דוגמא להצהרת מדיניות השקעות

בעת ביקור ביעד חדש, זה עוזר למפות את המסלולים. ברגע שאתה מגיע, זה זמן טוב להכין תוכנית פעילות. אם אתה הולך לפארק מדינה לטיול, תרצה לקבוע כיצד להגיע לשם ובאיזה שביל ללכת בפארק.

בדומה למשלחת, א הצהרת מדיניות השקעות (IPS) הוא מדריך לעתיד הפיננסי שלך.

מהי הצהרת מדיניות השקעות (IPS)?

IPS היא המפה, לוח הזמנים לפעילות ומסמך התוצאות בין א יועץ פיננסי ולקוח. החלק הראשון בהצהרה כולל את יעדי ההשקעה הרחבים של הלקוח. הרכיב הבא דן בנתיב שהיועץ בשיתוף עם הלקוח עוקב אחריו כדי להגיע למערך יעדים.

הפרטים כוללים נושאים כגון הקצאת נכסים, סובלנות לסיכון, ויעדים פיננסיים.

דוגמא ל- IPS

תסתכל על הדוגמה הפיקטיבית הבאה של הצהרת מדיניות השקעות.

ייעוץ ראשון למשקיעים, LLC הצהרת מדיניות השקעות עבור חואן מרטינז.

תקציר מנהלים:

חואן מרטינז, משקיע אישי, בן 55.

תיק: אישי, חייב במס.

מדינה: קליפורניה.

מזהה מס: xxx-xx-xxxx.

נכסים שוטפים: $500,000.

יעד החזרה: 6%

מגבלת הפסד לשנה (במקרה הגרוע ביותר): 15-18%

מטרות:

• צמיחה לטווח ארוך ו שימור הון
• פרופיל סיכון: שמרן
• אופק זמן: יותר מחמש שנים
• צרכי נזילות לטווח קצר: אין
• תוחלת תשואה לטווח ארוך: 6% (בהתבסס על שיעורי תשואה היסטוריים)

חובות ואחריות של יועץ פיננסי:

• נאמנות, צד שלישי ללא משוא פנים האחראי על סיוע ללקוחות לעמוד ביעדים פיננסיים ארוכי טווח.
• פנה ללקוח ליצירת הקצאת נכסים.
• בחר נכסים בהתאם להקצאת הנכסים המספקים גיוון מספיק של סיכונים ותשואות.
• לשלוט ולדווח על כל עלויות ההשקעה.
• עקוב אחר כל אפשרויות ההשקעה והתיק אַפּוֹטרוֹפּוֹס. (האפוטרופוס אחראי לשמירה על נכסי הלקוח)
• העריכו את כל אחזקות התיק באופן קבוע.
• ספק דוחות חודשיים הכוללים ניירות ערך, תזרים מזומנים, הכנסה ושינוי ערך חודשי.

הנחיות לבחירת תיק עבודות:

באופן כללי, ביצועי ההשקעה לטווח ארוך נקבעים על פי ביצועי נכסים. מבחינה היסטורית, נכסי מניות מציעים תשואה גבוהה יותר יחד עם גבוהים יותר תנודתיות. רכוש קבוע מניב בדרך כלל שיעורי תשואה נמוכים יותר, מתאם נמוך יותר עם מניות ופחות סיכון. מומלץ לגוון בגיאוגרפיה ובגודל הנכסים.

בהתבסס על פרופיל הסיכון השמרני של הלקוח, הקצאת נכסי התיק תהיה 60% נכסי מניות ו -40% קבועים.

ייבחר הרכב ההחזקות האינדיבידואלי קרנות מדד ו קרנות הנסחרות בבורסה מקבוצות הנכסים הבאות:

הון עצמי

• לָנוּ.
• דיבידנד גבוה
• ערך
• כובע קטן
• בינלאומי, כולל שווקים מפותחים ומתפתחים

תוקן

• איגרות חוב בארה"ב
• איגרות חוב של חברות
• אגרות חוב ממשלתיות
• איגרות חוב בעלות תשואה גבוהה
• קרנות השקעה בנדל"ן (REIT)
• איגרות חוב גלובליות
• REITs העולמי

איזון מחדש של הקצאת הנכסים:

על פי נתוני ואנגארד, אין הסכמה אוניברסלית על הקצאת נכסים. גם אין נתונים להמליץ ​​עליהם איזון מחדש בתדירות גבוהה יותר מאשר בשנה. לפיכך, התיק יאזן מחדש מדי שנה, תוך ניסיון למזער את השלכות המס של מכירות נכסים.

ניטור ביצועים:

תשואות כל קרן נאמנות מדד או קרנות נסחרות עם הקשורות להן אמת מידה. כל סטייה מאותו אמת מידה תעריך ונדון מדי שנה. גם ההחזקות יושוו עם קבוצת עמיתים כְּסָפִים.

הפרמטרים למכירת קרן עקב ביצועים ירודים כוללים שנה אחת של חריגה של יותר מ -1% מהמדד ו/או נפילה במחצית התחתונה של קבוצת קרנות המחקר.

העלויות ינוטרו מדי שנה על מנת להבטיח כי העלויות הכוללות לא יעלו על 1% מכלל הנכסים הניתנים להשקעה.

מדי שנה, לכל הפחות, המעקב הכולל של התיק ינוהל על מנת לשקול אם היעדים הראשוניים קיימים או השתנו. הביצועים והעמלות ייכללו גם בכנס זה. יחד, מר מרטינז והיועץ יקבעו את כיוון התיק העתידי.

בשורה התחתונה

הצהרת מדיניות השקעות היא אישית ומותאמת לנסיבות הלקוח של היועץ. הדוגמה הקודמת היא סוג אחד של IPS. לכל חברת ייעוץ פיננסי תהיה גרסה של הצהרה משלה.

לבסוף, השקעה גדולה חברות תיווך יש להם גם הצהרות מדיניות השקעות לקרנות הנאמנות האישיות ו/או לקבוצות לקוחות. הצהרת מדיניות ההשקעות מחזיקה את הלקוח והיועץ באותו דף השקעה ומחזיקה את היועץ באחריות לתקן מסוים.