦ за възрастни хора да бъдат част от вашето портфолио? А REIT или инвестиционен тръст за недвижими имоти, е компания, която притежава или финансира недвижими имоти, генериращи доход.

Подобно на взаимните фондове, АДСИЦ осигуряват на ежедневните инвеститори доход, основан на дивиденти, и дългосрочно увеличение на капитала. Разнообразни или специализирани АДСИЦ могат да притежават различни типове имоти в портфолио, вариращи от жилищни комплекси до центрове за търговия на дребно, до инфраструктура като клетъчни кули или енергийни тръбопроводи. За разлика от недвижимите имоти, вашият инвестициите в REITs са ликвидни, с акции, които търгувате като акции на борса.

АДСИЦ трябва да плащат повече от 90% от облагаемия си доход като дивиденти на акционерите, които след това плащат данък върху дохода върху тези дивиденти. Това им позволява да се откажат от корпоративните данъци.

REITs позволяват на инвеститорите да се насочат към тенденциите в индустрията. В началото на 2010 -те години градският растеж изпреварва ръста на крайградските райони за първи път от 20 -те години на миналия век. С паралелен бум на онлайн пазаруването, REITs, строго или силно изложени на търговски центрове, представляват по -голям риск за инвеститорите. Застаряващото население обаче може да предложи възможности за инвеститорите, които искат да се възползват от променящите се демографски характеристики. Увеличено

търсене на стари жилищни имоти може да прогнозира растеж на АДСИЦ за възрастни хора.

Senior Living REIT Демография

Много от нас остаряват. Около 10 000 бейби бумерите навършват 65 всеки ден. До 2030 г. всички бейби бумери ще са на възраст над 65 години, така че 1 на всеки 5 жители на САЩ ще бъде на пенсионна възраст. Според данните от преброяването до 2034 г. възрастните хора ще превъзхождат децата за първи път в историята на САЩ.

С възрастта на бумерите те ще искат или ще трябва да се преместят в жилища, които отговарят на техните нужди. Често тези опции попадат под чадъра на жилищата за възрастни хора, които варират от лечебно-ориентирани съоръжения, осигуряващи възможности за независим живот, до различни форми на подпомагани грижи.

Необходимостта от всички видове съоръжения за възрастни хора ще расте. Проучване от 2015 г. на икономисти от NAREIT даде следното:

• Пенсионерите се преместват в старчески жилища с по -голяма честота, отколкото в миналото, и тези премествания се случват на по -млада възраст, отколкото в миналото. Част от това се дължи на наличието на възможности за възрастни хора отвъд асистиран живот грижи.
• Докато възрастният живот е по-често срещан при по-възрастните пенсионери, най-бързият растеж е сред тези във възрастовата група от 70 до 79 години.
• По -заможните възрастни хора имат по -големи възможности по отношение на живота на възрастните хора.

Тези и други демографски тенденции са благоприятни за АДСИЦ за жилищно настаняване. Остава въпросът: Това добра инвестиция ли е? Както повечето опции за инвестиране, отговорът е, че зависи.

Помислете за тези фактори

Инвестирането в публично търгувани АДСИЦ е като инвестиране във всяка друга компания. Като начало трябва да знаете кой управлява компанията. Каква е бизнес/инвестиционната стратегия? Какъв е опитът на компанията? С други думи, трябва да имате много от същите въпроси, които бихте задали и проучили, преди да инвестирате в Apple, IBM или други отделни акции.

АДСИЦ за възрастни хора са до голяма степен в сектора на АДСИЦ за здравеопазване. Процентът на здравните и по -специално възрастните АДСИЦ ще варира от АДСИЦ до АДСИЦ.

Освен въпросите по -горе, първо трябва да разберете как REIT печели пари. В рамките на тази широка категория има АДСИЦ, които инвестират в апартаменти и общности, ориентирани към старши, подпомагани жилищни помещения и свързани имоти, като например медицински сгради.

Големи здравни REIT Ventas (VTR) е направил голям залог за жилища за възрастни хора. Неотдавнашните коментари на Morningstar относно REIT повтарят някои опасения относно бъдещето на жилищата за възрастни хора: „Силният растеж първоначално ползваните от висшите жилищни активи на Ventas се забавят с нивата на ново конкурентно предлагане и несигурност расте. Ефективността може да продължи да се тества, ако динамиката на търсенето и предлагането отслабне.

Подобно на много тенденции, които виждаме в света на бизнеса, когато компаниите открият потенциала за печалба, те са склонни да скочат в бизнес сегмента. Жилищното настаняване не прави изключение. Докато демографските данни са благоприятни за съоръжения за възрастни хора от всякакъв тип, свръхпредлагането може да намалее в тяхната рентабилност и по този начин рентабилността и паричния поток на АДСИЦ, инвестиращи в тях Имоти.

Строителен бум според Националния инвестиционен център за жилищно настаняване и грижи за възрастни хора (NIC), заетостта е по -ниска от очакваното и през 2019 г. се забави до най -ниското ниво от осем години. „Търсенето беше силно, просто не беше достатъчно силно“, предвид скоростта на ново строителство и предлагане на пазара, каза главният икономист на NIC и директор на информационната дейност, Бет Бърнъм Мейс в интервю.

Дивиденти и доходи

REITs са известни с генерирането на дивидентни приходи. ETF на Vanguard REIT (VNQ), например - an индексен фонд проследяване на индекса MSIT на САЩ REIT-има 12-месечна некоригирана ефективна доходност от 2,85% към 30 април 2021 г. Някои от големите здравни REITs, със значителни жилищни фондове за старши, носят разочароващи добиви спрямо очакванията през последните години.

Долния ред

Демографските тенденции със сигурност облагодетелстват АДСИЦ за възрастни жители и АДСИЦ за здравеопазване със значителни дялове в този сектор. Преди да инвестирате в тях обаче си струва да разгледате няколко точки.

Първо, докато доходите от дивиденти на много от тези АДСИЦ могат да бъдат изкушаващи при обстоятелства, благоприятстващи високата доходност, помислете дали те са устойчиви и какви допълнителни рискове биха могли да понесат. Второ, високите лихвени проценти влияят върху АДСИЦ - оценете как повишаването на лихвения процент ще повлияе върху всички дялове от АДСИЦ. И накрая, въпреки че демографските тенденции са благоприятни, важно е да останем на върха на предлагането на жилища за възрастни хора във връзка с потенциалното търсене.